Căng thẳng Iran khiến các nhà đầu tư săn lùng cơ hội mua vào cổ phiếu chip châu Á

Các nhà quản lý quỹ từ Aberdeen Investments đến Invesco Ltd. và Fidelity International đang tăng gấp đôi đặt cược vào AI, lập luận rằng đợt bán tháo gần đây xuất phát nhiều hơn từ việc bán hoảng loạn hơn là tình hình kinh doanh xấu đi.

Mức giảm hơn 6% của một chỉ số chứng khoán quan trọng tại châu Á vào tuần trước nổi bật so với mức giảm 2% của chỉ số S&P 500, nhấn mạnh dấu hiệu phản ứng thái quá trong khu vực. Trước khi chiến tranh với Iran bùng nổ, các nhà sản xuất chip hàng đầu từ Hàn Quốc và Đài Loan đã là những người hưởng lợi lớn từ nỗi lo của Phố Wall về tác động gây rối của AI, nhờ sự thống trị của họ trong chuỗi cung ứng toàn cầu.

“Chúng tôi xem sự biến động này là một cơ hội để mua vào trong đợt điều chỉnh,” Pruksa Iamthongthong, trưởng bộ phận cổ phiếu châu Á Thái Bình Dương tại Aberdeen Investments, cho biết. “Đợt bán tháo gần đây ít liên quan đến các yếu tố cơ bản và nhiều hơn bởi lo ngại về lạm phát đình trệ được làm mới do giá dầu tăng cao.”

Các cuộc tấn công của Mỹ và Israel vào Iran đã gây ra tác động lớn hơn đến châu Á so với Phố Wall, với chỉ số chuẩn công nghệ nặng của Hàn Quốc chịu đợt bán tháo lớn nhất từ trước đến nay vào tuần trước. Khi các nhà đầu tư rút lui khỏi các vị thế được xây dựng bằng vốn vay, việc bán hoảng loạn đã diễn ra và khiến các gã khổng lồ chip như Samsung Electronics Co. và SK Hynix Inc. lao dốc.

Bất chấp khoản lỗ hàng tuần, chỉ số cổ phiếu châu Á vẫn tăng hơn 7% trong năm nay, so với mức lỗ 1.5% của S&P 500.

“Bối cảnh vĩ mô cho châu Á là chu kỳ bán dẫn đang phát triển, mà tôi kỳ vọng sẽ tiếp tục mạnh mẽ trong năm nay nhờ chi tiêu vốn cho AI,” David Chao, chiến lược gia thị trường toàn cầu tại Invesco Asset Management, cho biết. Ông xem “bất kỳ đợt giảm nào cũng là cơ hội mua vào” với triển vọng cơ bản vững chắc.

Trong khi đó, Fidelity International đang tìm cách tăng cường đầu tư vào Đài Loan, một thị trường bị chi phối bởi các nhà sản xuất chip bao gồm Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., theo Ian Samson, một nhà quản lý danh mục đầu tư tại công ty. Các công ty bán dẫn của hòn đảo này là một “cách chơi AI ổn định, tương đối rẻ,” ông nói.

Trong một dấu hiệu của sự lạc quan dài hạn đối với ngành này, trong số sáu nhà phân tích đã cập nhật đánh giá của họ về Samsung Electronics kể từ đợt sụp đổ, năm người trong số họ có khuyến nghị mua hoặc vượt trội, với người còn lại trung lập, theo dữ liệu của Bloomberg.

Tuy nhiên, khả năng xảy ra một cuộc chiến kéo dài và lạm phát tái phát là những rủi ro nổi bật mà các nhà đầu tư không thể bỏ qua.

Nhưng đối với một số người, điều quan trọng là phải áp dụng cách tiếp cận chọn lọc.

“Chúng tôi không bảo khách hàng đuổi theo mọi đợt giảm giá của AI,” Stephen Dover, chiến lược gia thị trường trưởng và trưởng viện Franklin Templeton Institute, cho biết. “Chúng tôi đang sử dụng đợt điều chỉnh này để nâng cấp lên các nhà lãnh đạo AI và bán dẫn châu Á chất lượng cao hơn với dòng tiền rõ ràng, bảng cân đối mạnh mẽ hơn và vai trò rõ ràng hơn trong hệ thống AI toàn cầu.”