Cập nhật thị trường đầu ngày: Dầu thô vượt 100 USD/thùng, tâm lý risk-off bao trùm

Brent tăng 18% lên khoảng 109 USD/thùng. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho những biến động tiếp theo khi xung đột Mỹ - Iran bước sang tuần thứ hai, các nhà sản xuất lớn cắt giảm sản lượng và lưu thông qua Eo biển Hormuz quan trọng.

“Việc giá dầu tăng vọt ở thời điểm hiện tại là một cái giá rất nhỏ để trả cho sự An toàn và Hòa bình của Hoa Kỳ và Thế giới,” Tổng thống Donald Trump nói trong một bài đăng trên Truth Social.

Khi không có dấu hiệu nào cho thấy chiến tranh giảm bớt và Iran bổ nhiệm một lãnh đạo tối cao mới, cổ phiếu châu Á giảm hơn 3% và hợp đồng tương lai cho chỉ số Nasdaq 100 giảm 2%. Tiền ảo cũng giảm. Đồng USD tăng giá so với hầu hết các đồng tiền lớn khác.

Đợt bán tháo đã lan rộng khắp các khu vực và loại tài sản vào tuần trước khi tình hình địa chính trị leo thang tạo thêm căng thẳng cho các thị trường, trước đó đã phải chịu áp lực từ những gián đoạn AI và lo ngại về khả năng xuất hiện các vết nứt trên thị trường tín dụng. Cuộc khủng hoảng leo thang đã khiến các nhà đầu tư bị mắc kẹt giữa rủi ro lạm phát tái diễn do giá dầu cao và các dấu hiệu hạ nhiệt trên thị trường lao động Mỹ.

“Mọi người đang chuyển sang phòng thủ” với các thị trường giờ đây đang cố gắng nắm bắt cuộc chiến này sẽ kéo dài bao lâu, Jun Bei Liu, đồng sáng lập và quản lý danh mục đầu tư chính tại Ten Cap Investment, cho biết. “Các nhà đầu tư lo lắng điều gì sẽ xảy ra với tăng trưởng toàn cầu nếu giá dầu vẫn ở mức hiện tại.”

Vào Chủ nhật, Iran tiếp tục các cuộc tấn công vào các nước láng giềng, trong khi Israel tấn công các kho nhiên liệu ở Tehran và đe dọa lưới điện của Iran. Trump cảnh báo Mỹ sẽ xem xét nhắm mục tiêu vào các khu vực chưa từng bị nhắm đến trước đây. Các cuộc tấn công sẽ tiếp tục “cho đến khi họ đầu hàng hoặc, có khả năng hơn, hoàn toàn sụp đổ!” Trump cho biết.

Trong khi đó, Iran đã bổ nhiệm con trai của Ayatollah Ali Khamenei làm lãnh đạo tối cao mới vào ngày thứ 9 của cuộc chiến ở Trung Đông.

Ở những nơi khác, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Kuwait bắt đầu giảm sản lượng dầu, khi việc đóng cửa gần như hoàn toàn Eo biển Hormuz quan trọng đã lan tỏa qua thị trường năng lượng và ảnh hưởng đến nguồn cung toàn cầu.

“Đây không còn chỉ là vấn đề Eo biển Hormuz bị đóng cửa, mà là sự gián đoạn nguồn cung đang lan rộng sâu hơn vào khu vực,” Dave Mazza, giám đốc điều hành tại Roundhill Financial, cho biết. “Đó là loại thay đổi có thể khiến các nhà đầu tư thêm lo lắng.”

Thay vì đóng vai trò là nơi trú ẩn, trái phiếu chính phủ Mỹ đã chịu ảnh hưởng từ giá dầu và lợi suất tăng mạnh, nỗi sợ lạm phát chiếm vị trí trung tâm vào thời điểm giá cả đã cao hơn mức mà các ngân hàng trung ương mong muốn.

Một lĩnh vực trọng tâm khác là sức mạnh của đồng đô la. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot Index tăng 0.5% vào thứ Hai. “Đồng đô la là tài sản trú ẩn an toàn lớn nhất trong môi trường hiện tại, nhờ vào vị thế của Mỹ như một nhà xuất khẩu năng lượng ròng,” Carol Kong, chiến lược gia tại Commonwealth Bank of Australia ở Sydney, cho biết. “Đồng đô la sẽ tăng cao đến mức nào từ đây phụ thuộc vào độ sâu và thời gian của xung đột, điều vẫn còn rất không chắc chắn.”

Trong khi đó, vào thứ Sáu tại Mỹ, bảng lương phi nông nghiệp giảm 92,000 vào tháng trước, một trong những mức giảm lớn nhất kể từ đại dịch. Tuy vậy, một số mặt trái đã được dự đoán từ trước, như sự sụt giảm tạm thời từ các nhân viên y tế đình công và tác động tiềm tàng từ thời tiết xấu, một loạt các ngành công nghiệp đã cắt giảm việc làm. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.4%.

“Điều tồi tệ nhất vẫn chưa đến trong phản ứng của thị trường chứng khoán,” Michael O’Rourke, chiến lược gia thị trường trưởng tại JonesTrading, cho biết. “Tôi dự đoán tâm lý risk-off sẽ tiếp tục cho đến khi chúng ta nhận được một số tin tức tích cực cụ thể.”