Chứng khoán châu Á giảm điểm, giá dầu tăng gây áp lực lên thị trường trái phiếu

Một vụ tấn công bằng drone đã gây cháy tại nhà máy điện hạt nhân ở Các Tiểu vương quốc Arab Thống nhất, trong khi Saudi Arabia thông báo đánh chặn ba máy bay không người lái. Cùng lúc, Tổng thống Donald Trump cảnh báo Iran cần hành động “nhanh chóng” để đạt được thỏa thuận.

Eo biển Hormuz hiện vẫn gần như đóng cửa với phần lớn tàu thuyền quốc tế, khi Tehran tìm cách củng cố quyền kiểm soát tuyến vận tải từng đảm nhận khoảng 20% thương mại dầu mỏ toàn cầu.

Capital Economics cảnh báo việc phong tỏa eo biển Hormuz đang khiến lượng dự trữ dầu toàn cầu sụt giảm nhanh chóng. Tổ chức này cho rằng nếu tình trạng kéo dài đến cuối tháng 6, giá dầu Brent có thể tăng lên vùng 130-140 USD/thùng hoặc cao hơn.

Theo Capital Economics, nếu Hormuz tiếp tục đóng cửa đến hết năm và giá dầu duy trì quanh 150 USD/thùng tới năm 2027, lạm phát tại Anh và Eurozone có thể tiến sát 10%, buộc các ngân hàng trung ương nâng lãi suất trở lại mức đỉnh gần đây và đẩy kinh tế toàn cầu vào suy thoái.

Trong phiên giao dịch đầu tuần, dầu Brent tăng 1.2% lên 110.63 USD/thùng, còn dầu WTI tăng 1% lên 106.42 USD/thùng.

Các bộ trưởng tài chính G7 sẽ họp tại Paris trong ngày thứ Hai để thảo luận về eo biển Hormuz và nguồn cung nguyên liệu thô chiến lược, dù những khác biệt địa chính trị đang đe dọa sự đoàn kết trong nhóm.

Lo ngại giá năng lượng neo cao sẽ tiếp tục thúc đẩy lạm phát đã khiến thị trường trái phiếu toàn cầu lao dốc trong phiên cuối tuần trước.

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.584%, sau khi bật tăng 23 bps trong tuần trước. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm lên 5.109%, tăng thêm 18 bps trong tuần.

Nhà đầu tư lo ngại các ngân hàng trung ương toàn cầu sẽ phải tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ để ngăn lạm phát vượt kiểm soát. Khả năng Fed nâng lãi suất trong năm nay hiện được thị trường định giá ở mức khoảng 50%.

Biên bản cuộc họp gần nhất của Fed công bố vào thứ Tư tới sẽ được giới đầu tư theo dõi sát để đánh giá mức độ ủng hộ việc chuyển sang lập trường trung lập thay vì thiên về nới lỏng.

Chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 0.4% sau khi mất 2% trong tuần trước, dù vẫn đang quanh vùng đỉnh lịch sử. Chứng khoán Hàn Quốc giảm 2.1% khi đà tăng nóng nhờ nhóm cổ phiếu chip bán dẫn bắt đầu hạ nhiệt.

Chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản giảm 0.6%. Thị trường Trung Quốc vừa chạm mức cao nhất hơn bốn năm trong tuần trước, nhưng đang đối mặt áp lực từ các dữ liệu doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp công bố trong ngày.

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.4%, trong khi Nasdaq futures mất 0.5%.

Dù Phố Wall gần đây được hỗ trợ bởi kết quả kinh doanh tích cực, giới phân tích tại Citi cho rằng khoảng một nửa mức tăng lợi nhuận đến từ các yếu tố mang tính tạm thời như điều chỉnh thuế quan và đánh giá lại tài sản.

Chuyên gia Scott Chronert của Citi cho biết chỉ khoảng 20 cổ phiếu đóng góp phần lớn vào tăng trưởng lợi nhuận của các chỉ số, cho thấy đà tăng của thị trường hiện vẫn khá tập trung và thiếu sự lan tỏa.

Tâm điểm tuần này sẽ là báo cáo lợi nhuận của Nvidia công bố vào thứ Tư. Cổ phiếu Nvidia đã tăng 36% kể từ đáy tháng 3, trong khi chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng hơn 60% nhờ nhu cầu chip AI bùng nổ khi các tập đoàn công nghệ đẩy mạnh đầu tư hạ tầng trí tuệ nhân tạo.

Ngoài Nvidia, thị trường cũng chờ kết quả kinh doanh từ nhiều nhà bán lẻ lớn như Walmart để đánh giá sức chịu đựng của người tiêu dùng trước giá năng lượng tăng cao.

Trên thị trường tiền tệ, tâm lý né tránh rủi ro tiếp tục hỗ trợ đồng USD nhờ tính thanh khoản cao và vị thế nước xuất khẩu năng lượng ròng của Mỹ.

Đồng euro giao dịch quanh 1.1620 USD sau khi giảm 1.4% tuần trước. Đồng bảng Anh xuống 1.3318 USD, mất 2.3% do bất ổn chính trị gia tăng cùng áp lực mạnh trên thị trường trái phiếu Anh.

Đồng USD giữ ở mức 158.64 JPY, với nguy cơ Nhật Bản can thiệp thị trường là yếu tố duy nhất ngăn đồng bạc xanh vượt mốc 160 JPY.

Trong khi đó, giá vàng gần như đi ngang ở mức 4,540 USD/ounce và chưa thu hút mạnh dòng tiền trú ẩn dù rủi ro địa chính trị và lạm phát gia tăng.