Chứng khoán Mỹ giảm vì lạm phát tăng mạnh, cổ phiếu chip lao dốc

Diễn biến chính trên thị trường hôm nay

• Cổ phiếu: Chứng khoán Nhật Bản tăng điểm nhưng phần còn lại của châu Á giảm. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc mất 2% sau phiên biến động mạnh. Thị trường châu Âu chìm trong sắc đỏ. S&P 500 giảm 0.2%, Nasdaq giảm 0.7%, trong khi Dow Jones nhích nhẹ.
• Nhóm ngành/cổ phiếu: Trong S&P 500 có 4 nhóm ngành giảm và 7 nhóm tăng. Công nghệ giảm 1%, y tế tăng 2%. Qualcomm lao dốc 11.5%, Intel giảm 7%, chỉ số bán dẫn SOX mất 3%. UnitedHealth tăng 3%.
• Ngoại hối: Đồng USD tăng giá trên diện rộng. Bảng Anh giảm 0.5%, won Hàn Quốc giảm 1%.
• Trái phiếu: Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 30 năm tăng lên mức cao nhất kể từ năm 1998. Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng khoảng 5 bps trên toàn bộ lợi suất. Phiên đấu giá trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm diễn ra kém tích cực với nhu cầu yếu.
• Hàng hóa/kim loại: Giá dầu tăng mạnh, dầu WTI tăng 4% và quay trở lại trên mốc 100 USD/thùng.

Những vấn đề đáng chú ý

• Lạm phát hướng tới mốc 4%

Lạm phát CPI toàn phần của Mỹ trong tháng 4 tăng lên 3.8% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn dự báo và là mức cao nhất trong ba năm. Điều này đồng nghĩa tăng trưởng tiền lương thực tế đã chuyển sang âm lần đầu tiên kể từ năm 2023. Lạm phát dường như đang tiến gần mốc 4% - cao gấp đôi mục tiêu của Fed - và có thể chạm mức này ngay trong tháng tới.

Đây là thông tin bất lợi với Tổng thống Donald Trump khi tỷ lệ ủng hộ của ông vốn đã ở mức thấp. Với Fed, vấn đề quan trọng là liệu áp lực giá cả có lan sang lạm phát lõi hay không. Các chuyên gia kinh tế của CIBC cho rằng điều này đã bắt đầu xảy ra, trong khi Morgan Stanley nhận định tác động lan tỏa vẫn còn hạn chế.

• Áp lực với Thủ tướng Anh Keir Starmer

Nếu thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran đang ở trong tình trạng mong manh thì vị thế của Thủ tướng Anh Keir Starmer cũng không khá hơn. Sau khi Công đảng cầm quyền thất bại nặng nề trong các cuộc bầu cử địa phương và khu vực tuần trước, ông Starmer đang đối mặt với áp lực từ chức ngày càng lớn ngay trong nội bộ đảng.

Lo ngại người kế nhiệm có thể đẩy mạnh vay nợ và chi tiêu công, nhà đầu tư đã bán tháo trái phiếu dài hạn của Anh, khiến lợi suất tăng lên mức cao nhất kể từ năm 1998. Đồng bảng Anh cũng trở thành đồng tiền giảm mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chủ chốt trong phiên thứ Ba. Áp lực từ cả chính trường lẫn thị trường đang ngày càng gia tăng.

• Cổ phiếu chip lao dốc

Nhóm cổ phiếu bán dẫn giảm mạnh trong phiên thứ Ba, có lúc chỉ số Philadelphia Semiconductor mất tới 6% trước khi thu hẹp đà giảm vào cuối phiên. Nguyên nhân có thể đến từ việc thị trường tăng quá nóng trước đó - chỉ số này đã tăng 70% chỉ trong sáu tuần - cùng với biến động mạnh của thị trường Hàn Quốc trong ngày.

Trong khi đó, công ty AI Anthropic đã cập nhật các quy định liên quan đến việc mua bán và chuyển nhượng cổ phiếu, làm dấy lên nghi ngờ về quyền sở hữu sau khi công ty niêm yết. Theo quy định mới, mọi giao dịch mua bán hoặc chuyển nhượng cổ phiếu Anthropic chưa được hội đồng quản trị phê duyệt sẽ bị xem là vô hiệu và không được công nhận trong sổ sách của công ty.

Những yếu tố có thể tác động đến thị trường ngày mai

• Diễn biến tại Trung Đông
• Biến động của thị trường năng lượng
• Tổng thống Mỹ Donald Trump tới Bắc Kinh dự hội nghị thượng đỉnh với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình
• Tencent và Alibaba công bố kết quả kinh doanh
• Dữ liệu tăng trưởng tiền lương quý I của Australia
• Báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp Nhật Bản, gồm Nissan, Sumitomo Mitsui và SoftBank
• Dữ liệu thương mại và cán cân vãng lai tháng 3 của Nhật Bản
• Lạm phát giá bán buôn tháng 4 của Đức
• Các quan chức ECB phát biểu, gồm Chủ tịch Christine Lagarde, thành viên Philip Lane, Claudia Buch và Olli Rehn
• GDP sơ bộ quý I của Eurozone
• Sản lượng công nghiệp tháng 3 của Eurozone
• Thành viên BoE Catherine Mann phát biểu
• Bộ Tài chính Mỹ đấu giá 25 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 30 năm
• Chỉ số giá sản xuất PPI tháng 4 của Mỹ
• Các quan chức Fed phát biểu, gồm Susan Collins, Neel Kashkari và Lorie Logan
• Cisco công bố kết quả kinh doanh