Chứng khoán rời đỉnh lịch sử khi căng thẳng vùng Vịnh leo thang

Giá dầu có lúc tăng tới 4%, trong khi giá trái phiếu giảm mạnh do căng thẳng leo thang làm gia tăng nghi ngờ về tiến trình đàm phán hòa bình, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump bác bỏ thông tin Iran đã đạt được thỏa thuận nối lại hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz.

“Trong hai tuần tới, chúng tôi cho rằng hoặc sẽ có một thỏa thuận ngừng bắn mới, hoặc lệnh ngừng bắn hiện tại sẽ sụp đổ và xung đột quân sự bùng phát trở lại,” Madison Cartwright, chuyên gia phân tích địa kinh tế cấp cao tại CBA, nhận định.

Ông cho rằng khả năng đạt được thỏa thuận là 70%, nhưng lưu ý tương lai của eo biển Hormuz vẫn rất khó đoán.

“Chi phí bảo hiểm cho tàu thuyền đi qua eo biển hiện đã trở nên quá đắt đỏ và chưa rõ hoạt động bảo hiểm sẽ được nối lại như thế nào cũng như với mức giá bao nhiêu,” ông nói thêm. “Cũng chưa rõ Iran có áp phí lưu thông hay không, hoặc áp dụng một loại phí khác dưới tên gọi khác.”

Quân đội Mỹ cho biết đã tiến hành thêm các cuộc tấn công nhằm vào một chiến dịch máy bay không người lái của Iran, trong khi Tehran tuyên bố đã tấn công một căn cứ quân sự Mỹ tại Kuwait.

Khi lưu lượng tàu thuyền qua eo biển Hormuz vẫn ở mức rất thấp, giá dầu Brent tăng 2.5% lên 96.6 USD/thùng. Dù đã giảm so với đỉnh 4 năm trên 126 USD hồi cuối tháng 4, giá dầu hiện vẫn cao hơn 33% so với trước chiến tranh và tăng 50% so với cùng kỳ năm trước.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 1.7 bps lên 4.5%, khi giá dầu neo cao tiếp tục gây áp lực lên kỳ vọng lạm phát. Lợi suất trái phiếu khu vực Eurozone cũng tăng, với lợi suất Bund Đức kỳ hạn 10 năm tăng 1.5 bps lên 3%.

Diễn biến mới cũng khiến đà tăng do nhóm công nghệ dẫn dắt trên thị trường chứng khoán toàn cầu chững lại, sau khi các chỉ số lớn vừa lập đỉnh lịch sử mới trong tuần này. Chỉ số STOXX 600 của châu Âu giảm 0.6% trong phiên sáng, thấp hơn nhẹ so với đỉnh lịch sử hồi tháng 2, trong khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm từ 0.1%-0.2%.

Tâm điểm thị trường hiện chuyển sang dữ liệu chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ, bao gồm thước đo lạm phát được Fed ưu tiên theo dõi.

Chi phí nhiên liệu tăng cao được dự báo sẽ đẩy chỉ số PCE toàn phần lên mức cao nhất trong 3 năm là 3.8%, trong khi lạm phát lõi được kỳ vọng tăng 0.3%, tương đương 3.3% theo năm, cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của Fed.

Đà tăng này đã khiến ngày càng nhiều quan chức Fed kêu gọi loại bỏ xu hướng nới lỏng khỏi định hướng chính sách, thậm chí cân nhắc khả năng nâng lãi suất.

Sự thay đổi trong kỳ vọng đối với Fed đã hỗ trợ đồng USD, với chỉ số Dollar Index giữ ở mức 99.506, gần như đi ngang trong tuần.

“Tôi biết hiện có rất nhiều người đặt cược vào kịch bản USD suy yếu và họ đã duy trì quan điểm đó khá lâu. Nhưng luôn tồn tại một kịch bản ngược lại. Có thể đồng USD sẽ hồi phục trở lại,” David Morrison, chiến lược gia thị trường tại Trade Nation, nhận định.

Đồng USD dao động gần đỉnh 4 tuần so với đồng yên Nhật ở mức 159.5 JPY, sát ngưỡng 160 từng khiến Nhật Bản phải can thiệp trước đây.

Đồng EUR/USD giảm 0.1% xuống 1.161 và đang hướng tới mức giảm 1.1% trong tháng này, dù kỳ vọng ECB nâng lãi suất trong tháng 6 đang hỗ trợ phần nào cho đồng tiền chung.

Kinh tế trưởng ECB Philip Lane cho biết các nhà hoạch định chính sách cần ngăn việc giá năng lượng tăng cao lan rộng sang kỳ vọng lạm phát của doanh nghiệp và người tiêu dùng.

Trên thị trường hàng hóa, giá vàng giảm 1.5% xuống còn 4,390 USD/ounce do đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu tăng, làm giảm sức hấp dẫn của tài sản trú ẩn an toàn.