Chứng khoán tăng, USD neo gần đỉnh 6 tuần giữa bất ổn đàm phán Mỹ-Iran

Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio cho biết đã xuất hiện “một số tín hiệu tích cực” trong các cuộc đàm phán nhằm chấm dứt cuộc xung đột kéo dài gần ba tháng giữa Mỹ, Israel và Iran. Tuy nhiên, hai bên vẫn bất đồng về kho uranium của Tehran cũng như quyền kiểm soát eo biển Hormuz.

Mối lo lớn nhất của thị trường hiện nay là nguy cơ eo biển Hormuz – tuyến vận chuyển năng lượng chiến lược của thế giới – bị gián đoạn, khiến giá dầu tăng mạnh và làm thay đổi kỳ vọng lãi suất toàn cầu do áp lực lạm phát gia tăng.

Chỉ số chứng khoán toàn cầu MSCI tăng 0.22%, trong khi STOXX 600 của châu Âu tăng 0.43%. Hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.31% và S&P 500 tăng 0.26%. Trước đó, S&P 500 đã tăng 0.17% trong phiên thứ Năm lên 7,445.72 điểm, không xa mức đỉnh kỷ lục 7,517.12 điểm thiết lập tuần trước.

Tại châu Á, chỉ số MSCI khu vực châu Á - Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản tăng 0.74%, còn Nikkei 225 của Nhật Bản bật tăng 2.8%, tiến sát mức đỉnh lịch sử nhờ đà tăng của nhóm cổ phiếu liên quan trí tuệ nhân tạo (AI).

Matt Britzman, chuyên gia phân tích cổ phiếu cấp cao tại Hargreaves Lansdown, cho biết giá dầu tiếp tục tăng do nhà đầu tư lo ngại các cuộc đàm phán có thể kéo dài hoặc đổ vỡ.

Ông nhận định hiện chưa ai thực sự biết rõ tiến trình đàm phán sẽ đi đến đâu, nhưng thị trường đang phản ứng theo hướng kỳ vọng một giải pháp tích cực có thể xuất hiện trong thời gian tới.

Giá dầu Brent tăng 2% lên 104.96 USD/thùng, dù vẫn hướng tới mức giảm khoảng 6% trong tuần. Dầu WTI của Mỹ tăng 1.35% lên 97.64 USD/thùng.

Xung đột kéo dài và nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng đang khiến giới đầu tư nâng dự báo lạm phát toàn cầu, từ đó gia tăng kỳ vọng các ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục nâng lãi suất.

Thị trường hiện định giá hơn 50% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm ít nhất một lần trước cuối năm, thay vì kỳ vọng hai lần cắt giảm lãi suất như trước khi chiến sự nổ ra.

Kỳ vọng này đã đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng và hỗ trợ đà đi lên của USD nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn. Đồng euro giao dịch quanh mức 1.1614 USD, gần đáy sáu tuần thiết lập hôm thứ Năm và đang hướng tới mức giảm 1% trong tháng này.

Chỉ số USD Index đứng quanh 99.247 điểm. USD/JPY giao dịch ở mức 159.11, tiến sát mốc 160 mà giới đầu tư lo ngại có thể buộc chính quyền Nhật Bản phải can thiệp thị trường lần nữa.

George Saravelos, trưởng bộ phận nghiên cứu ngoại hối toàn cầu tại Deutsche Bank, cảnh báo nếu giá năng lượng không nhanh chóng hạ nhiệt, sự kết hợp giữa chi tiêu tài khóa lớn và làn sóng đầu tư AI có thể tạo ra áp lực lạm phát mạnh, đặc biệt tại Mỹ.

Ông cũng cho rằng Chủ tịch Fed mới Kevin Warsh sẽ phải lựa chọn giữa việc gây biến động ở lợi suất ngắn hạn để hỗ trợ USD hoặc để lợi suất dài hạn tăng, điều có thể gây bất lợi cho đồng bạc xanh.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm đã tăng thêm 1 bps trong tuần lên 4.09%, trong khi lợi suất trái phiếu cùng kỳ hạn tại nhiều thị trường lớn khác lại giảm mạnh.

USD tiếp tục duy trì sức mạnh so với JPY dù Nhật Bản đã chi khoảng 65 tỷ USD để can thiệp hỗ trợ đồng nội tệ chỉ vài tuần trước.

Dữ liệu công bố ngày thứ Sáu cho thấy lạm phát lõi của Nhật Bản giảm xuống mức thấp nhất trong bốn năm trong tháng 4, làm phức tạp thêm triển vọng nâng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ).

Tuy nhiên, giới phân tích cho rằng GDP quý I tích cực cùng dữ liệu xuất khẩu tháng 4 khả quan cho thấy nền kinh tế Nhật Bản vẫn duy trì được khả năng chống chịu trước cú sốc năng lượng, qua đó tiếp tục hỗ trợ khả năng BOJ nâng lãi suất trong thời gian tới.