Cổ phiếu Hàn Quốc lao dốc khi các quỹ toàn cầu bán ra do rủi ro chiến tranh Iran

Chỉ số Kospi giảm tới 8.8% vào thứ Hai, tạm thời kéo dài đà giảm khi giao dịch được nối lại sau khi tạm dừng 20 phút do cơ chế ngắt mạch. Chỉ số này dẫn đầu mức giảm ở châu Á. Các cổ phiếu công nghệ lớn như Samsung Electronics Co. và SK Hynix Inc. tiếp tục là những yếu tố kéo chỉ số chuẩn giảm mạnh nhất, với mức giảm hơn 10% mỗi cổ phiếu.

Chiến tranh Iran đã ảnh hưởng không cân đối đến cổ phiếu châu Á, một phần do khu vực này phụ thuộc quá mức vào các lô hàng nhiên liệu qua eo biển Hormuz. Cổ phiếu Hàn Quốc tiếp tục chịu gánh nặng của đợt bán tháo, khi các nhà đầu tư chốt lời từ sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy đà tăng mạnh của cổ phiếu công nghệ.

“Đây là một ngày tồi tệ nữa đối với cổ phiếu Hàn Quốc, khi các nhà đầu tư lo ngại xung đột Iran có thể kéo dài hơn dự kiến,” Jung In Yun, giám đốc điều hành tại Fibonacci Asset Management Global, cho biết. “Giảm mức độ rủi ro là quyết định thận trọng nhất hiện nay. Đây chỉ là chiến thuật tạm thời. Tôi nghĩ nhiều người sẽ theo dõi thời điểm để quay trở lại thị trường.”

Các quỹ nước ngoài đã bán ròng khoảng 1.8 nghìn tỷ won (1.2 tỷ USD) cổ phiếu Kospi vào sáng thứ Hai. Các nhà đầu tư cá nhân là người mua trong ngày hôm đó.

Giá dầu tăng vọt đã trở thành mối quan ngại lớn đối với các nhà giao dịch trong bối cảnh chiến tranh đang diễn ra, do khả năng lạm phát cao hơn. Việc giá dầu thô vượt mốc 100 USD/thùng làm gia tăng nguy cơ tăng chi phí tại Hàn Quốc, một quốc gia nhập khẩu ròng năng lượng.

Trong khi cổ phiếu công nghệ lao dốc do tâm lý né tránh rủi ro, cổ phiếu năng lượng lại có diễn biến vượt trội. Daesung Energy Co. tăng hơn 20% vào thứ Hai.

Đồng won yếu đi 0.7% so với đồng Đô la Mỹ. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn ba năm tăng 20 điểm cơ bản. Các nhà giao dịch hiện đang định giá Ngân hàng Hàn Quốc (BoK) sẽ tăng 50 bps lãi suất trong 12 tháng tới, cao hơn mức 25 bps được dự kiến vào cuối tháng trước.

BoK cho biết ngân hàng trung ương sẽ thực hiện các biện pháp ổn định thị trường phù hợp khi cần thiết, đồng thời nhấn mạnh rằng lợi suất trái phiếu và tỷ giá hối đoái đang cho thấy sự biến động quá mức do sự tách biệt khỏi các yếu tố cơ bản kinh tế, gây ra bởi rủi ro Trung Đông.

Chỉ số Kospi vẫn tăng hơn 20% trong năm nay, vượt qua hầu hết các chỉ số chứng khoán toàn cầu. Các nhà đầu tư đã đổ xô vào Samsung và SK Hynix do nhu cầu mạnh mẽ về chip nhớ của họ khi quá trình xây dựng AI toàn cầu tiếp tục.

Đà tăng mạnh mẽ đã khiến cổ phiếu Hàn Quốc đặc biệt dễ bị tổn thương trước đợt bán tháo bắt đầu kể từ các cuộc tấn công của Mỹ và Israel vào Iran hơn một tuần trước. Mức lỗ đã bị khuếch đại bởi sự tích lũy kỷ lục các khoản vay để tài trợ cho việc mua cổ phiếu Hàn Quốc trước khi xung đột xảy ra.

Các nhà giao dịch cá nhân vẫn là điểm sáng trong bối cảnh thị trường lao dốc gần đây, quay trở lại thị trường nội địa sau nhiều năm đầu tư phần lớn tiền mặt của họ ra nước ngoài. Tuy nhiên, triển vọng thanh lý bắt buộc là một mối lo ngại — các khoản vay ký quỹ chưa thanh toán đã tăng lên hơn 33 nghìn tỷ won tính đến thứ Năm, tiếp tục tăng ngay cả sau khi rủi ro từ Iran làm rung chuyển thị trường.