Cổ phiếu toàn cầu giảm, giá dầu biến động mạnh giữa căng thẳng Trung Đông

Cổ phiếu toàn cầu giảm điểm trong phiên thứ Năm khi giá dầu tăng vọt sau diễn biến leo thang của cuộc xung đột giữa Mỹ, Israel và Iran. Trong bối cảnh đó, hàng loạt ngân hàng trung ương lớn quyết định giữ nguyên lãi suất nhằm có thêm thời gian đánh giá áp lực lạm phát đang gia tăng.

Giá dầu thô Brent có thời điểm vượt mốc 119 USD/thùng, làm dấy lên lo ngại về lạm phát sau các cuộc tấn công nhằm vào mỏ khí South Pars của Iran — một trong những mỏ khí lớn nhất thế giới — cùng với các cơ sở lọc dầu tại Ả Rập Saudi và Kuwait.

Giao dịch hợp đồng tương lai dầu thô diễn ra với biên độ lớn. Kết phiên, dầu thô Mỹ giảm 0.19% xuống 96.14 USD/thùng, trong khi Brent đóng cửa ở mức 108.65 USD/thùng, tăng 1.18%. Việc Brent vượt mốc 119 USD đánh dấu lần thứ hai trong tháng giá dầu chạm ngưỡng này. Tuy nhiên, đà tăng đã hạ nhiệt khi chính quyền của Donald Trump triển khai các biện pháp nhằm mở rộng nguồn cung, cùng với phát biểu từ Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu.

Tại Phố Wall, cổ phiếu Mỹ đồng loạt giảm. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 có thời điểm giảm hơn 10% so với mức đỉnh đóng cửa kỷ lục ngày 22/01. Trong khi đó, S&P 500 lần đầu tiên kể từ ngày 09/05 đóng cửa dưới đường trung bình động 200 ngày.

Đáng chú ý, hệ số tương quan 20 ngày của S&P 500 với cả dầu Brent và WTI đã giảm xuống mức âm sâu nhất kể từ tháng 11/2004.

“Thị trường hiện mang tính hai chiều rõ rệt: khi giá dầu tăng kéo theo lạm phát và kỳ vọng lạm phát đi lên, tâm lý rủi ro suy yếu; còn khi có tín hiệu giúp ổn định giá dầu, thị trường thường xuất hiện các nhịp phục hồi ngắn,” ông Michael Arone, chiến lược gia đầu tư trưởng tại State Street Investment Management ở Boston, nhận định.

Ông cũng cho rằng điều này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư rằng xung đột có thể chỉ mang tính ngắn hạn và có khả năng được giải quyết trong vài tháng tới; bất kỳ diễn biến nào phủ nhận kịch bản đó đều sẽ tạo thêm áp lực cho thị trường.

Kết phiên, chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 203.72 điểm (0.44%) xuống 46,021.43; S&P 500 giảm 18.21 điểm (0.27%) xuống 6,606.49; còn Nasdaq Composite giảm 61.73 điểm (0.28%) xuống 22,090.69.

Trên phạm vi toàn cầu, chỉ số MSCI World Index giảm 8.84 điểm (0.88%) xuống 996.62, trong khi STOXX Europe 600 giảm 2.39% — mức giảm mạnh nhất trong ngày kể từ 03/03, thời điểm chỉ số này rơi xuống đáy ba tháng.

Lợi suất trái phiếu chính phủ chuẩn — yếu tố chi phối chi phí vay toàn cầu — cũng tăng lên khi nhiều ngân hàng trung ương tạm dừng điều chỉnh lãi suất để đánh giá tác động kinh tế từ đà tăng của giá dầu.

Ngân hàng Anh giữ nguyên lãi suất và cho biết họ “sẵn sàng hành động” nhằm kiểm soát các rủi ro phát sinh từ cuộc xung đột tại Trung Đông. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2 năm của Anh tăng mạnh 29.8 điểm cơ bản lên 4.404%, sau khi trước đó chạm mức cao nhất trong 14 tháng là 4.486%. Dù vậy, Thống đốc Andrew Bailey cho rằng thị trường tài chính có thể đang đi trước trong việc kỳ vọng tăng lãi suất. Đồng bảng Anh tăng 1.35% lên 1.3432 USD.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng cảnh báo rằng xung đột với Iran đang làm xấu đi triển vọng tăng trưởng và lạm phát. Trước đó, cả ECB và Mỹ đều đã phát tín hiệu lo ngại về tình hình địa chính trị trong các tuyên bố chính sách, đồng thời giữ nguyên lãi suất.

Tại Mỹ, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng nhẹ 0.4 điểm cơ bản lên 4.261%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm — nhạy cảm với kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ — tăng 5.6 điểm cơ bản lên 3.799%, sau khi chạm 3.96%. Riêng trong tháng 3, lợi suất kỳ hạn 2 năm đã tăng tổng cộng 42 điểm cơ bản.

Đầu tuần, RBA đã nâng lãi suất lên mức cao nhất trong 10 tháng, đồng thời cảnh báo về những rủi ro “đáng kể” đối với lạm phát từ đà tăng của giá dầu.

Trong khi đó, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ giữ lãi suất ở mức 0% và phát tín hiệu sẵn sàng can thiệp nhằm hạn chế đà tăng gần đây của đồng franc — một tài sản trú ẩn truyền thống trong giai đoạn biến động.

Chỉ số US Dollar Index giảm 1.01% xuống 99.19, trong khi đồng euro tăng 1.19% lên 1.1586 USD.

So với đồng yên Nhật, đồng USD giảm 1.41% xuống 157.61, nhưng vẫn neo gần ngưỡng nhạy cảm 160 yên/USD. Điều này khiến thị trường cảnh giác với khả năng can thiệp ngoại hối, đặc biệt sau những phát biểu hawkish từ Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama.

Ngân hàng Nhật Bản giữ nguyên lãi suất ngắn hạn ở mức 0.75% như kỳ vọng. Tuy nhiên, cùng với ECB và Ngân hàng Trung ương Canada, cơ quan này đã phát đi thông điệp thận trọng liên quan đến xung đột địa chính trị và áp lực lạm phát gia tăng.