Đâu là thời điểm thích hợp để đầu tư vào quỹ đầu tư tư nhân?

Hôm thứ Năm, AustralianSuper Mark Delaney mở văn phòng mới ở Manhattan với sự tham dự của Thị trưởng New York, ông John Delaney và các đối tác của quỹ hưu trí, bao gồm TPG, Churchill Capital và New Mountain Capital.

Các cửa hàng ở Mỹ gần đây gặp khó khăn do số lượng đơn đặt hàng giảm, các ngân hàng hạn chế cho vay, lãi suất vẫn tương đối cao dẫn đến thiếu hụt nguồn vốn. AustralianSuper đã rời trụ sở chính đến NewYork và có kế hoạch tăng gấp đôi đội ngũ chuyên gia hiện có để nhanh chóng tham gia vào thị trường tư nhân.

Theo giám đốc điều hành AustralianSuper Paul Schroder, việc luân chuyển nhân sự chủ yếu để tiếp cận được đúng nhu cầu và nguồn lực. Một chuyên gia tài chính giỏi là một chuyên gia có thể làm việc tốt ở NewYork.

AustralianSuper cho đến nay đã đầu tư 6.5 tỷ USD vào quỹ đầu tư tư nhân và chỉ làm việc với 10 nhà quản lý ở Mỹ.

Quỹ hưu trí trị giá 3.6 nghìn tỷ đô la Úc (2.4 nghìn tỷ đô la) đang ngày càng hướng tới thị trường nước ngoài khi nhận thấy sự phát triển vượt bậc so với các thị trường chứng khoán trong nước. Không giống như các quỹ hưu trí của Hoa Kỳ thường bị thiếu vốn, các quỹ của Úc có nguồn tiền dồi dào và nhu cầu phân phối ít hơn.

Tài sản của quỹ được dự báo sẽ tăng lên hơn 9 nghìn tỷ đô la Úc trong hai thập kỷ tới, do các doanh nghiệp phải nộp 11% tiền lương của người lao động vào quỹ. Con số này sẽ tăng lên 12% trong vòng ba năm tới.

Schroder cho biết AustralianSuper không có kế hoạch tự đầu tư trực tiếp, thay vào đó quỹ đang tìm cách phân bổ thêm vốn để đầu tư và thực hiện các giao dịch cùng với các đối tác chung của mình

Tuy nhiên, Delaney bày tỏ sự hoài nghi về tín dụng tư nhân. Ông cho rằng ở thời điểm hiện tại, tín dụng tư nhân rất hấp dẫn với lợi nhuận đem lại lên đến hai con số. Tuy nhiên, lợi nhuận kỳ vọng cao hơn chỉ khi lãi suất cao, và tỷ lệ vỡ nợ thấp. Điều này không an toàn về lâu dài.

Mặc dù quỹ vẫn đầu tư vào tín dụng tư nhân nhưng đang tập trung hơn vào quỹ đầu tư tư nhân.