Giá dầu tăng và chứng khoán giảm sau thông tin Mỹ phong tỏa Iran

Theo Wall Street Journal, động thái này nhằm gây áp lực lên nguồn thu của Iran để buộc nước này nhượng bộ về vấn đề hạt nhân. Nếu được thực hiện, phong tỏa sẽ khiến eo biển Hormuz gần như bị đóng lại. “Xung đột Iran đang rơi vào trạng thái bế tắc, không leo thang quân sự thêm nhưng cũng chưa có giải pháp hay thỏa thuận hạt nhân, đồng thời đường vận chuyển qua eo biển vẫn bị hạn chế,” Rodrigo Catril từ National Australia Bank nhận định, đồng thời cho rằng giá dầu sẽ tiếp tục được hỗ trợ và tâm lý lạc quan của các tài sản rủi ro như cổ phiếu Mỹ có thể bị thử thách.

Chỉ số MSCI khu vực châu Á - Thái Bình Dương giảm 0.1%, trong khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ thu hẹp đà tăng. Hợp đồng Nasdaq 100 tăng 0.3% sau khi tâm lý ổn định trở lại từ đợt bán tháo trước đó do lo ngại về hiệu quả đầu tư vào AI.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng lên mức cao nhất trong vài tuần khi giá dầu cao làm gia tăng kỳ vọng lạm phát, qua đó làm giảm khả năng Fed cắt giảm lãi suất trước cuộc họp sắp tới. Giao dịch trái phiếu tiền mặt tạm ngừng trong phiên châu Á do kỳ nghỉ tại Nhật Bản.

Biến động mạnh đầu phiên châu Á cho thấy một ngày giao dịch quan trọng khi các công ty công nghệ lớn công bố kết quả kinh doanh, trong khi nhà đầu tư chờ tín hiệu từ Fed về hướng đi lãi suất. Nhóm công nghệ đã dẫn dắt đà phục hồi của chứng khoán toàn cầu thời gian gần đây, vì vậy kết quả công bố lần này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc duy trì xu hướng tăng.

Các công ty công nghệ lớn chiếm khoảng 25% vốn hóa S&P 500 chuẩn bị công bố lợi nhuận, bao gồm Alphabet, Microsoft, Amazon và Meta trong ngày thứ Tư, tiếp theo là Apple vào ngày hôm sau. “Câu hỏi quan trọng là liệu động lực từ AI có tiếp tục hỗ trợ thị trường hay không,” Dennis Follmer từ Montis Financial cho biết.

Chiến lược gia Bloomberg nói gì... “Chênh lệch giữa các hợp đồng dầu gần và xa đang mở rộng là tín hiệu tiêu cực cho cổ phiếu châu Á, bối cảnh hiện tại của dầu WTI tương tự cuối tháng 3, thời điểm thị trường chứng khoán khu vực giảm mạnh,” Mark Cranfield nhận định.

Lợi nhuận ngành công nghệ nhìn chung ít bị ảnh hưởng bởi xung đột Iran và dự kiến tăng 41% trong quý 1 theo Bloomberg Intelligence. “Nhu cầu điện toán đám mây vẫn rất mạnh, cho thấy không có sự suy yếu về cầu và đây là yếu tố quan trọng,” Hartmut Issel từ UBS Wealth Management cho biết.

Ở diễn biến khác, UAE sẽ rời OPEC từ ngày 1 tháng 5, đặt ra câu hỏi về vai trò tương lai của tổ chức trong việc điều tiết thị trường dầu. Quyết định này phản ánh tác động ngày càng lớn của xung đột đối với cấu trúc thị trường năng lượng toàn cầu.

Trong các cuộc họp gần đây, Trump đã chọn tiếp tục gây áp lực lên kinh tế và xuất khẩu dầu của Iran thông qua hạn chế vận chuyển hàng hải, do đánh giá các lựa chọn khác như leo thang quân sự hoặc rút lui đều rủi ro hơn.

Các chiến lược gia Morgan Stanley cho rằng thị trường đang ở trong trạng thái sốc nguồn cung năng lượng, khiến giá dầu và chứng khoán toàn cầu có xu hướng biến động ngược chiều nhau.