Giá vàng bật lại trên 4,100 USD khi biên bản Fed và rủi ro Hormuz giữ lợi suất trái phiếu ở mức cao

Giá vàng và bạc giao ngay tăng trước giờ mở cửa phiên Bắc Mỹ ngày thứ Năm, khi giới giao dịch mua lại một phần đợt bán tháo hôm thứ Tư, trong khi lợi suất trái phiếu, đồng USD và giá dầu thô duy trì ổn định trước căng thẳng Mỹ - Iran leo thang trở lại. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,113.84 USD/ounce, tăng 0.88%, còn giá bạc giao ngay quanh 59.39 USD, tăng 1.80% trong phiên.

Biên độ dao động đầu phiên của vàng nằm trong khoảng 4,053.60 đến 4,121.00 USD, đưa kim loại này trở lại trên vùng 4,100 USD nhưng vẫn dưới vùng kháng cự 4,162 - 4,214 USD từng chặn đà hồi phục gần nhất. Biên độ đầu phiên của bạc là 57.47 đến 59.60 USD, khi kim loại này ổn định trở lại sau cú giảm hôm thứ Tư nhưng vẫn dưới vùng kháng cự 60.00 - 62.80 USD.

Vị thế đối với vàng vẫn trái chiều sau báo cáo việc làm tháng 6 công bố hôm thứ Năm tuần trước và biên bản cuộc họp Fed hôm thứ Tư. Bảng lương tăng 57,000 trong tháng 6, tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 4.2%, còn bảng lương tháng 4 và tháng 5 bị điều chỉnh giảm tổng cộng 74,000 — ban đầu hỗ trợ vàng nhờ làm giảm niềm tin vào một đợt tăng lãi suất khác của Fed trong ngắn hạn. Biên bản sau đó chuyển sự chú ý trở lại rủi ro lạm phát, khi các quan chức Fed chia rẽ về lộ trình lãi suất và 9 trong số 18 nhà hoạch định chính sách dự báo ít nhất một đợt tăng vào tháng 12. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm quanh 4.579%, giảm từ đỉnh bảy tuần 4.597% của hôm thứ Tư, trong khi chỉ số DXY quanh 100.96. Điều này khiến vàng được hỗ trợ nhờ động lực thị trường lao động suy yếu, nhưng vẫn bị kìm hãm bởi lợi suất dai dẳng và đồng USD chưa trả lại nhiều mức tăng có được sau biên bản.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm 1,000 xuống 215,000 trong tuần kết thúc ngày 4/7, thấp hơn mức dự báo khoảng 220,000 đến 225,000, trong khi số đơn tiếp tục nhận trợ cấp giữ gần 1.81 triệu. Dữ liệu cho thấy áp lực sa thải còn hạn chế, nhưng đặt cạnh con số bảng lương 57,000 của tuần trước, chúng củng cố bức tranh một thị trường lao động đang giảm tốc qua việc tuyển dụng chậm lại thay vì gia tăng mất việc.

Tình hình Eo biển Hormuz được mô tả chính xác nhất là tuyến vận tải vẫn thông suốt nhưng nằm dưới rủi ro quân sự và hàng hải hiện hữu, chứ chưa phải là việc đóng cửa huyết mạch đã được xác nhận. Mỹ đã tiến hành các đợt không kích mới nhằm vào Iran sau các vụ tấn công tàu thuyền tại Eo biển Hormuz, trong khi Iran đáp trả bằng cách nhắm vào Kuwait và Qatar — các đồng minh của Mỹ. Giá dầu Brent giao dịch quanh 78.66 USD sau khi có lúc vượt 80 USD hôm thứ Tư, còn dầu WTI quanh 74.06 USD. Đối với vàng, tác động tức thời mang tính hai chiều: rủi ro Hormuz duy trì lực mua từ yếu tố địa chính trị ở phía sau, nhưng lo ngại lạm phát do giá dầu đang đẩy lợi suất lên và hạn chế dư địa tăng. Với thị trường nói chung, xu hướng vẫn là mua dầu, trái phiếu chịu áp lực, cổ phiếu trái chiều và đồng USD ổn định.

Giới giao dịch đang theo dõi diễn biến tiếp nối từ biên bản Fed hôm thứ Tư, báo cáo CPI ngày 14/7 và bất kỳ diễn biến leo thang nào quanh các tuyến hàng hải Hormuz. Một đợt tăng mới của giá dầu Brent lên trên 80 USD sẽ giữ áp lực lạm phát trong tâm điểm; trong khi dữ liệu lao động hoặc lạm phát yếu hơn sẽ mở ra con đường thông thoáng hơn để kim loại quý kéo dài đà hồi phục.

Ngoài ra, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex ổn định hơn và giao dịch quanh 74.06 USD/thùng, trong khi dầu Brent quanh 78.66 USD. Chỉ số USD ổn định gần mức 100.96. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh vùng 4.58%.

Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua vàng là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự 4,091.00 - 4,103.00 USD, với nhịp tăng bền vững hướng tới 4,140.00 USD rồi 4,203.00 USD. Còn mục tiêu giảm tiếp theo của phe bán là phá vỡ xuống dưới 4,000.00 USD, với các mục tiêu sâu hơn ở 3,959.00 USD rồi 3,942.00 USD. Kháng cự đầu tiên ở 4,091.00 USD rồi 4,103.00 USD. Hỗ trợ đầu tiên ở 4,053.60 USD rồi 4,000.00 USD.

Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua bạc là đưa giá trở lại trên vùng 59.36 - 62.81 USD, với nhịp vượt vùng này hướng tới 64.00 USD rồi 65.00 USD. Còn mục tiêu giảm tiếp theo của phe bán là phá vỡ xuống dưới 57.00 USD, với các mục tiêu sâu hơn ở 55.60 USD rồi 50.00 USD. Kháng cự đầu tiên ở 59.36 USD rồi 62.81 USD. Hỗ trợ tiếp theo ở 57.47 USD rồi 55.60 USD.