Giá vàng và bạc suy yếu khi rủi ro dầu tại Hormuz giữ lợi suất trái phiếu ở mức cao

Giá vàng và bạc giao ngay giảm nhẹ trước giờ mở cửa phiên Bắc Mỹ ngày thứ Sáu, khi giới giao dịch cân nhắc giữa báo cáo bảng lương yếu hơn của tuần trước với biên bản họp Fed hôm thứ Tư, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ổn định và bất ổn mới quanh eo biển Hormuz. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,104.30 USD/oz, giảm 0.44%, trong khi giá bạc giao ngay quanh 59.49 USD, giảm 0.57% trong phiên.

Biên độ dao động đầu phiên của vàng là 4,093.70 – 4,135.50 USD, giữ kim loại này trên vùng 4,090 USD nhưng vẫn dưới vùng kháng cự 4,162 – 4,214 USD từng chặn đà hồi phục gần nhất. Biên độ đầu phiên của bạc là 59.15 – 60.89 USD, khi giá bạc giữ trên đáy hôm thứ Năm nhưng chưa thể lấy lại vùng 61.00 USD.

Trạng thái vị thế đối với kim loại quý vẫn trái chiều sau báo cáo việc làm tháng 6 công bố hôm thứ Năm tuần trước và biên bản họp Fed hôm thứ Tư. Bảng lương tăng 57,000 việc làm trong tháng 6, chỉ bằng khoảng một nửa dự báo, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 4.2% và số liệu bảng lương tháng 4 và tháng 5 bị điều chỉnh giảm tổng cộng 74,000 việc làm. Bối cảnh thị trường lao động suy yếu ban đầu hỗ trợ giá vàng khi làm giảm niềm tin vào việc Fed tiếp tục thắt chặt, nhưng biên bản họp vẫn tập trung vào rủi ro lạm phát và khiến giới giao dịch ngần ngại gia tăng mạnh vị thế mua kim loại. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm quanh 4.53% và chỉ số DXY quanh 100.87, giúp giá vàng được nâng đỡ nhờ đà tuyển dụng yếu đi nhưng bị kìm hãm bởi lợi suất vẫn ở mức cao.

Tình hình eo biển Hormuz được mô tả chính xác nhất là vẫn thông thương nhưng dưới rủi ro chính trị và vận tải gia tăng, chứ chưa phải việc đóng cửa hoàn toàn huyết mạch này. Giá dầu biến động thất thường sau một loạt cuộc tấn công không có bên nhận trách nhiệm ở miền nam Iran, trong khi cả Washington và Tehran đều tiếp tục khẳng định tuyến đường thủy này phải được giữ thông suốt. Iran lập luận rằng các tàu thuyền nên trả phí để đi qua eo biển – nơi vận chuyển khoảng một phần năm lượng dầu và khí tự nhiên toàn cầu – nhưng thị trường chưa định giá cho một lệnh phong tỏa hoàn toàn. Giá dầu Brent giao dịch quanh 77.08 USD và WTI quanh 72.73 USD, giữ lực mua địa chính trị cho năng lượng đồng thời hạn chế dư địa tăng của giá vàng thông qua kênh lạm phát – lợi suất.

Giới giao dịch đang theo dõi báo cáo CPI sắp tới, mọi diễn biến tiếp theo trong gián đoạn vận tải tại Hormuz và thông điệp của Fed sau biên bản họp hôm thứ Tư. Một số liệu lạm phát giảm bớt sẽ làm giảm áp lực từ lợi suất thực và mở đường thông thoáng hơn để giá vàng thử thách vùng kháng cự 4,162 – 4,214 USD, trong khi một đợt tăng giá dầu nữa sẽ giữ thị trường tập trung vào rủi ro lạm phát và hàm phản ứng chính sách của Fed.

Ngoài ra, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex ổn định hơn và giao dịch quanh 72.73 USD/thùng, trong khi dầu Brent quanh 77.08 USD. Chỉ số USD ổn định quanh 100.87. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ chuẩn kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh vùng 4.53%.

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua vàng giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự 4,091.00 – 4,103.00 USD, với một nhịp tăng bền vững hướng tới 4,140.00 USD rồi 4,203.00 USD. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn tiếp theo của phe bán là phá vỡ mốc 4,000.00 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn tại 3,959.00 USD rồi 3,942.00 USD. Kháng cự đầu tiên nằm ở 4,135.50 USD rồi 4,162.36 USD. Hỗ trợ đầu tiên nằm ở 4,093.70 USD rồi 4,053.60 USD.

Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua bạc giao ngay là đưa giá trở lại trên 59.44 USD rồi 63.28 USD, với một nhịp vượt qua mức đó hướng tới đường trung bình động 200 ngày tại 70.06 USD rồi đường trung bình động 50 ngày tại 70.53 USD. Mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá vỡ mốc 58.53 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn tại 55.60 USD rồi 50.00 USD. Kháng cự đầu tiên nằm ở 60.89 USD rồi 63.28 USD. Hỗ trợ tiếp theo nằm ở 59.15 USD rồi 58.53 USD.