Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng khi thỏa thuận Mỹ - Iran có hiệu lực

Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 tăng 0.8%, trong khi thước đo cổ phiếu châu Á tăng 0.5%. Hợp đồng tương lai Nasdaq bật tăng hơn 1%. Diễn biến này diễn ra sau khi chỉ số chuẩn của Mỹ giảm 1.2% trong phiên thứ Tư, khi Fed phát tín hiệu lãi suất có thể cần tiếp tục tăng để kiềm chế lạm phát. Giá dầu Brent giảm hơn 1% trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Á, xuống dưới ngưỡng 79 USD/thùng.

Ông Rajeev De Mello, nhà quản lý danh mục đầu tư vĩ mô toàn cầu tại Gama Asset Management, nhận định việc ông Trump ký biên bản ghi nhớ sau cuộc họp G7 là một bước tiến quan trọng hướng tới việc mở lại eo biển Hormuz.

“Điều này sẽ tiếp tục làm giảm phần bù rủi ro liên quan đến năng lượng, xoa dịu lo ngại lạm phát và hỗ trợ cho cả thị trường trái phiếu lẫn cổ phiếu sau phản ứng ban đầu trước quyết định của Fed”, ông nói.

Ông Trump cho biết với các phóng viên rằng ông đã ký văn kiện này tại cung điện Versailles gần Paris, nơi ông dùng bữa tối với Tổng thống Pháp Emmanuel Macron. Một quan chức Mỹ xác nhận biên bản ghi nhớ đã chính thức có hiệu lực. Tuy nhiên, hiện vẫn chưa rõ liệu Iran đã ngay lập tức triển khai các bước cần thiết để mở hoàn toàn eo biển Hormuz hay chưa.

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Australia và Nhật Bản tăng theo đà bán tháo trái phiếu chính phủ Mỹ sau quyết định của Fed. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm, loại tài sản nhạy cảm với kỳ vọng chính sách tiền tệ, tăng 13 điểm cơ bản lên 4.18%.

Khoảng một nửa số nhà hoạch định chính sách của Fed dự báo sẽ nâng lãi suất trong năm nay, khiến giới giao dịch định giá đầy đủ khả năng tăng lãi suất vào tháng 10 và đánh giá xác suất cao Fed có thể hành động ngay từ tháng 9.

Trong cuộc họp báo đầu tiên trên cương vị Chủ tịch Fed, ông Kevin Warsh không đưa ra định hướng cụ thể về bước đi tiếp theo của chính sách tiền tệ. Ông nhấn mạnh rằng lạm phát đã duy trì trên mục tiêu 2% của Fed trong nhiều năm và tái khẳng định cam kết của ngân hàng trung ương trong việc khôi phục ổn định giá cả.

Ông Bob Michele, Giám đốc đầu tư và người đứng đầu mảng thu nhập cố định toàn cầu tại JPMorgan Asset Management, cho rằng:

“Một nửa thành viên ủy ban dự báo lãi suất sẽ tăng trong năm nay, đây là tín hiệu cảnh báo rất mạnh đối với thị trường. Tôi cho rằng họ đang chuẩn bị cho các đợt nâng lãi suất.”

Theo khảo sát của Bloomberg, ngân hàng trung ương Indonesia và Philippines — hai nền kinh tế chịu tác động mạnh từ đợt tăng giá dầu toàn cầu sau cuộc chiến với Iran — đều được kỳ vọng sẽ nâng lãi suất điều hành thêm 0.25 điểm phần trăm trong ngày thứ Năm.

Quyết định mới nhất của Fed đánh dấu cuộc họp thứ tư liên tiếp cơ quan này giữ nguyên lãi suất. Các quan chức Fed đánh giá tăng trưởng kinh tế vẫn “vững chắc”, đồng thời nhấn mạnh năng suất lao động và đầu tư vốn duy trì mạnh mẽ, trong khi khẳng định lạm phát hiện là mối lo ngại lớn hơn so với sự suy yếu của thị trường lao động.

Ông Kay Haigh, chuyên gia tại Goldman Sachs Asset Management, cho biết:

“Sự chuyển hướng theo lập trường cứng rắn gần đây của Fed không chỉ xuất phát từ giá năng lượng tăng cao. Bất chấp đợt giảm gần đây của giá dầu, một nửa thành viên FOMC vẫn kỳ vọng lãi suất sẽ được nâng ngay trong năm nay, phản ánh sức mạnh của thị trường lao động và các dữ liệu lạm phát.”

Ông Warsh cũng công bố việc thành lập một nhóm công tác nhằm rà soát bảng cân đối kế toán trị giá 6.7 nghìn tỷ USD của Fed, một vấn đề ông đã nhiều lần chỉ trích trước đây. Nhóm này sẽ xem xét liệu chính sách tiền tệ đang được điều hành chủ yếu thông qua công cụ lãi suất hay thông qua bảng cân đối kế toán của Fed.

Ở các thị trường khác, đồng JPY giảm khiến USD/JPY tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 7/2024, làm gia tăng nguy cơ Nhật Bản phải can thiệp vào thị trường ngoại hối.

Nhà đầu tư vẫn lo ngại Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) chưa thắt chặt chính sách đủ nhanh để kiểm soát lạm phát và ổn định đồng yên, ngay cả sau khi cơ quan này nâng lãi suất chuẩn lên mức cao nhất kể từ năm 1995 hồi đầu tuần. Phó Thống đốc Shinichi Uchida cho biết tỷ giá hối đoái là yếu tố quan trọng đối với triển vọng kinh tế, nhưng không phải là mục tiêu trực tiếp của chính sách tiền tệ.