Lạm phát Mỹ tăng mạnh hỗ trợ USD, gây áp lực lên tài sản rủi ro

USD/JPY tăng mạnh khi USD đi lên trong lúc JPY tiếp tục suy yếu. Hiện chưa có dấu hiệu rõ ràng cho thấy giới chức Nhật Bản can thiệp trực tiếp để mua JPY. Một số quan chức Mỹ cho rằng việc Nhật Bản nâng lãi suất sẽ là giải pháp hiệu quả hơn để hỗ trợ đồng nội tệ. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm cũng tăng lên 2.72%, mức cao nhất kể từ năm 1997, do thị trường tiếp tục lo ngại về gánh nặng nợ công của nước này.

Giá dầu WTI quay trở lại trên 100 USD khi các cuộc đàm phán chưa đạt tiến triển tích cực và lo ngại nguồn cung tiếp tục kéo dài. Tại Anh, bất ổn chính trị gây áp lực lên đồng GBP sau khi Thủ tướng mất thêm sự ủng hộ, khiến GBP/USD và GBP/JPY đóng cửa gần vùng đáy của khung tuần. Giá vàng cũng giảm khi đồng USD mạnh lên làm suy yếu nhu cầu trú ẩn.

Thị trường tuần này

Chứng khoán Mỹ

Chỉ số Dow Jones tiếp tục gặp kháng cự gần vùng đỉnh đầu năm, trong khi nhóm cổ phiếu công nghệ vẫn được nhà đầu tư ưu tiên hơn. Tuy nhiên, đợt giảm mạnh hôm thứ Sáu do lo ngại lạm phát Mỹ cao đã kéo chỉ số xuống dưới đường trung bình động 10 ngày, tạo tín hiệu kỹ thuật tiêu cực.

Trong tuần này, thị trường được nhận định có xu hướng đi ngang đến giảm. Do không có nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng công bố, sự chú ý sẽ tiếp tục tập trung vào triển vọng lạm phát. Việc mua gần các vùng hỗ trợ mạnh vẫn có thể tạo cơ hội giao dịch, nhưng nhà đầu tư cần thận trọng nếu áp lực bán tiếp tục gia tăng.

Kháng cự nằm tại 50,000, 50,500 và 51,000. Hỗ trợ nằm tại 49,000, 48,500, 48,000, 47,000 và 46,000.

Chứng khoán Nhật Bản

Dù Nikkei 225 vừa lập đỉnh mới, chỉ số này vẫn đóng cửa giảm trong tuần trước do tâm lý thị trường bị ảnh hưởng bởi đà giảm của chứng khoán Mỹ. Lo ngại Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể nâng lãi suất để hỗ trợ đồng JPY cũng gây áp lực lên cổ phiếu Nhật.

Sau giai đoạn tăng mạnh gần đây, việc giá hiện đã giảm xuống dưới đường trung bình động 10 ngày cho thấy khả năng thị trường đi ngang hoặc giảm trong tuần này cao hơn.

Kháng cự nằm tại 63,000, 64,000, 65,000, 66,000 và 67,000. Hỗ trợ nằm tại 61,000, 60,000, 58,500 và 57,000.

USD/JPY

USD/JPY có một tuần tăng rất mạnh khi dữ liệu lạm phát Mỹ cao hơn dự báo làm gia tăng chênh lệch lợi suất giữa Mỹ và Nhật Bản, thúc đẩy lực mua USD. Giá dầu WTI duy trì ở mức cao cũng gây thêm áp lực lên JPY.

Dù tỷ giá đã vượt 158.00 — khu vực từng xuất hiện can thiệp từ BoJ trước đây — thị trường hiện chưa ghi nhận dấu hiệu can thiệp rõ ràng.

BoJ có thể cân nhắc nâng lãi suất để hạn chế đà suy yếu của JPY, nhưng động thái này cũng có nguy cơ tạo thêm áp lực cho nền kinh tế Nhật Bản.

Đợt tăng mạnh tuần trước khiến nhiều nhà giao dịch bất ngờ, nhưng khả năng tiếp tục tăng mạnh từ vùng hiện tại có thể sẽ khó hơn. Trong tuần này, chiến lược phù hợp hơn có thể là tìm cơ hội bán khi tỷ giá tiến gần 160.00.

Kháng cự nằm tại 159.00, 160.00 và 160.50. Hỗ trợ nằm tại 158.00, 157.00, 156.00, 155.00 và 154.00.

Vàng

Lợi suất trái phiếu dài hạn Mỹ tăng cùng với đồng USD mạnh lên đã gây áp lực lên giá vàng tuần trước, đặc biệt là đợt bán tháo mạnh hôm thứ Sáu.

Giá vàng vẫn giữ được hỗ trợ quanh vùng đáy tháng 4 nên trạng thái dao động trong biên độ hiện vẫn được duy trì. Trong ngắn hạn, thị trường đang hơi quá bán nên vùng hỗ trợ có thể tiếp tục phát huy tác dụng.

Tuy nhiên, nguy cơ giảm mạnh sẽ tăng lên nếu USD tiếp tục mạnh hơn và lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục đi lên.

Kháng cự nằm tại 4,750 USD, 4,900 USD, 5,000 USD và 5,100 USD. Hỗ trợ nằm tại 4,550 USD, 4,500 USD và 4,400 USD.

Dầu thô

Các tin tức liên quan đến xung đột Iran tiếp tục xuất hiện trong tuần qua nhưng chưa có giải pháp rõ ràng, trong khi nguồn cung từ Trung Đông vẫn bị hạn chế, giúp giá dầu WTI tiếp tục tăng trên 100 USD.

Dù vẫn tồn tại nguy cơ giảm nhanh nếu đàm phán đạt tiến triển, thị trường hiện vẫn đang được hỗ trợ tốt.

Trong tuần này, chiến lược giao dịch trong biên độ ngắn hạn có thể phù hợp hơn, miễn là giá WTI vẫn giữ trên 100 USD.

Kháng cự nằm tại 110 USD và 120 USD. Hỗ trợ nằm tại 100 USD, 90 USD, 80 USD, 75 USD, 70 USD và 67.50 USD.

Tâm điểm tuần này

• Thứ Hai: Tỷ lệ thất nghiệp và sản lượng công nghiệp Trung Quốc
• Thứ Ba: GDP và sản lượng công nghiệp Nhật Bản, tỷ lệ thất nghiệp Anh, cán cân thương mại EU, doanh số nhà chờ bán tại Mỹ
• Thứ Tư: CPI Anh, CPI EU, biên bản họp FOMC của Fed
• Thứ Năm: Cán cân thương mại Nhật Bản, tỷ lệ thất nghiệp Australia, PMI sản xuất HCOB Eurozone, PMI sản xuất S&P Global Anh, số nhà khởi công và PMI sản xuất S&P Global Mỹ
• Thứ Sáu: CPI quốc gia Nhật Bản, doanh số bán lẻ Anh, niềm tin tiêu dùng Michigan của Mỹ

Dù số lượng dữ liệu kinh tế quan trọng công bố trong tuần này không nhiều, biên bản họp FOMC của Fed sẽ là sự kiện được theo dõi sát nhất.

Thị trường có thể tiếp tục biến động mạnh khi tác động từ dữ liệu lạm phát Mỹ cao hơn dự báo vẫn đang ảnh hưởng đến cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và vàng.

USD/JPY sẽ tiếp tục là tâm điểm, đặc biệt nếu tỷ giá quay lại gần 160.00. Nếu điều này xảy ra, áp lực lên giới chức Nhật Bản có thể gia tăng, bao gồm khả năng can thiệp mua JPY.

Nhà giao dịch GBP/USD và GBP/JPY cũng cần theo dõi sát diễn biến chính trị tại Anh, khi bất ổn liên quan đến vị trí của Thủ tướng có thể tiếp tục gây áp lực lên đồng GBP.