Thị trường toàn cầu lao dốc khi giá dầu tăng, chứng khoán Mỹ tiến gần mức điều chỉnh

Chứng khoán tại Nhật Bản và Hàn Quốc giảm hơn 4%, trong khi chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương rộng hơn giảm 2.4%, khi các nhà đầu tư cắt giảm rủi ro do lo ngại rằng giá dầu thô cao hơn sẽ gây áp lực lên tăng trưởng kinh tế. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giảm khoảng 0.6%, trong khi hợp đồng cho châu Âu giảm 1.6%.

Dầu Brent tăng 3.4%, giao dịch trên $116/thùng, đưa mức tăng từ đầu năm đến nay lên 91%. Nhôm tăng tới 6% sau khi Iran tấn công hai cơ sở sản xuất ở Trung Đông.

Những diễn biến này xảy ra khi thêm quân đội Mỹ đến Trung Đông, làm dấy lên lo ngại về một cuộc tấn công mặt đất nguy hiểm vào Iran. Tổng thống Donald Trump đang cân nhắc một chiến dịch quân sự để thu giữ gần 1,000 pound uranium từ Iran. Trump chưa đưa ra quyết định liệu có ra lệnh hay không, báo cáo cho biết.

“Sự leo thang này làm tăng khả năng cuộc chiến sẽ kéo dài hơn dự đoán của các nhà đầu tư và do đó giá dầu sẽ duy trì ở mức rất cao,” Matt Maley, chiến lược gia thị trường trưởng tại Miller Tabak + Co., cho biết. “Chúng ta nên chuẩn bị cho việc thị trường tiếp tục suy giảm.”

Sau nhiều tuần kiên cường giữa biến động cực độ do hỗn loạn trên thị trường dầu thô khi eo biển Hormuz vẫn bị đóng, các tài sản rủi ro đã bắt đầu cho thấy dấu hiệu mất đà trong các phiên giao dịch gần đây. Các nhà giao dịch cũng đang đánh giá xem chi phí năng lượng cao kéo dài có thể ảnh hưởng như thế nào đến tăng trưởng kinh tế toàn cầu và liệu chúng có buộc các nhà hoạch định chính sách phải giữ lãi suất cao trong thời gian dài hơn hay không.

Trong khi đó, Trump cho biết Mỹ đã có các cuộc đàm phán tốt và Iran đã cho phép 20 tàu dầu đi qua eo biển Hormuz. Trump nói rằng một thỏa thuận với Iran sẽ sớm xảy ra.

Dù vậy, Israel đã tấn công Tehran một lần nữa vào Chủ Nhật và Ả Rập Saudi đã đánh chặn nhiều máy bay không người lái, một ngày sau khi phiến quân Houthi ở Yemen tham gia vào cuộc chiến.

Thị trường chứng khoán đang cảm nhận được áp lực đó. Mức giảm 3.6% của S&P 500 trong ngày Thứ Năm và Thứ Sáu là mức giảm hai ngày tồi tệ nhất trong một năm, khiến chỉ số này thấp hơn 8.8% so với mức kỷ lục vào tháng Giêng. Mức giảm hai ngày 4.3% của Nasdaq 100 đã đưa chỉ số này vào mức điều chỉnh 10%.

Một số nhà quản lý quỹ trái phiếu Phố Wall cho rằng thị trường đang đánh giá thấp nguy cơ cuộc chiến của Mỹ tại Iran sẽ gây ra sự chậm lại mạnh mẽ trong một nền kinh tế vốn đã chững lại.

Tại các công ty bao gồm Pacific Investment Management Co., JPMorgan Chase & Co. và Columbia Threadneedle Investments, các nhà quản lý tiền đang chuẩn bị cho một cú đánh kinh tế sẽ cuối cùng kích hoạt một đợt phục hồi trên thị trường trái phiếu và khiến lợi suất giảm trở lại.

Các nhà kinh tế đã bắt đầu giảm dự báo tăng trưởng của họ và tăng khả năng xảy ra suy thoái khi giá năng lượng cao hơn, lãi suất tăng và sự sụt giảm của thị trường chứng khoán bắt đầu gây áp lực lên các doanh nghiệp và người tiêu dùng. Goldman Sachs Group cho biết xác suất xảy ra suy thoái trong 12 tháng tới đã tăng lên khoảng 30%, trong khi Pimco thấy khả năng này cao hơn một phần ba.

Dầu có thể đạt mức kỷ lục $200/thùng nếu chiến tranh Iran kéo dài đến tháng Sáu, với eo biển Hormuz vẫn bị đóng, Macquarie Group Ltd. cảnh báo. Một cuộc xung đột kéo dài đến quý thứ hai sẽ dẫn đến giá thực tế cao kỷ lục, các nhà phân tích bao gồm Vikas Dwivedi cho biết trong một ghi chú, vạch ra kịch bản với xác suất 40%.