Tiêu điểm thị trường

• Chỉ số giá GDT của New Zealand -3.3%
• Sữa bột nguyên kem -0.4%

Royal Bank of Canada (RBC) đã đưa ra bình luận liên quan đến các quyết định chính sách sắp tới của Ngân hàng Trung ương Canada (BOC), nêu rõ rằng dữ liệu kinh tế gần đây ủng hộ việc tăng lãi suất vào tháng Bảy. Những điểm chính như sau:

• Biên bản cuộc họp của BOC bày tỏ lo ngại về việc những nỗ lực hiện tại có đủ để đưa lạm phát về mức mục tiêu 2%.
• Nỗ lo trên chủ yếu được gây ra bởi việc cầu tăng mạnh, lạm phát lõi vẫn dai dawnrng và sự hồi phục của thị trường nhà đất.
• RBC cho rằng việc tăng lãi suất là cần phải xảy ra để đưa lạm phát về mức 2%
• Thị trường đang định giá quá thấp cho khả năng lãi suất sẽ tăng vào tháng 7

• PMI Sản xuất tháng 6 của Canada đạt 48.8 điểm
• Sản lượng, số lượng đơn đặt hàng mới và việc làm đều giảm
• Doanh nghiệp nhận xét nhu cầu thị trường yếu
• Các công ty cũng cho biết các đơn đặt hàng xuất khẩu mới lại giảm, với một số công ty chỉ ra nhu cầu thấp hơn từ nước láng giềng Hoa Kỳ

• NZD mạnh nhất, EUR yếu nhất nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu biến động trái chiều. Hợp đồng tương lai S&P 500 đi ngang
• Vàng tăng 0.38% trong ngày, hiện ở 1,928.76 USD
• Dầu thô WTI tăng 1.6% lên 70.91 USD
• Bitcoin giảm 0.3% xuống 31,040 USD

Khẩu vị rủi ro ảm đạm trong ngày nghỉ Lễ Quốc khánh của Mỹ. Nhìn chung, các loại tiền tệ chính ít biến động ngoại trừ AUD tăng sau khi RBA quyết định giữ nguyên lãi suất:

• AUD/USD ban đầu giảm từ 0.6680 xuống 0.6645 trước khi phục hồi về khoảng 0.6690 hiện tại. 
• EUR/USD đang bám sát ngưỡng 1.0900
• USD/JPY giảm 0.2% xuống khoảng 144.30-40 trong phần lớn thời gian của phiên Âu

Việc bổ nhiệm ông Phan Công Thắng làm Bí thư Đảng ủy PBoC được cho là bước đầu tiên trong quá trình đưa ông trở thành Thống đốc PBoC thay Dịch Cương - người đã phụ trách ngân hàng trung ương của Trung Quốc kể từ năm 2018.

Việc cải tổ diễn ra trong thời điểm mà quá trình phục hồi hậu Covid ở Trung Quốc gần như đã dừng lại hoàn toàn, đồng nhân dân tệ đang chịu áp lực và Bắc Kinh đang đưa ra một loạt các biện pháp nhằm thắt chặt sự kiểm soát của mình đối với lĩnh vực tài chính.

Theo các nguồn tin của Reuters, việc bổ nhiệm ông Phàn Công Thắng cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng trong giới lãnh đạo đất nước về rủi ro hệ thống trong lĩnh vực tài chính cũng như nỗ lực của Bắc Kinh trong việc củng cố quyền lực và định hướng chính sách nhằm đảm bảo tính liên tục của lập trường chính sách tiền tệ hiện tại.

Lạm phát giá lương thực ở Anh đã tăng với tốc độ nhanh nhất trong 45 năm vào tháng Tư trước khi giảm trở lại khoảng 14.6% trong tháng 6. Dù lạm phát giá lương thực giảm so với mức 18.3% trong tháng 5, nhưng nhìn chung đây vẫn là một vấn đề lớn. Tuy nhiên, Sainsbury cho biết:

"Những sản phẩm tăng giá chủ yếu là thực phẩm tươi sống, còn lại giá bắt đầu giảm. Các sản phẩm đóng gói cần mất nhiều thời gian đi qua các đơn vị cung cấp, do đó giá có thể giảm chậm hơn các mặt hàng khác."

Tuy nhiên, giá đến tay người tiêu dùng thực sự giảm mới là sự thay đổi có ý nghĩa đối với các hộ gia đình ở Vương quốc Anh và cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt.

 

• Để thiết lập sự cân bằng bền vững hơn giữa cung và cầu trong nền kinh tế và sẽ tiếp tục làm như vậy
• Trước tình hình này và sự không chắc chắn xung quanh triển vọng kinh tế, RBA đã quyết định giữ nguyên lãi suất trong tháng này.
• Điều này sẽ cung cấp thời gian để đánh giá tác động của việc tăng lãi suất cho đến nay và triển vọng kinh tế
• Lạm phát tại Úc đã qua đỉnh
• Tăng trưởng trong nền kinh tế Úc đã chậm lại và các điều kiện trong thị trường lao động đã giảm bớt
• Có thể cần thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ
• Quyết định giữ lãi suất ổn định cung cấp thêm thời gian để đánh giá lại tình trạng của nền kinh tế
• RBA kiên quyết đưa lạm phát trở lại mục tiêu

• Quyết định mang tính chính trị cao. Khi sự tức giận của người dân đối với một đồng yên suy yếu và kéo theo đó là chi phí sinh hoạt tăng cao, điều đó sẽ gây áp lực buộc chính quyền phải phản ứng.
• Tuy nhiên, trong khi lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của BOJ, áp lực của công chúng đã giảm xuống khi giá nhiên liệu và hàng hóa toàn cầu giảm so với mức đỉnh của năm ngoái.
• Nếu đồng yên tiếp tục giảm giá sâu và thu hút sự phẫn nộ của giới truyền thông và người dân, cơ hội để BoJ can thiệp sẽ trở lại.

 

Người đứng đầu Cơ quan Năng lượng Nguyên tử Quốc tế là Tổng Giám đốc Rafael Mariano Grossi. Phát biểu tại Tokyo:

• Nói rằng sẽ thảo luận về chương trình hạt nhân của Iran tuy nhiên kết cục ra sao thì vẫn còn là một ẩn số 
• và cũng thảo luận về Bắc Triều Tiên
• Vẫn có khả năng xảy ra sự cố tại cơ sở hạt nhân Ukraine

Grossi đang ở Nhật Bản để trình bày đánh giá về kế hoạch của Tokyo trong quá trình xả nước đã qua xử lý từ nhà máy hạt nhân Fukushima ra biển.

 

Hôm nay là ngày lễ Độc lập của Hoa Kỳ, ngày 4 tháng 7.

Các thị trường sẽ đóng cửa trong ngày hôm nay:

• giao dịch chứng khoán
• trái phiếu
• FX (FX không bao giờ đóng cửa hoàn toàn nhưng nó sẽ không đáng kể về mặt thanh khoản)

Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết giữ liên lạc chặt chẽ với Mỹ ở cấp thứ trưởng về ngoại hối

Nhật Bản tiếp tục chỉ can thiệp bằng lời nói chứ chưa có hành động nào cụ thể.

 

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2450.
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• 219 tỷ nhân dân tệ của reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một ngày ròng 217 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Quyết định chính sách tháng 7 của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ được công bố vào lúc:

• 14:30 theo giờ Sydney:
• 04:30 GMT hay 11:30 theo giờ Việt Nam
• 00:30 theo giờ Mỹ

Trong số 32 nhà kinh tế được Bloomberg khảo sát, 13 người kỳ vọng lãi suất sẽ tăng 25bp lên 4.35%, trong khi có tới 19 người (bao gồm cả chúng tôi) kỳ vọng lãi suất giữ nguyên ở mức hiện tại là 4.1%. Nguyên nhân là do:

• RBA đã tăng lãi suất vào tháng 6 với các dữ liệu trái chiều. Các đợt thắt chặt liên tiếp có vẻ là quá nhiều với lãi suất hiện tại đã ở mức cao.
• Hơn nữa, dữ liệu lạm phát gần đây thấp nhiều so với dự kiến, và nếu quyết định của tháng trước bị lạm phát cao hơn dự kiến đánh báo, thì quyết định của tháng này sẽ không dẫn đến thay đổi nào theo logic tương tự.
• Cuối cùng, sẽ có nhiều cơ hội tốt hơn để RBA tăng lãi suất trong những tháng tới nếu điều đó vẫn cần thiết, bao gồm cả quyết định chính sách tháng 9 do RBA có thể đánh giá tác động của việc tăng giá điện trong tháng 7 và điều này sẽ được phản ánh trong báo cáo CPI tháng 9. Ngoài ra, sau khi công bố CPI tháng 7 sẽ rất khó để chứng kiến một số yếu tố làm tăng lạm phát trong Q3 trước khi nó giảm trở lại vào cuối năm nay.

Trung Quốc sẽ hạn chế xuất khẩu các sản phẩm và vật liệu có chứa các kim loại gali và gecmani - thành phần rất quan trọng đối với việc sản xuất chất bán dẫn, trạm di động 5G và tấm pin mặt trời.

Có khả năng giá của kim loại này sẽ tăng lên trong thời gian tới và điều này sẽ khuyến khích gia tăng sản xuất bên ngoài Trung Quốc dù sẽ mất thêm thời gian.

Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản phụ trách các vấn đề quốc tế Masato Kanda đã có cuộc trò chuyện với giới truyền thông vào đầu ngày tại Tokyo, cho biết các nhà chức trách Nhật Bản đã gần như hàng ngày đều liên hệ với Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen và các cơ quan có thẩm quyền ở nước ngoài khác về các vấn đề tiền tệ và thị trường tài chính rộng lớn hơn.

Trước đó: 

• Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật bản Kanda (quan chức phụ trách các vấn đề quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản) sẽ là người chính thức chịu trách nhiệm chỉ đạo Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) can thiệp vào thị trường ngoại hối.
• Kanda cho biết ông đang liên lạc với nhiều quốc gia khác nhau, bao gồm cả Hoa Kỳ để thảo luận về các biến động tiền tệ .
• Luôn có khả năng bán USD/JPY vì sự can thiệp không chỉ được thực hiện bởi BoJ mà còn đến từ các NHTW khác như ECB và Fed - một sự can thiệp mang tính phối hợp. Tuy nhiên, trường hợp này ít có khả năng xảy ra hơn so với việc BoJ đơn phương can thiệp vào FX.

Cập nhật USD/JPY: bắt đầu tăng cao hơn