Good Morning from Dubaotiente - Hormuz hạ nhiệt, dầu đảo chiều giảm; USD mạnh đẩy USD/JPY sát đỉnh 40 năm - Tiêu điểm thị trường

23/06/2026. Tâm lý thị trường nghiêng về thận trọng khi căng thẳng tại eo biển Hormuz hạ nhiệt rõ rệt, kéo phần bù rủi ro địa chính trị trên giá dầu tan dần. Đồng USD mạnh lên trên diện rộng cùng lợi suất trái phiếu Mỹ tăng đã gây áp lực lên vàng và nhiều đồng tiền chính, trong khi USD/JPY áp sát đỉnh gần 40 năm và làm dấy lên lo ngại can thiệp.

Phiên hôm qua: Hormuz hạ nhiệt, dầu đảo chiều giảm

Loạt tín hiệu giảm căng thẳng đã chi phối thị trường: Tổng thống Trump tuyên bố eo biển Hormuz "đang mở hoàn toàn", Iran nhất trí về cơ chế an ninh hàng hải cho Hormuz trong cuộc đàm phán đột phá tại Thụy Sĩ, và các bên trung gian phác thảo lộ trình 60 ngày tiến tới thỏa thuận cuối cùng giữa Mỹ và Iran. Vụ nổ tại nhà máy LNG Ras Laffan của Qatar cũng được xác nhận là tai nạn, không phải hành động tấn công. Nhờ đó, dầu thô đảo chiều giảm, có lúc rơi xuống dưới 75 USD rồi lùi về giằng co quanh đường MA 200 ngày tại khoảng 73.63 USD khi phần bù rủi ro chiến tranh được gỡ bỏ.

Trên thị trường cổ phiếu, chỉ số Nasdaq giảm 1% với diễn biến phân hóa mạnh: các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn như Google, Meta và Microsoft chùn bước giữa lo ngại về cuộc đua AI, trong khi nhóm cổ phiếu bán dẫn và chip nhớ nhỏ hơn lại bứt phá. Cuộc họp FOMC mang thiên hướng hawkish tiếp tục đè nặng tâm lý, đẩy AUD/USD và NZD/USD giảm sâu.

Trên thị trường ngoại hối, USD mạnh lên toàn diện: EUR/USD và NZD/USD lập đáy mới, USD/CHF duy trì đà tăng, còn USD/CAD lùi nhẹ sau khi CPI tháng 5 của Canada tăng 3.2% so với cùng kỳ, cao hơn dự báo. Đáng chú ý nhất, USD/JPY chạm 161.92 — chỉ thấp hơn đôi chút so với đỉnh tháng 4/2024 tại 161.94 — trước khi quay đầu về vùng 161.09. JPY tiến sát đáy gần 40 năm khiến Bộ trưởng Tài chính Nhật phải có cuộc điện đàm khẩn với Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent, làm gia tăng nguy cơ can thiệp.

Biến động tài sản chính

DXY: tăng, USD mạnh trên diện rộng
Vàng (XAU/USD): chịu áp lực, giảm khoảng 30 USD, giao dịch dưới vùng 4,200 USD (đáy phiên 4,136.70 USD)
Dầu thô (WTI): đảo chiều giảm, giằng co quanh 73.63 USD
USD/JPY: quanh 161, sát đỉnh 40 năm tại 161.94
EUR/USD và NZD/USD: lập đáy mới
Lợi suất trái phiếu Mỹ: tăng, gây áp lực lên vàng
Chứng khoán Mỹ: Nasdaq giảm 1%, phân hóa giữa nhóm công nghệ lớn và cổ phiếu chip

Tâm điểm phiên hôm nay

Thị trường tiếp tục theo dõi tiến triển hạ nhiệt địa chính trị quanh Iran và eo biển Hormuz — yếu tố then chốt với giá dầu. Trên thị trường ngoại hối, rủi ro can thiệp đối với JPY là tâm điểm sau khi USD/JPY áp sát đỉnh lịch sử; phát biểu của giới chức BOJ và Bộ Tài chính Nhật cần được chú ý. Ngoài ra, nhà đầu tư hướng tới các chỉ số PMI sơ bộ tháng 6 của khu vực Eurozone và Mỹ, cùng các phát biểu của quan chức Fed sau cuộc họp FOMC mang tính hawkish. Kết quả kinh doanh của Micron (thứ Tư) cũng là phép thử cho tâm lý nhóm cổ phiếu bán dẫn.

Chúc các bạn một ngày giao dịch hiệu quả.

Wallstreet Journal trích dẫn nguồn tin cho biết SEC đã trả lại hồ sơ ETF của BTC do thiếu sự minh bạch và rõ ràng.

PCE lõi tháng năm của Mỹ +4.6%, thấp hơn con số +4.7% dự kiến
Giảm phát +0.1%
Thu nhập cá nhân +0.4%
Chi tiêu cá nhân +0.1%

Các nhà kinh tế tại Scotiabank chỉ ra GBP/USD ổn định quanh mức 1.26 nhưng cần phá vỡ mức 1.2665 để tiếp tục tăng:

GBP/USD ổn định quanh mức 1.26 và mức tăng trong ngày cho thấy nhu cầu đang phát triển trước cuối tuần.
Nếu mức 1.2665 bị phá vỡ, cặp tiền sẽ tăng trở lại mức kháng cự 1.2725.

GBP hiện đang là đồng tiền mạnh nhất nhóm tiền tệ chính. GBPUSD tăng 0.39% trong ngày, hiện giằng co quanh 1.2660

PBoC cho biết:

Thực hiện chính sách tiền tệ thận trọng, chính xác, mạnh mẽ
Hỗ trợ hiệu quả kích cầu nội địa, cải thiện môi trường tiêu dùng tư nhân
Đảm bảo bàn giao nhà ở, thúc đẩy thị trường bất động sản phát triển lành mạnh
Giữ thanh khoản dồi dào hợp lý, đồng thời duy trì tăng trưởng tín dụng hợp lý

Thông điệp chính vẫn là sẽ làm những gì có thể để tăng cường hỗ trợ cho nền kinh tế. Vấn đề ở đây là cho đến nay, rất nhiều biện pháp trong số này vẫn chưa thực sự giúp ích được gì và với việc lợi nhuận doanh nghiệp và nhu cầu trong nước giảm sút, Bắc Kinh có thể phải thực sự nỗ lực để cố gắng đưa mọi thứ trở lại quỹ đạo hậu Covid.

Ngân hàng nhân dân Trung Quốc (People's Bank of China - PBOC) là gì? Đặc điểm

GBP mạnh nhất, CHF yếu nhất nhóm G7
Chứng khoán châu Âu đồng loạt tăng. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.3%
Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 1.6 điểm cơ bản lên 3.870%
Vàng giảm 0.17% xuống 1.904.81 USD
Dầu thô WTI giảm 0.1% xuống 69.76 USD
Bitcoin tăng 1.2% lên 30,775 USD

Lạm phát toàn phần của khu vực đồng euro giảm hơn nữa trong tháng 6 nhưng lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao. Điều đó ít nhất vẫn ủng hộ quan điểm diều hâu hơn của ECB.

EUR/USD giảm 0.1% xuống 1.0850

GBP/USD giằng co quanh 1.2646

USD/JPY đã tăng lên trên 145.00 trong phiên Á nhưng hiện tại dao động quanh 144.70.

USD/CHF hiện giảm nhẹ xuống 0.9008

Cổ phiếu châu Âu và hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ đồng loạt tăng. Bất chấp sự thất bại của tuần trước do những lo ngại về tăng trưởng, thị trường chứng khoán đã có một tháng hoạt động tốt.

Không có mô tả.

Tuần thua lỗ ròng thứ hai đối với EUR/USD đã đẩy cặp tiền này quay trở lại kiểm tra lại đường Trung bình động 40 ngày tại 1.0844. Các nhà kinh tế tại Scotiabank phân tích triển vọng kỹ thuật của cặp tiền này:

Mức kháng cự tại 1.0875/85
Xu hướng ngắn hạn là EUR giảm nhưng DMI hàng ngày không thay đổi và tín hiệu hàng tuần vẫn tăng. Đây rõ ràng không phải là thiết lập cho sự sụt giảm bền vững của EUR nhưng lực đẩy dưới khu vực giữa 1.08 sẽ khiến EURUSD giảm trở lại mức hỗ trợ chính tại 1.0675/00.

Cặp tiền hiện giằng co quanh 1.0853

Các nhà kinh tế tại Wells Fargo hiện dự đoán USD sẽ ổn định trên diện rộng hoặc mạnh hơn một chút trong thời gian còn lại của năm 2023 và suy yếu trong năm tới:

Với kỳ vọng của chúng tôi về một cuộc suy thoái muộn hơn và nông hơn của Hoa Kỳ và Fed sẽ nới lỏng chính sách, chúng tôi dự đoán USD sẽ suy yếu chậm hơn.
USD sẽ ít thay đổi so với mức hiện tại cho đến cuối năm 2023 và giảm 4.5% trong năm 2024.

USD hiện suy yếu nhẹ. DXY ở 103.37:

Thị trường định giá khoảng 63% khả năng RBA không thay đổi lãi suất trong khi 37% còn lại kỳ vọng lãi suất sẽ tăng 25 điểm cơ bản.

Mọi thứ sẽ trở nên khá thú vị đối với đồng đô la Úc vào tuần tới vì RBA không chỉ phải đưa ra quyết định về lãi suất mà còn cần lên kế hoạch về cách các quyết định tiếp theo được công bố. Điều thứ hai có thể sẽ đóng vai trò then chốt trong cách thị trường sẽ phản ứng sau quyết định tháng 7.

Nếu ngôn ngữ tương tự như tháng 5 và tháng 6, thì đó sẽ là động lực cho đồng đô la Úc vì thị trường sẽ coi đó là dấu hiệu cho thấy RBA sẽ không giảm lãi suất cho đến khi lạm phát giảm đáng kể hơn.

Bộ Tài chính Nhật Bản xác nhận không can thiệp tiền tệ trong bốn tuần qua

Với việc USDJPY hiện hướng tới mức 145, liệu báo cáo tháng tới có gì khác biệt không?

JPY tăng khi thị trường đánh giá việc BOJ xem xét tác động phụ của chính sách

DXY giảm nhẹ xuống 103.458 trong phiên Âu.

CPI sơ bộ tháng 6 của Eurozone: +5.5 y/y
Dự kiến: +5.6% y/y
Trước đó: +6.1% y/y
CPI lõi: +5.4% y/y
Dự kiến: +5.5% y/y
Trước đó: +5.3% y/y

Tin tốt ở đây là lạm phát toàn phần giảm, ngay cả khi tính đến các hiệu ứng cơ bản cao hơn ở Đức. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao và do vậy, đừng mong đợi ECB sẽ bớt diều hâu.

Eurozone CPI reaches double-digits for the first time since WWII standing at 10% YoY

Tỷ lệ thất nghiệp tháng 5 của Eurozone: 6.5% như dự kiến
Trước đó: 6.5%

Tỷ lệ thất nghiệp của khu vực đồng euro được coi là ổn định trong tháng 5 và thậm chí còn thấp hơn so với mức 6.7% của cùng kỳ năm ngoái. Điều này cho thấy suy thoái được cho là của nền kinh tế đang không tác động quá nhiều lên thị trường việc làm, một yếu tố cho phép ECB tiếp tục thắt chặt chính sách.

HĐTL Eurostoxx +0.95%
HĐTL DAX +1.06%
HĐTL CAC 40 +1.05%
HĐTL FTSE +0.5%
HĐTL S&P 500 +0.3%
HĐTL Nasdaq +0,5%
HĐTL Dow +0,1%

Bitcoin đã tăng vọt lên $31300 rồi ngay lập tức quay trở lại $30300 do gặp phải áp lực bán lớn. Tuy nhiên đồng tiền kĩ thuật số này đã tạo được động năng và chuẩn bị cán mốc $31000.

Trước 90.2

Số liệu này đã chỉ ra một số lo ngại kéo dài về môi trường kinh tế.

Ngày hôm nay thị trường đã chứng kiến Bitcoin Cash (BCH) tăng thêm 32% nữa chính thức đưa đồng tiền kĩ thuật số này lên mốc $303/BCH.

Bitcoin Cash là một hard-fork của Bitcoin, một số nhà đầu tư đã ca ngợi đồng tiền này là phiên bản cải tiến hoàn hảo nhất của đồng tiền mà Satoshi Nakamoto tạo ra vào năm 2009. Về công nghệ BCH hoàn toàn vượt trội hơn BTC về kích thước khối, tốc độ xử lí giao dịch, thời gian xử lí khối, hợp đồng thông minh, tokenization,etc.

Để nói tóm gọn về mức tăng đáng kinh ngạc của Bitcoin Cash, nếu như ngày 20/6 bạn nắm giữ $1 triệu đô BCH thì đến ngày hôm nay, tài khoản của bạn là $3 triệu đô.

CAC40 của Pháp mở gap ở cây nến ATO tăng 0.39%

IBEX35 của Tây Ban Nha cũng mở gap đầu phiên giao dịch tăng 0.37%

Tháng trước đó +5.1%
Chỉ số hài hòa về giá tiêu dùng +5.3% so với +5.4% cùng kỳ
Tháng trước đó +6.0%

Giá nhà trên toàn quốc tháng 6 của Vương quốc Anh: +0.1% m/m, -3.5 y/y
Dự kiến -0.3% m/m, -4.0 y/y
Trước đó +0.1% m/m, -3.4% y/y

Giá nhà trung bình ở Anh tăng nhẹ trong tháng 6 lên 262,239 bảng nhưng tốc độ tăng giá hàng năm vẫn thấp hơn do lãi suất tăng đang bắt đầu ảnh hưởng nhẹ đến thị trường nhà đất.

Doanh số bán lẻ tháng 5 của Đức: +0.4% m/m, -3.6% y/y
Dự kiến: 0% m/m, -4.3% y/y
Trước đó +0.8% m/m, -4.3% y/y

GDP Vương Quốc Anh: +0.1% q/q, +0.2%y/y
Dự báo: +0.1% q/q, +0.2% y/y
Trước đó: +0.1% q/q, +0.2% y/y

Chỉ số giá nhập khẩu tháng 5 của Đức: -1.4% m/m
Dự kiến: -1.4% m/m
Trước đó: -1.7% m/m

Đáng chú ý, 16 trong số 31 nhà kinh tế được thăm dò ý kiến kỳ vọng một đợt tăng lãi suất 25 bps trong khi 15 người còn lại dự đoán sẽ tạm dừng. Đó gần như là một cuộc khảo sát 50-50 và nếu nhìn vào giá OIS, xác suất tăng 25 bps chỉ ở mức 37% so với xác suất không thay đổi ở 62%.

Trong số "big four" của Úc, chỉ có CBA dự đoán ngân hàng trung ương sẽ không thay đổi trong khi ANZ, NAB và Westpac đều dự kiến sẽ tăng lãi suất 25 bps.

Đa số ủng hộ quan điểm rằng RBA ít nhất sẽ phải tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 8 - 25 trong số 29 nhà kinh tế đồng ý với điều đó.

Các loại tiền tệ chính không thay đổi nhiều trong ngày nhưng mọi con mắt đều đổ dồn vào đồng yên Nhật, vì đồng tiền này suy yếu xuống mức 145 vào đầu phiên Á. USD/JPY hiện ở mức 144.70.

Nhìn về phía giao dịch châu Âu ngày hôm nay, lạm phát khu vực đồng euro là dữ liệu lớn cần theo dõi với một con số lạm phát sẽ khiến ECB được chứng minh trong việc theo đuổi chính sách chặt chẽ hơn. Ước tính cho lạm phát hàng năm sẽ giảm xuống 6.7%, nhưng lạm phát cơ bản hàng năm được ước tính sẽ tăng cao hơn lên 5.5%.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

13:00 - Chỉ số giá nhập khẩu tháng 5 của Đức
13:00 - Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 5 của Đức
13:00 - Giá nhà trên toàn quốc tháng 6 của Vương Quốc Anh
13:00 - Số liệu GDP của Vương quốc Anh trong Q1
13:45 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 6 của Pháp
14:00 - Chỉ báo dẫn dắt KOF tháng 6 của Thụy Sĩ
14:55 - Thay đổi tỷ lệ thất nghiệp tháng 6 của Đức
16:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 6 của Eurozone
16:00 - Tỷ lệ thất nghiệp tháng 5 của Eurozone

USD suy yếu, hiện DXY đang ở mức 103.299
NZD mạnh nhất, NZDUSD dao động quanh 0.6087

USDJPY hiện đang đảo chiều giảm nhẹ xuống mức 144.710.

Giá đóng cửa trước đó là 7,2480
PBOC bơm 103 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
0 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngay hôm nay
Một khoản tiền ròng 103 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở