Good Morning from Dubaotiente - USD đảo chiều giảm sau FOMC khi rủi ro Iran lắng dịu, USD/JPY chao đảo quanh vùng can thiệp - Tiêu điểm thị trường

19/06/2026. Thị trường bước vào phiên cuối tuần với tâm lý dịu lại sau cú sốc hawkish từ Fed: đồng USD đảo chiều giảm khi phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục được tháo gỡ nhờ thỏa thuận Iran - Mỹ, trong khi USD/JPY chao đảo mạnh quanh vùng nhạy cảm có thể kích hoạt can thiệp.

Phiên hôm qua: USD trả lại đà tăng sau FOMC, dầu lao về đáy nhiều tháng

Một ngày sau thông điệp hawkish của Fed, đồng USD bất ngờ quay đầu giảm trên diện rộng. Chỉ số DXY mất 0.80% trong phiên, lùi về quanh 97.70 khi phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục được tháo gỡ sau khi Iran và Mỹ ký Biên bản ghi nhớ (MoU) chấm dứt xung đột. Lực cầu trú ẩn suy yếu đã lấn át sức mạnh của USD vốn được hỗ trợ bởi lập trường thắt chặt của Fed.

Tâm điểm ngoại hối dồn vào USD/JPY. Cặp tiền tăng vọt từ vùng 160.60 lên đỉnh phiên 161.80 trong phiên Mỹ chiều thứ Năm, trước khi bất ngờ lao dốc về quanh 161.35 chỉ trong một nhịp bán mạnh và không có catalyst rõ ràng. Thị trường chia rẽ giữa các giả thuyết: can thiệp ngầm từ Bộ Tài chính Nhật, một quỹ lớn đóng vị thế, hay đơn thuần là lệnh dừng lỗ bị kích hoạt. Trước đó trong phiên Á, Chánh văn phòng Nội các Kihara đã cảnh báo Tokyo sẵn sàng hành động trước biến động tỷ giá quá mức, song khoảng cách thời gian khiến mối liên hệ trực tiếp khó được khẳng định. Hiện chưa có xác nhận chính thức nào về việc can thiệp.

Trên thị trường hàng hoá, dầu thô tiếp tục giảm, rơi xuống mức thấp nhất kể từ khi xung đột bùng phát ngày 28/02 khi phần bù rủi ro chiến tranh dần tan biến. Citigroup dự báo giá dầu có thể về vùng 60-65 USD/thùng vào quý 1/2027 nếu dòng chảy qua eo biển Hormuz được bình thường hóa theo thỏa thuận Iran - Mỹ. Dù vậy, rủi ro vẫn hiện hữu: Goldman Sachs cảnh báo Brent có thể vượt 130 USD nếu Hormuz không được khơi thông hoàn toàn, trong khi phía Iran giữ giọng điệu cứng rắn về tên lửa và uranium.

Ở các diễn biến khác, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 0% trong cuộc họp tháng 6 đúng như dự báo; Chủ tịch SNB Schlegel né tránh câu hỏi về khả năng bổ sung cam kết can thiệp ngoại hối. Tại Anh, tỷ lệ thất nghiệp ILO tháng 4 ở mức 4.9%, thấp hơn dự báo 5.0%.

Biến động tài sản chính (cuối phiên Mỹ)

Ngoại hối: USD suy yếu trên diện rộng — DXY về quanh 97.70 (-0.80%); USD/JPY dao động mạnh, đạt đỉnh 161.80 trước khi lùi về quanh 161.35.
Dầu thô (WTI): tiếp tục giảm, về đáy kể từ ngày 28/02.
Vàng (XAU/USD): giằng co, được hỗ trợ phần nào khi USD suy yếu nhưng bị kìm hãm bởi lợi suất thực cao.
Lợi suất trái phiếu Mỹ: kỳ hạn ngắn neo cao sau thông điệp hawkish của Fed.

Tâm điểm phiên hôm nay

Phiên Á sáng nay chứng kiến loạt phát tín hiệu cứng rắn về tỷ giá từ Nhật Bản: Bộ trưởng Tài chính Katayama tuyên bố sẵn sàng hành động quyết liệt trước các động thái đầu cơ trên thị trường ngoại hối, trong khi Phó Thống đốc BoJ Himino cảnh báo biến động của JPY hiện tác động đến lạm phát mạnh hơn trước đây. Lạm phát toàn phần tháng 5 của Nhật ở mức 1.5% so với cùng kỳ (lõi 1.4%), đúng dự báo, còn biên bản cuộc họp tháng 4 của BoJ cho thấy ba thành viên đã muốn hành động sớm.

Trong phần còn lại của phiên, nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến USD/JPY quanh vùng can thiệp, phản ứng của vàng trước lợi suất thực, cùng các tin tức mới quanh thỏa thuận Iran - Mỹ và eo biển Hormuz — yếu tố then chốt với giá dầu.

Chúc các bạn một ngày giao dịch hiệu quả.

Theo dự thảo chiến lược của chính phủ, Tây Ban Nha sẽ tăng cường đầu tư vào năng lượng hydro xanh và khí sinh học trong những năm tới, như một phần của việc nâng cấp toàn diện các mục tiêu về năng lượng và khí hậu.

Cụ thể, nước này đặt mục tiêu tăng gấp đôi sản lượng khí hydro xanh từ 4 gigawatt (GW) hiện tại lên 11 gigawatt (GW) và tăng gần ba lần sản lượng khí sinh học lên 20 terawatt giờ (TWh) vào năm 2030.

Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ ghi nhận con số 239 nghìn, thấp hơn mức 265 nghìn dự kiến
Trung bình động 4 tuần ở mức 257.5 nghìn

GDP Qúy 1 của Mỹ +2.0%. con số dự kiến là +1.4%
Chi tiêu của người tiêu dùng +4.2%
PCE lõi +4.9%
Thu nhập sau thuế của công ty -5.9%

CPI sơ bộ tháng 6 của Đức: +6.4%y/y, +0.3% m/m
Dự kiến: +6.3%y/y, +0.2% m/m
Trước đó: +6.1% y/y, -0.1% m/m
HICP: +6.8% y/y, +0.4% m/m
Dự kiến +6.7% y/y, +0.3% m/m
Trước đó: +6.3% y/y, -0.2% m/m

Từ tháng 6 đến tháng 8 năm ngoái, chính phủ Đức đã đưa ra một số biện pháp để đối phó với lạm phát cao - đáng chú ý nhất là thẻ đường sắt € 9 hàng tháng cho người tiêu dùng.

Eurostoxx: +0.6%
DAX: +0.3%
CAC 40: +0.8%
FTSE: -0.2%
HĐTL S&P 500: +0.3%
HĐTL Nasdaq: +0.4%
HĐTL Dow: +0.3%

Mọi thứ đang được cải thiện sau khởi đầu ảm đạm của phiên giao dịch. Và điều đó đang giúp kìm hãm đồng đô la. Tuy nhiên, với trọng tâm là cuối tháng và cuối quý, sẽ hơi khó để nắm bắt được các động thái ở đây. Nếu đợt bán tháo vào tuần trước liên quan nhiều đến những lo ngại thực sự về kinh tế, thì chuyển biến nhỏ này có thể không vượt qua được thử thách vào tuần tới.

USDCHF hiện đã giảm xuống mức 0.89463.

EURUSD tiếp tục tăng trong phiên Âu, hiện đang ở mức 1.09304.

USD hiện đang suy yếu nhẹ trong phiên Âu, dao động quanh mức 102.896.

Lợi suất TPCP đồng loạt tăng trên mọi kỳ hạn, hỗ trợ USD phục hồi nhẹ, hiện DXY đang ở mức 102.984

Chỉ số CPI sơ bộ trong tháng 6 tại:

Hessen: +6.1% y/y (trước đó +5.9%)
Brandenburg: +6.7% y/y (trước đó +6.3%)
Baden Wuerttemberg: +6.9% y/y (trước đó: +6.6%)

Vào tháng 6 năm ngoái, chính phủ Đức đã giới thiệu thẻ đường sắt €9 hàng tháng để người tiêu dùng có thể đối phó với lạm phát gia tăng vào thời điểm đó. Biện pháp đó được kéo dài cho đến tháng 8 và sẽ được cân nhắc để sử dụng trong việc đánh giá áp lực lạm phát hàng năm trong vài tháng tới.

Germany: The Pros and Cons of Living in Germany

Đạt 50.52K đơn (dự báo: 49.70k dự kiến, tháng 4 đạt 48.69K sau đó được điều chỉnh tăng lên 49.02K) - hoạt động cho vay thế chấp tiếp tục ở mức âm trong tháng 5
Tín dụng tiêu dùng ròng đạt 1.1 tỷ GBP (dự báo: 1.5 tỷ, tháng 4 đạt 1.6 tỷ bảng Anh được điều chỉnh giảm xuống 1.5 tỷ)
Tốc độ tăng trưởng tín dụng tiêu dùng hàng năm ổn định ở mức 5.5%.

Chỉ số Eurostoxx50 +0.27%
Chỉ số DAX Đức DAX +0.64%
Chỉ số CAC40 Pháp +0.34%
Chỉ số FTSE100 Vương Quốc Anh -0.13%
Chỉ số IBEX35 Tây Ban Nha +0.18%

Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ khi những bình luận hawkish từ các ngân hàng trung ương chỉ ra việc sẽ tăng lãi suất nhiều hơn. Nhìn chung, các chỉ số chứng khoán chính giao dịch ổn định, với HĐTL các chỉ số chứng khoán Mỹ ít thay đổi và chỉ số Stoxx600 (+0.1%) của Châu Âu đi ngang. Trong tuần này, Chủ tịch ECB Christine Lagarde và Thống đốc BoE Andrew Bailey cũng cho biết họ sẽ tiếp tục công cuộc hạ nhiệt lạm phát trong thời gian tới.

Chủ tịch Fed Powell với một tuyên bố mơ hồ khiến thị trường đặt ra câu hỏi liệu FOMC có bỏ qua đợt tăng lãi suất trong tháng 7 để giám sát chặt chẽ hơn hệ thống ngân hàng sau các sự kiện trong tháng 3-4, hay tiếp tục tăng lãi suất sau khi giữ nguyên trong cuộc họp tháng 6.

Ông Powell: Fed sẽ cố gắng không đẩy nền kinh tế vào suy thoái

Nói cách khác, "chúng ta cần tiếp tục chờ đợi xem điều gì sẽ diễn ra sau tháng 7".
Điều này khá đồng nhất với hầu hết lập trường của các quan chức ECB khác ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại

European Central Bank doesn't foresee early interest rate hike | IESE

Không có bình luận về mức biến động ngoại hối
Nhưng không mong muốn cặp tỷ giá USDJPY sẽ biến động bất ổn và một chiều
Sẽ không loại trừ bất kỳ khả năng can thiệp nào nếu JPY mất giá quá ngưỡng cho phép

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản cho biết sẽ có biện pháp thích hợp nếu tỷ giá hối đoái biến động quá mức

Hiện vàng đang giao dịch quanh $1905/oz

Sveriges Riksbank - NHTW Thụy Điển đã quyết định tăng lãi suất thêm 25bp từ 3.50% lên 3.75% trong cuộc họp chính sách tháng 6.

Reuters đưa tin rằng các ngân hàng quốc doanh lớn của Trung Quốc đã mọt lần nữa USD vào hôm nay để đổi lấy đồng nhân dân tệ trên thị trường nội địa.
Một nguồn tin cho hay "7.25 có thể là mức sàn (mức trần đối với USD/CNY) trong thời gian tới".

Ngân hàng nhân dân Trung Quốc (People's Bank of China - PBOC) là gì? Đặc điểm

+1.9% (dự báo +1.7%, trước đó +3.2%)

Cập nhật EUR: Xóa mức giảm trong phiên Á sau khi tăng gần 14 pip do báo cáo CPI Tây Ban Nha

Phần lớn các thành viên FOMC cho rằng cần thiết phải tăng lãi suất thêm ít nhất hai lần nữa trong phần còn lại của năm
Thị trường lao động vẫn rất chặt chẽ
Lạm phát cao hơn nhiều so với mục tiêu hiện tại
Vẫn chưa nhìn thấy mức độ ảnh hưởng rõ ràng từ việc thắt chặt hơn các điều kiện tín dụng
Không thể lơ là trước tình hình sức khỏe của hệ thống tài chính
Tác động đầy đủ của các đợt tăng lãi suất cho đến nay sẽ cần mất thêm nhiều thời gian hơn để cảm nhận

Ông Powell không dám chắc Fed có thể đưa kinh tế Mỹ “hạ cánh mềm” - Nhịp sống kinh tế Việt Nam & Thế giới

Dữ liệu CPI tại North Rhine Westphalia trong tháng 6 năm 2023:

Dữ liệu hàng tháng cho thấy giá tiêu dùng tăng thêm 0.3% m/m
Lạm phát toàn phần: +6.2% y/y (trước đó +5.7%) - tiếp tục gia tăng tại bang công nghiệp của Đức

Germany's 16 states: North Rhine-Westphalia – DW – 11/11/2021

Vào rạng sáng hôm nay, bitcoin đã bất ngờ giảm xuống $29865 nhưng ngay lập tức đã kéo lại vùng $30000. Động thái này là do một cá voi crypto lớn đã đẩy hàng ngàn BTC lên các sàn tập trung khiến đồng tiền này lao dốc.

Coinbase vừa thông báo rằng Helium (HNT) đã nằm trong roadmap phát triển của sàn này và sẽ được công bố trong thời gian tới.

Helium là một mạng không dây phi tập trung phục vụ các thiết bị IoT (Internet of Things), nó vừa cjsats nhập vào blockchain của Solana. Nếu như Bitcoin có PoW, Ethereum có PoS thì Helium tạo ra cuộc cách mạng với PoC ( Proof of Coverage).

Hiện giá của HNT đã tăng 10% sau khi thông tin trên được công bố.

Các nhà phân tích của Moody mở rộng triển vọng kinh tế Mỹ:

Đối với Hoa Kỳ, địa chính trị và chính sách có rủi ro lớn hơn so với sự suy giảm của Trung Quốc
Nền kinh tế Hoa Kỳ có thể hấp thụ tác động của sự tăng trưởng chậm hơn của Trung Quốc
Các chính sách của chính phủ sẽ có tác động tín dụng lớn hơn đối với ngành của chúng tôi
Tốc độ tăng trưởng có khả năng chậm lại của Trung Quốc trong vài năm tới dường như không có tác động dây chuyền nghiêm trọng đối với nền kinh tế nội địa của Hoa Kỳ
Trong số các ngành dịch vụ, sự chậm lại của Trung Quốc có thể làm suy yếu các ngành công nghiệp tùy ý ở Mỹ, chẳng hạn như du lịch và giáo dục đại học
Trong số các lĩnh vực của Hoa Kỳ tiếp xúc nhiều với Trung Quốc, nông nghiệp có thể ít bị ảnh hưởng hơn

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc thiết lập tỷ giá tham chiếu USD/CNY ở mức 7.2208, cao hơn dự kiến 7.2540. Điều này khiến USD/CNH, vốn đã giảm xuống dưới mức 1.2350 tiếp tục giảm sâu. Mặc dù vậy, điều cần lưu ý là trong khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc không muốn đồng nhân dân tệ giảm giá nhanh chóng, họ dường như cũng không buồn vì nó mất giá.

USD/CNH hiện đã tăng trở lại:

usdcnh mua biểu đồ nhúng nhúng ngày 29 tháng 6 năm 2023

Về mặt dữ liệu ngày hôm nay, doanh số bán lẻ của Úc cho tháng 5 đã tăng cao hơn nhiều so với dự kiến. AUD/USD đã tăng một vài điểm trước khi công bố dữ liệu và chỉ tăng thêm một vài điểm sau đó. Kể từ đó, cặp tiền không biến động nhiều trong phiên.

USD/JPY giao dịch trong một phạm vi nhỏ vào khoảng 144.35. Hôm nay vẫn chưa có bình luận nào từ chính quyền Nhật Bản.