USD lập tuần tăng mạnh nhất từ tháng 11, yên Nhật nổi sóng trước bầu cử giữa cơn địa chấn AI

Đồng USD duy trì ổn định gần mức cao nhất trong hai tuần vào thứ Sáu và đang hướng tới tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 11, trong bối cảnh làn sóng bán tháo cổ phiếu do lo ngại về chi tiêu cho AI khiến nhà đầu tư lo lắng. Trong khi đó, đồng yên Nhật tăng giá trước cuộc bầu cử quốc gia diễn ra vào Chủ Nhật.

Đồng bạc xanh đã tăng đáng kể kể từ khi Tổng thống Donald Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) kế nhiệm vào tuần trước. Thị trường cho rằng ông Warsh sẽ không thúc đẩy việc cắt giảm lãi suất một cách mạnh mẽ, qua đó làm dịu phần nào lo ngại về tính độc lập của ngân hàng trung ương.

Làn sóng bán tháo cổ phiếu công nghệ trong tuần này xuất phát từ mối quan ngại ngày càng lớn về quy mô chi tiêu khổng lồ cho trí tuệ nhân tạo, cũng như tốc độ phát triển nhanh của các công cụ AI có thể làm xáo trộn nhiều ngành nghề và mô hình kinh doanh.

Tâm lý né tránh rủi ro đã hỗ trợ đồng USD, bất chấp lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm sau khi dữ liệu kinh tế cho thấy thị trường lao động yếu hơn dự kiến, ngay trước thềm báo cáo bảng lương tháng 1 rất được chờ đợi vào tuần tới.

Chỉ số USD, đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt khác, đứng ở mức 97.961, dao động gần mức cao nhất kể từ ngày 23/1. Chỉ số này được dự báo sẽ tăng khoảng 1% trong tuần, mức tăng mạnh nhất kể từ giữa tháng 11.

Các nhà kinh tế của ING cho rằng sự chậm lại rõ rệt trong hoạt động tuyển dụng cho thấy Fed có thể đã hành động hơi vội vàng khi đánh giá thấp rủi ro đối với thị trường lao động tại cuộc họp chính sách tháng 1.

“Những điều chỉnh giảm mạnh của số liệu bảng lương trong báo cáo tuần tới sẽ làm gia tăng áp lực buộc Fed phải nối lại chu kỳ cắt giảm lãi suất,” ING nhận định trong một báo cáo. Các nhà giao dịch hiện vẫn đang định giá khả năng có hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, trong đó xác suất Fed hành động vào tháng 6 đã nhích lên.

EUR/USD giao dịch quanh mức 1.1784 sau khi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) giữ nguyên lãi suất như dự kiến vào thứ Năm và cho rằng tác động từ biến động của đồng USD sẽ không chi phối các quyết định chính sách trong thời gian tới.

GBP/USD chịu áp lực bán mạnh trong những giờ giao dịch đầu phiên tại châu Á và đứng ở mức 1.3520, sau khi giảm gần 1% trong phiên trước đó.

Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm, nhưng quyết định này chỉ được thông qua với tỷ lệ sít sao 5-4. BoE cho biết chi phí vay có khả năng sẽ giảm nếu xu hướng hạ nhiệt của lạm phát được duy trì trong thời gian tới.

USD/JPY tăng nhẹ trong phiên giao dịch sớm, lên mức 156.74, trước thềm cuộc bầu cử quốc gia cuối tuần, trong đó khả năng Thủ tướng Sanae Takaichi giành chiến thắng đang được nhắc tới.

Cuộc bỏ phiếu này khiến giới đầu tư lo ngại, bởi những quan ngại về tài khóa đã từng gây ra các đợt bán tháo căng thẳng trên thị trường tiền tệ và trái phiếu. Một cú sụt giảm tiếp theo có thể tạo ra tác động lan rộng ra toàn cầu.

“Một chiến thắng áp đảo sẽ làm giảm các ràng buộc ngắn hạn đối với các mục tiêu chính sách tài khóa của bà Takaichi, bao gồm việc cắt giảm thuế tiêu dùng,” bà Samara Hammoud, chiến lược gia tiền tệ tại CBA, nhận định.

“Điều quan trọng là hiện vẫn chưa rõ bà Takaichi sẽ tài trợ cho chính sách tài khóa mở rộng bằng cách nào. Những lo ngại mới về mức nợ chính phủ ngày càng tăng của Nhật Bản có thể gây áp lực lên trái phiếu chính phủ và đồng yên.”

Vàng và bạc, vốn đã trở nên biến động mạnh hơn do hoạt động giao dịch đòn bẩy và dòng tiền đầu cơ, tiếp tục chịu tác động từ các đợt bán tháo dữ dội trong tuần này. Giá bạc giảm 3% trong phiên đầu ngày và đang hướng tới mức giảm khoảng 18% trong cả tuần.

Trên thị trường tiền điện tử, bitcoin biến động mạnh sau khi chạm mức thấp nhất kể từ tháng 10/2024. Giá hiện giao dịch quanh 63,273 USD, sau khi có thời điểm rơi xuống mức đáy 60,017 USD.