Báo cáo thị trường năng lượng: Trump tăng thuế, giá dầu tăng nhiệt!

EBW Analytics chỉ ra rằng hợp đồng tương lai dầu WTI tháng 2 đã bứt phá lên 73.96 USD/thùng trong phiên giao dịch thứ Sáu - cao nhất trong gần ba tháng - sau khi vượt khỏi vùng tích lũy 66.50 - 72.50 USD/thùng của quý 4/2024. Động lực tăng giá đến từ 6 tuần sụt giảm tồn kho liên tiếp và các tín hiệu kỹ thuật tích cực.

Niềm tin vào nhu cầu thị trường được củng cố khi Saudi Arabia nâng giá bán chính thức dầu thô Arab Light thêm 1.50 USD/thùng so với chỉ số tham chiếu khu vực cho tháng 2, tương đương mức tăng 60 cent/thùng - cao gấp 6 lần so với dự báo của thị trường.

Theo các nguồn tin, đội ngũ cố vấn của Trump đang xem xét áp dụng kế hoạch thuế quan toàn diện đối với hàng nhập khẩu thiết yếu từ mọi quốc gia, làm dấy lên lo ngại về khả năng áp thuế lên các nước vẫn duy trì quan hệ thương mại với Iran. Dưới thời Biden, Iran đã tận dụng cơ hội đẩy mạnh xuất khẩu dầu, thu về hàng tỷ USD. Theo số liệu từ công ty phân tích hàng hóa Kpler, dưới nhiệm kỳ của Tổng thống Joe Biden, Iran đã xuất khẩu khoảng 2 tỷ thùng dầu - tăng mạnh so với giai đoạn 2019 - 2021. Hoạt động xuất khẩu dầu của Iran đã tăng từ dưới 400,000 thùng vào tháng 1/2021 (đầu nhiệm kỳ Biden) lên 1.6 triệu thùng/ngày trong năm ngoái.

Trong khi Iran đạt mức xuất khẩu dầu cao nhất 5 năm qua, tại Hoa Kỳ, các quy định của chính quyền Biden đang bắt đầu tác động tiêu cực đến ngành dầu khí. HFI Research đánh giá, ngoại trừ năm 2020, tăng trưởng sản lượng dầu Mỹ đang ở mức thấp nhất kể từ khi cuộc cách mạng dầu đá phiến bắt đầu.

Thực trạng khắc nghiệt của ngành năng lượng đang hiện diện ngày càng rõ rệt. Tại châu Âu, tốc độ giảm dự trữ khí đốt đã chạm đỉnh kể từ 2018. Song song đó, tại Mỹ và nhiều quốc gia, không khí lạnh từ Bắc Cực đã thúc đẩy giá khí tự nhiên leo thang 7.57%. Sự tăng vọt này phản ánh những dự báo về đợt giá rét sắp ập đến. Mặc dù thời gian kéo dài vẫn còn là ẩn số, kênh Fox Weather cảnh báo khả năng xuất hiện nhiều đợt khí lạnh liên tiếp, tạo áp lực đáng kể lên thị trường khí đốt. Đáng chú ý, một số vùng đã bắt đầu xuất hiện hiện tượng đóng băng, tiềm ẩn rủi ro gián đoạn sản xuất, trong khi đỉnh điểm của đợt lạnh này vẫn chưa thực sự bắt đầu.

EBW Analytics cho biết trong tuần trước, hợp đồng tháng 2 ban đầu tăng vọt 81.8 cent/MMBtu (+24%) lên 4.201 USD, nhưng đã mất toàn bộ mức tăng vào thứ Sáu, ghi nhận mức giảm nhẹ so với tuần trước đó. Biến động giá do thời tiết càng trở nên mạnh mẽ trong bối cảnh thanh khoản thấp dịp nghỉ lễ trước đợt lạnh nghiêm trọng tháng 1. Mặc dù có thể không xảy ra hiện tượng đóng băng làm giảm 10+ Bcf/d nếu dự báo hiện tại được duy trì, đợt lạnh kéo dài và lan rộng tại khu vực miền Trung và miền Đông của 48 bang hạ lần đầu tiên trong ba năm có thể dẫn đến mức rút kho đáng kể trong tháng, hỗ trợ xu hướng giá trong ngắn hạn.