Biện pháp kiểm soát vốn vào Trung Quốc của Trump gây sóng gió thị trường châu Á!

Chứng khoán Úc và Nhật Bản đồng loạt mở cửa giảm điểm, trong khi hợp đồng tương lai cho thấy Hồng Kông có thể sụt giảm đến 2%. Chỉ số đại diện cho cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ ghi nhận đợt giảm mạnh nhất trong hơn bốn tháng sau khi chứng chỉ lưu ký của Alibaba Group Holding đóng cửa lao dốc 10%, mức sụt giảm lớn nhất kể từ tháng 10/2022. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 1 điểm cơ bản xuống 4.4% trong phiên giao dịch sớm tại châu Á, trong khi vàng tiếp tục lập đỉnh lịch sử vào thứ Hai.

Tâm lý thị trường chuyển biến tiêu cực sau khi Trump ký bản ghi chú chỉ đạo một ủy ban chính phủ trọng yếu kiểm soát dòng vốn Trung Quốc vào các lĩnh vực công nghệ, năng lượng và các ngành chiến lược khác của Mỹ. Động thái này đe dọa đảo ngược đà tăng ấn tượng của cổ phiếu công nghệ Trung Quốc - vốn được thúc đẩy bởi làn sóng lạc quan xung quanh DeepSeek và cuộc gặp gỡ giữa Chủ tịch Tập Cận Bình với các lãnh đạo doanh nghiệp hàng đầu, bao gồm Jack Ma của Alibaba, đã đưa chỉ số chủ chốt lên mức cao nhất trong ba năm.

"Chỉ thị của Trump nhằm hạn chế đầu tư Trung Quốc vào các lĩnh vực chiến lược của Hoa Kỳ đã kích hoạt làn sóng thanh lý mạnh mẽ các vị thế mua dài hạn và tác động này sẽ lan tỏa đến phiên mở cửa tại Hồng Kông," Chris Weston, Giám đốc Nghiên cứu tại Pepperstone Group Ltd., nhận định. "Yếu tố quyết định tiếp theo sẽ là phản ứng của các nhà giao dịch Trung Quốc/châu Á sau đợt suy yếu ban đầu."

Đà bán tháo ở phần lớn cổ phiếu vốn hóa lớn đã ảnh hưởng đến giai đoạn cuối phiên giao dịch tại Mỹ, với S&P 500 giảm 0.5%, Nasdaq 100 mất hơn 1%, trong khi Dow Jones Industrial Average dao động nhẹ. Chỉ vài ngày trước thềm công bố kết quả kinh doanh của Nvidia, mức độ tiếp xúc ròng của các quỹ đầu cơ đối với nhóm "Magnificent Seven" đã chạm đáy kể từ tháng 4/2023. Cổ phiếu của gã khổng lồ bán dẫn này đã giảm 3.1%.

Trump triển khai kế hoạch thông qua bản ghi chú an ninh quốc gia được ký vào thứ Sáu, cam kết sử dụng "mọi công cụ pháp lý cần thiết" để ngăn chặn các tổ chức liên kết với Trung Quốc đầu tư vào công nghệ Mỹ, cơ sở hạ tầng trọng yếu, y tế, nông nghiệp, năng lượng, nguyên liệu thô và các ngành công nghiệp then chốt khác. Chỉ thị này mở đường cho việc tăng cường sử dụng CFIUS - ủy ban bí mật chuyên thẩm định các đề xuất của tổ chức nước ngoài mua lại doanh nghiệp hoặc tài sản Mỹ - nhằm chặn đứng dòng vốn từ Trung Quốc.

Trump cũng làm sâu sắc thêm rạn nứt giữa Washington và các đồng minh về vấn đề Ukraine, rút lại lập trường lên án của Mỹ đối với cuộc xâm lược của Nga năm 2022 tại Liên Hợp Quốc và nhóm G7, nhằm hướng tới việc chấm dứt xung đột theo các điều khoản thuận lợi cho Moscow.

Tổng thống Mỹ cũng khẳng định các biện pháp thuế quan dự kiến áp dụng với Canada và Mexico vào tháng tới sẽ "đúng tiến độ" và "đang được triển khai rất nhanh chóng" sau đợt trì hoãn ban đầu.

"Đây có thể là tuần lễ then chốt đối với thị trường chứng khoán vốn đã đi ngang trong hơn hai tháng qua," Chris Larkin tại E*Trade thuộc Morgan Stanley nhận định.

Chỉ số Nasdaq Golden Dragon China sụt giảm 5.2%, với Bilibili và Kingsoft Cloud Holdings cũng nằm trong nhóm cổ phiếu lao dốc 10% hoặc nhiều hơn.

Giới đầu tư Mỹ bắt đầu gia tăng đặt cược vào khả năng biến động thị trường sẽ trở lại khi báo cáo thu nhập của Nvidia vào thứ Tư có thể là sự kiện đầu tiên trong chuỗi biến động sắp tới. Chỉ số của Mỹ đã trải qua hơn 30 phiên giao dịch mà không ghi nhận các đợt sụt giảm liên tiếp vượt 1%.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm ba điểm cơ bản xuống 4.4%.

"Thị trường đang giao dịch đi ngang, chịu tác động từ sự hoang mang của nhà đầu tư, giai đoạn củng cố tự nhiên sau những đợt tăng gần đây, và xu hướng yếu theo mùa vào tháng Hai," Mark Hackett tại Nationwide phân tích. "Tuy nhiên, nền tảng vĩ mô vững mạnh, lợi nhuận doanh nghiệp khả quan và dòng vốn đầu tư lành mạnh cho thấy khả năng bứt phá khi động lực thị trường quay trở lại."

Trong khi đó, chỉ số lạm phát ưa thích của Fed dự kiến hạ nhiệt xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6, nhưng tiến độ kiểm soát giá cả vẫn hết sức chậm chạp, khiến các nhà hoạch định chính sách phải duy trì thái độ thận trọng. Dữ liệu này sẽ được công bố vào thứ Sáu.

"Nếu Nvidia công bố kết quả kinh doanh vượt trội và số liệu lạm phát thấp hơn dự báo, đó có thể là động lực đẩy cổ phiếu tăng điểm," Clark Bellin tại Bellwether Wealth nhận định.

Trên các thị trường khác, giá dầu tăng nhẹ trong phiên giao dịch thiếu định hướng rõ ràng giữa bối cảnh bất ổn địa chính trị, bao gồm các cuộc đàm phán hòa bình Nga-Ukraine và khả năng gia tăng sản lượng dầu thô Iraq. Vàng thiết lập kỷ lục mới vào thứ Hai, khi các quỹ ETF dựa trên kim loại quý thu hút lại sự quan tâm từ nhà đầu tư.

SỰ KIỆN CHÍNH TRONG TUẦN:

• Niềm tin tiêu dùng Hoa Kỳ, thứ Ba
• Phát biểu của các quan chức Fed: Lorie Logan, Tom Barkin, Michael Barr, thứ Ba
• Họp cổ đông Apple, thứ Ba
• Doanh số nhà mới Hoa Kỳ, thứ Tư
• Công bố kết quả kinh doanh của Nvidia, thứ Tư
• Phát biểu của Raphael Bostic (Fed), thứ Tư
• Niềm tin tiêu dùng Eurozone, thứ Năm
• GDP Hoa Kỳ, hàng hóa bền vững, đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, thứ Năm
• Phát biểu của các quan chức Fed: Jeff Schmid, Beth Hammack, Patrick Harker, Michael Barr, Michelle Bowman, thứ Năm
• Dữ liệu CPI Tokyo, sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ tại Nhật Bản, thứ Sáu
• Lạm phát PCE, thu nhập và chi tiêu Hoa Kỳ, thứ Sáu
• Phát biểu của Austan Goolsbee (Fed), thứ Sáu

DIỄN BIẾN CHÍNH TRÊN THỊ TRƯỜNG:

Thị trường chứng khoán

• Hợp đồng tương lai S&P 500 gần như không đổi tính đến 7:15 sáng theo giờ Việt Nam
• Hợp đồng tương lai Hang Seng giảm 2,.%
• Topix Nhật Bản giảm 0.6%
• S&P/ASX 200 Úc giảm 0.9%
• Hợp đồng tương lai Euro Stoxx 50 giảm 0.3%

Thị trường ngoại hối

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot gần như không đổi
• EUR/USD gần như không thay đổi ở ngưỡng 1.0461
• USD/JPY giảm 0.3% xuống 150.10
• USD/CNY đi ngang quanh mốc 7.2577

Tiền điện tử

• Bitcoin giảm 3% xuống 91,178.09 USD
• Ether giảm 6% xuống 2,477.37 USD

Trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm một điểm cơ bản xuống 4.39%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Úc giảm ba điểm cơ bản xuống 4.41%

Hàng hóa

• Dầu thô West Texas Intermediate tăng 0.3% lên 70.89 USD/thùng
• Giá vàng giao ngay gần như đi ngang