Cập nhật thị trường 05.01: Chứng khoán Châu Á biến động trái chiều khi kỳ vọng hạ lãi suất nguôi ngoai

Thị trường chứng khoán Nhật Bản bật tăng, được hỗ trợ bởi đồng Yên suy yếu. Thị trường chứng khoán Úc, Hàn Quốc và Trung Quốc đi ngang, trong khi chứng khoán Hồng Kông mở cửa giảm điểm

Những động thái đó diễn ra sau đà giảm của S&P 500 và Nasdaq 100 ngày 5/1, khi cả 2 chỉ số xuất hiện dấu hiệu chốt lời sau đà tăng từ năm ngoái. Đà giảm đã đẩy chỉ số chứng khoán giảm ngày thứ 3 liên tiếp.

Trái phiếu chính phủ Mỹ ít thay đổi đầu phiên giao dịch châu Á sau khi giới đầu tư điều chỉnh lại kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất. Lợi suất trái phiếu 10 năm đạt 4% sau khi dữ liệu cho thấy các công ty Mỹ tăng cường tuyển dụng trong tháng 12 và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp thấp hơn ước tính.

Sylvia Sheng , chiến lược gia đa tài sản toàn cầu của JPMorgan Asset Management, cho biết trên Bloomberg Television: “Kịch bản của chúng tôi là có khoảng 4 đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, bắt đầu từ giữa năm. Chúng tôi nghĩ rằng bình luận từ Fed, và cả biên bản họp tuần này có thể đẩy lùi việc cắt giảm sớm trong năm nay”.

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng 12bps kể từ đầu năm. Hợp đồng quyền chọn có giá trị lớn, đáo hạn ngày 5/1, đang nhắm tới mức lợi suất cao nhất 4.15%.

Các nhà giao dịch swap kỳ vọng 65% xác suất Fed cắt giảm lãi suất trước cuộc họp tháng Ba, giảm từ kỳ vọng 85% từ tuần trước. Dữ liệu việc làm của Mỹ trong tháng 12 có thể mang lại sự rõ ràng hơn trong định hướng lãi suất sắp tới của Fed.

Veronica Clark, một nhà kinh tế tại Citigroup, kỳ vọng báo cáo NFP sẽ làm giảm kỳ vọng vào việc hạ lãi suất trong tháng 1 và tháng 3.

Bà viết: “Ngay cả khi các điều kiện tài chính được nới lỏng gần đây, rủi ro đối với tăng trưởng việc làm hàng tháng vẫn thiên về bearish hơn và thị trường có thể sẽ phản ứng mạnh hơn”.

Đồng yên suy yếu nhẹ sau khi giảm gần 1% so với đồng bạc xanh ngày 4/1, đẩy USD/JPY về gần mức 145.00. Động thái này diễn ra sau những đồn đoán cho rằng BoJ sẽ khó mà xoay trục vào hồi đầu tuần này.

Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu lạm phát EU ngày 12/1, dữ liệu sẽ giúp hình thành kỳ vọng về định hướng chính sách của ECB.

Giá dầu ổn định sau đợt giảm 0.7% ngày 4/1, khi dự trữ xăng tăng ở Mỹ báo hiệu nhu cầu không ổn định, làm giảm tác động của sự gián đoạn sản lượng ở Libya.