Chuyên gia Goldman Sachs: FOMO đang bao trùm thị trường trước thềm dữ liệu lạm phát quan trọng

Scott Rubner, giám đốc điều hành bộ phận thị trường toàn cầu của Goldman Sachs đã viết trong một ghi chú cho khách hàng hôm thứ Hai: "Tôi bắt đầu thấy sự FOMO đang lan rộng trên thị trường dựa trên khối lượng giao dịch đến vào tuần trước”.

Chỉ số S&P 500 dao động gần mức 5,220 vào thứ Hai sau ba tuần tăng liên tiếp, được thúc đẩy bởi triển vọng rằng Fed cuối cùng sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay và thu nhập doanh nghiệp ổn định. Theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp, cho đến nay, 79% công ty thuộc danh mục S&P500 đã công bố EPS vượt dự kiến trong quý đầu tiên.

Meme stocks cũng được hồi sinh với cổ phiếu GameStop tăng vọt. Keith Gil, người đã thúc đẩy cơn sốt meme stocks vào năm 2021 với biệt danh “Roaring Kitty” tạo ra suy đoán rằng ông có thể xuất hiện trở lại trên truyền thông qua một bài đăng trên X.

Rubner nói: “Roaring Kitty đã trở lại, các bảng tin sáng nay đang trở nên điên cuồng."

Sự biến động mạnh mẽ trong cổ phiếu GameStop được thúc đẩy bởi các quyền chọn mua mà các nhà giao dịch vào đầu tháng 5.

Theo Rubner, các cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA), các quỹ sử dụng chiến lược có hệ thống để giao dịch hợp đồng tương lai, đã nâng vị thế mua chứng khoán Mỹ. Ông viết: "Các cổ phiếu được giao dịch bởi các CTA, quỹ kiểm soát khối lượng và quỹ ngang bằng rủi ro biến động quá mức do vị thế mua trong đợt bán tháo vào tháng 4."

Các cổ phiếu được giao dịch bởi các CTA, quỹ kiểm soát khối lượng và quỹ ngang bằng rủi ro biến động quá mức

Rubner cho biết nhu cầu về cổ phiếu CTA sẽ đáng chú ý trong tuần tới với cái gọi là green sweep xuất hiện trong hầu hết các mô hình của Goldman Sachs. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ tiếp tục đổ tiền vào cổ phiếu và trái phiếu Mỹ ngay cả khi thị trường đi xuống.

Rubner cho biết: “Khả năng danh mục đầu tư của chứng khoán Mỹ sẽ bullish trong tuần này là 60:40"

Dù không chỉ rõ mức độ tăng hoặc giảm tiềm năng của S&P 500, ông lưu ý rằng dòng tiền đổ vào chứng khoán Mỹ có thể dao động từ 7.6 tỷ USD đến 13.2 tỷ USD trong tuần tới.

Trên hết, vì hơn 90% công ty thuộc S&P 500 đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên, thị trường đang ở “thời điển cao điểm” cho hoạt động mua lại cổ phiếu của các doanh nghiệp với nhu cầu hàng ngày trị giá khoảng 5.5 tỷ USD cho đến giữa tháng 6, Rubner cho biết.