Goldman Sachs: Thị trường chứng khoán sẽ bị bán mạnh trong mọi tình huống

Chuyên gia chứng khoán phái sinh Cullen Morgan dự đoán rằng các chuyên gia giao dịch hàng hóa (CTAs) có thể bị buộc phải thanh lý tới 129 tỷ USD vị thế long.

Nhóm nhà đầu tư theo xu hướng được dự đoán sẽ bán tới 42 tỷ USD nếu cổ phiếu giảm trong tuần tới. CTAs có thể mua vào 42 tỷ USD khi thị trường đang tăng và bán 226 tỷ USD nếu thị trường giảm trở lại.

Chứng khoán toàn cầu đã tăng trong năm nay, với chỉ số S&P 500 cao kỷ lục nhờ các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn như Nvidia và Microsoft.

Vị thế hợp đồng tương lai của Nasdaq 100 gần đạt mức cao nhất trong ba năm, trong đó nhóm cổ phiếu tăng trưởng được ưa chuộng. Vị thế này đã tăng hơn 3.4 tỷ USD trong tuần trước lên gần mức 25 tỷ USD.

Montagu cho biết: “Vị thế mua trung bình mang lại lợi nhuận gần 5%, làm tăng khả năng chốt lời và gây cản trở cho một đợt tăng giá trong thời gian tới.”