JPY hướng đến tuần mạnh nhất trong 3 tháng khi carry trade mất đà

Yên đã thống trị thị trường tiền tệ trong tháng này, USDJPY lao dốc xuống mức đáy trong 3 tháng ở 151.94 vào thứ Năm sau khi bắt đầu tháng ở mức đỉnh trong 38 năm ở 161.96.

Biến động lớn này diễn ra khi Tokyo bị nghi ngờ đã can thiệp vào thị trường tiền tệ nhiều lần vào đầu tháng 7 khi các nhà giao dịch mất cảnh giác. Giới đầu tư sau đó tháo chạy khỏi vị thế carry trade.

USDJPY hiện ở 153.62, tăng 2.3% trong tuần, mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ cuối tháng 4-đầu tháng 5 khi sự sụp đổ của thị trường chứng khoán toàn cầu cũng thúc đẩy các nhà đầu tư hướng đến các tài sản an toàn, bao gồm cả đồng Yên.

"Tôi nghĩ rằng đà tăng của đồng Yên có nghĩa là chúng ta có thể sẽ sớm có một số sự hợp nhất"James Athey, giám đốc danh mục đầu tư thu nhập cố định tại Marlborough Investment Management cho biết.

"Nhưng cuối cùng, với các dữ liệu và Fedspeak cho thấy các đợt cắt giảm sắp diễn ra, tôi vẫn cảm thấy JPY sẽ còn tiếp tục tăng".

Các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu PCE của Hoa Kỳ - thước đo lạm phát được Fed ưa chuộng vào thứ Sáu. Dữ liệu PCE dự kiến ​​sẽ tăng 0.1% so với cùng kỳ tháng trước.

Fed họp vào tuần tới và dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất nhưng thị trường đang định giá 100% khả năng ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Các nhà giao dịch cũng dự đoán Fed sẽ nới lỏng 66 bps trong năm nay.

Mặt khác, BoJ có thể tăng lãi suất vào tuần tới, với thị trường định giá 65% khả năng ngân hàng trung ương tăng lãi suất 10 bps.

Dữ liệu vào thứ Sáu cho thấy lạm phát cơ bản tại thủ đô Nhật Bản đã tăng tốc trong tháng thứ ba liên tiếp vào tháng 7, duy trì kỳ vọng về việc tăng lãi suất trong thời gian tới.

Tuy nhiên, đà tăng của đồng Yên có thể cho phép ngân hàng trung ương có thời gian, các nhà phân tích cho biết.

"Áp lực buộc BoJ phải thắt chặt chính sách đã giảm bớt" Ben Bennett, chiến lược gia đầu tư Châu Á - Thái Bình Dương tại Legal and General Investment Management cho biết. "Nhưng các nhà hoạch định chính sách vẫn dự kiến ​​sẽ công bố chi tiết về việc cắt giảm bảng cân đối kế toán, đây là một hình thức thắt chặt định lượng".

USDJPY hướng tới tuần giảm mạnh nhất trong 3 tháng

DXY đi ngang ở 104.35. EURUSD tăng nhẹ lên 1.0853 nhưng giảm 0.35% trong tuần, mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ đầu tháng 6.

Đồng bạc xanh đã tìm lại được chỗ đứng sau khi dữ liệu vào thứ năm cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới mở rộng nhanh hơn dự kiến ​​và lạm phát chậm lại trong quý II.

AUDUSD tăng 0.15% lên mức 0.65475, chỉ cao hơn một chút so với mức đáy trong gần ba tháng. Khẩu vị rủi ro ảm đạm trong tuần này đã gây áp lực nặng nề lên AUD và NZD.

AUDUSD giảm 2% trong tuần, mức hoạt động hàng tuần tệ nhất kể từ tháng 11 năm 2023. NZDUSD đang trên đà giảm 2% trong tuần.