JPY tiến sát đáy 40 năm, USD tăng giá khi triển vọng đàm phán hòa bình trở nên bất định

USD/JPY đảo chiều sau nhịp giảm đầu phiên và gần như đi ngang ở mức 161.455, tiến sát vùng đáy thấp nhất trong nhiều năm. Thanh khoản thị trường khá mỏng do các kỳ nghỉ lễ tại Trung Quốc, Hong Kong, Đài Loan và kỳ nghỉ sắp tới tại Mỹ.

DXY tăng 0.3% lên 101.07, mức cao nhất trong một năm, sau khi Phó Tổng thống Mỹ JD Vance hủy chuyến đi tới Thụy Sĩ để gặp các nhà đàm phán Iran.

Hai bên trước đó dự kiến bắt đầu các cuộc đàm phán phức tạp nhằm triển khai thỏa thuận 14 điểm được ký kết giữa Tehran và Washington để chấm dứt xung đột.

Các nhà phân tích của Danske Bank nhận định thị trường sẽ theo dõi sát tiến trình thực thi thỏa thuận cũng như các cuộc đàm phán tiếp theo trong những ngày tới.

GBP/USD giảm 0.2% xuống 1.3174, phù hợp với xu hướng suy yếu của phần lớn các đồng tiền khác. Thị trường gần như không phản ứng với chiến thắng của Thị trưởng Đại Manchester Andy Burnham trong cuộc bầu cử bổ sung tại Makerfield, dù kết quả này mở đường cho khả năng ông thách thức Thủ tướng Keir Starmer trong cuộc đua lãnh đạo Công đảng cầm quyền.

Đồng JPY vẫn chịu áp lực

Đồng JPY hầu như không nhận được hỗ trợ đáng kể dù Bộ Tài chính Nhật Bản đã can thiệp bán USD đầu năm nay và BoJ vừa nâng lãi suất lên mức cao nhất trong 31 năm vào đầu tuần.

Những lo ngại về kế hoạch chi tiêu của Thủ tướng Sanae Takaichi đang làm suy giảm niềm tin của nhà đầu tư và làm dấy lên kỳ vọng về các biện pháp can thiệp mới.

Các chuyên gia của DBS cho biết các vị thế bán khống đồng JPY quy mô lớn vẫn chưa giảm bớt sau quyết định nâng lãi suất của BoJ.

Theo DBS, mức độ chấp nhận sự suy yếu của đồng JPY từ phía Nhật Bản dường như đang tiến gần tới giới hạn. Các nhà hoạch định chính sách có thể sẽ kết hợp cả biện pháp phát tín hiệu bằng lời nói lẫn can thiệp trực tiếp để kiềm chế đà mất giá của đồng tiền này, trong khi giá dầu giảm cũng có thể hỗ trợ đồng JPY.

Số liệu công bố hôm thứ Sáu cho thấy lạm phát lõi của Nhật Bản tiếp tục dưới mục tiêu 2% của BoJ trong tháng thứ tư liên tiếp trong tháng 5, khi các chương trình trợ giá nhiên liệu đã bù đắp phần nào tác động từ chi phí nguyên liệu tăng do xung đột Trung Đông.

Tuy nhiên, Capital Economics nhận định tác động của giá năng lượng cao hơn lên giá điện, hàng hóa và dịch vụ cuối cùng sẽ đẩy lạm phát lên khoảng 3.5% vào đầu năm 2027.

Biên bản cuộc họp tháng 4 của BoJ công bố hôm thứ Sáu cùng những phát biểu sau đó của Phó Thống đốc Ryozo Himino đều cảnh báo khả năng tiếp tục tăng lãi suất nếu lạm phát gia tăng do tác động từ cuộc chiến với Iran.

Ông Tony Sycamore, chuyên gia phân tích thị trường tại IG, nhận định Bộ Tài chính Nhật Bản nhiều khả năng sẽ bảo vệ mốc 161.95 JPY/USD trong những lần đầu tiên tỷ giá kiểm định ngưỡng này, với quy mô can thiệp tương tự giai đoạn tháng 4 và tháng 5, khoảng 11.7 nghìn tỷ JPY.

Theo ông, mức chi này tương đương khoảng 11-12% tổng dự trữ ngoại hối của Nhật Bản trong thời gian ngắn nhưng vẫn tạo ra tác động hạn chế đối với xu hướng thị trường. Do đó, Tokyo có thể sẽ phải lựa chọn kỹ lưỡng hơn các thời điểm can thiệp trong tương lai nhằm duy trì tính linh hoạt và uy tín chính sách.

Trong tuần này, đồng USD tiếp tục mạnh lên khi nhà đầu tư đánh giá lại khả năng Fed hành động sớm hơn dự kiến để kiểm soát lạm phát.

Thị trường hợp đồng tương lai lãi suất Fed hiện định giá xác suất 39.6% Fed tăng lãi suất thêm 25 bps tại cuộc họp tháng 7, tăng mạnh từ mức chỉ 8% cách đây một tuần, theo công cụ FedWatch của CME Group.

EUR/USD giảm 0.3% xuống 1.1419. AUD/USD giảm 0.3% xuống 0.6994, trong khi NZD/USD giảm 0.5% xuống 0.5726 USD.