Khi bức tranh kinh tế phân kỳ: Thị trường Châu Âu - Mỹ tăng trưởng bất ngờ

Đáng chú ý nhất là cổ phiếu Tesla với mức tăng kỷ lục gần 22% -  phiên tăng mạnh nhất trong 11 năm qua, góp phần đưa chỉ số Nasdaq 100 tăng 0.83% và S&P 500 tăng 0.21%. Tại châu Âu, DAX của Đức cũng tăng 0.34%, với chỉ số Stoxx 600 đóng cửa gần như đi ngang. Thậm chí Kering - công ty sở hữu thương hiệu Gucci đang gặp khó khăn do nhu cầu từ thị trường Trung Quốc suy yếu - cũng ghi nhận mức tăng 1.42%. Đáng chú ý là SK Hynix của Hàn Quốc cũng công bố kết quả kinh doanh tích cực, càng củng cố niềm tin vào sự phát triển mạnh mẽ của ngành công nghệ AI. Ngoài ra, quỹ ETF Roundhill's Magnificent 7 cũng tăng hơn 3%.

Tuy nhiên, bức tranh kinh tế giữa hai châu lục đang có sự phân hóa rõ rệt. Trong khi các công ty Mỹ đang có mùa báo cáo lợi nhuận tích cực thì tình hình tại châu Âu kém khả quan hơn. Điều này phản ánh qua chỉ số PMI mới nhất, cho thấy nền kinh tế châu Âu vẫn đang trong giai đoạn thu hẹp. Mặc dù Đức có dấu hiệu khả quan hơn dự kiến, nhưng Pháp lại chứng kiến sự suy giảm nhanh hơn ở cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ. Những số liệu PMI mới nhất này, cùng với các nhận định thận trọng từ ECB, đã khiến giới đầu tư kỳ vọng về khả năng ngân hàng này sẽ cắt giảm lãi suất mạnh hơn, có thể tới 50 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 12.

Trên thị trường tiền tệ, đồng euro đang chịu áp lực giảm giá do nhiều yếu tố: sự khác biệt về triển vọng kinh tế giữa Mỹ và châu Âu, lo ngại về việc Donald Trump có thể quay lại Nhà Trắng và ảnh hưởng tới quan hệ thương mại xuyên Đại Tây Dương. Bên cạnh đó, sự chênh lệch lợi suất trái phiếu của Đức và Pháp ngày càng lớn cũng củng cố thêm đà giảm này. EUR/USD đang tiến tới ngưỡng kháng cự 1.0870 và có thể gặp khó trước mốc 1.0935.

Đồng bảng Anh cũng không khả quan hơn khi Thống đốc BoE Bailey bày tỏ quan điểm nghiêng về việc nới lỏng chính sách tiền tệ và tự tin quá mức rằng lạm phát sẽ chậm lại nhanh hơn những gì các nhà hoạch định chính sách nghĩ. Dự kiến GBP/USD sẽ kết thúc tuần dưới mốc 1.3000, đặc biệt khi đang tiến tới tuần công bố ngân sách với nhiều thông tin có thể gây áp lực lên các doanh nghiệp và nhà đầu tư Anh.

Tại Nhật Bản, mặc dù đồng yên có phần khởi sắc nhưng USD/JPY vẫn duy trì trên mức 150. Rủi ro chính trị đang tăng cao khi đảng cầm quyền có thể mất đa số trong nghị viện lần đầu tiên kể từ 2009. Điều này được cho rằng sẽ gây ảnh hưởng tiêu cực cho cả đồng yên và cổ phiếu Nhật Bản. Thêm vào đó, tuyên bố của Thống đốc BoJ Ueda về việc không tăng lãi suất trong cuộc họp tới càng tạo thêm áp lực lên đồng yên.

Về thị trường năng lượng, giá dầu thô Mỹ đang gặp khó khăn khi tiếp cận mốc 72 USD/thùng do dự trữ dầu tăng 5.5 triệu thùng. Tuy nhiên, căng thẳng tại Trung Đông có thể đẩy giá dầu tăng trong cuối tuần, khiến việc bán dầu dưới 70 USD/thùng tiềm ẩn nhiều rủi ro.