[Market Brief 12.12.2022]: Thị trường thận trọng trước quyết định lãi suất của các ngân hàng trung ương

Chỉ số PPI được thị trường quan tâm hơn so với kết quả tích cực về dữ liệu tâm lý người tiêu dùng Mỹ. Chứng khoán Mỹ nhìn chung giảm trong tuần qua do thị trường lo ngại về việc Fed tăng lãi suất và suy thoái kinh tế. Lợi suất trái phiếu Mỹ và USD đều cao hơn vào thứ Sáu tuần trước và trong tuần.

Tuần này, giới đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu CPI được công bố vào ngày mai và quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư. HĐTL lãi suất Fed đang định giá hoàn toàn một đợt tăng 50 điểm cơ bản lên mức 4.25 - 4.5% và tổng mức tăng khoảng 115 điểm cơ bản tính đến tháng 5/2023, sẽ đưa lãi suất lên 5.15%.

Chỉ số Dow Jones đã giảm 2.8% vào tuần trước, S&P500 giảm 3.4% và Nasdaq giảm 4%. Euro Stoxx 50 đã giảm 0.9% trong tuần.

Chỉ số DXY tăng 0.3% lên 104.81 vào tuần trước trong khi EUR/USD đóng cửa gần như không thay đổi quanh mức 1.0540.

Vào tuần trước, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng 7 điểm cơ bản lên 4.34% trong khi lợi suất 10 năm tăng 9 điểm cơ bản lên 3.58%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức và Anh lần lượt tăng 8 điểm cơ bản lên 1.93% và 3 điểm cơ bản lên 3.18%. Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX có tuần tồi tệ nhất trong 8 tháng và giảm 11.2% xuống còn 71.2 USD. Vàng không thay đổi ở mức dưới 1,800 USD.

Đối với dữ liệu của Hoa Kỳ vào thứ Sáu tuần trước, chúng ta có:

1) Dữ liệu PPI toàn phần tháng 11 tăng cao hơn dự kiến 7.4% so với cùng kỳ năm trước (ước tính của Bloomberg: 7.2%) và so với mức 8.1% đã điều chỉnh trước đó. Chỉ số PPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 6.2% so với cùng kỳ năm trước (ước tính của Bloomberg: 5.9%) và so với 6.8% trước đó; và

2) Dữ liệu tâm lý người tiêu dùng tháng 12 của Đại học Michigan cao hơn dự kiến là 59.1 (ước tính của Bloomberg: 57.0) và so với 56.8 trước đó. Chỉ số kỳ vọng cũng tăng lên mức 58.4 so với 55.6 trước đó. Kỳ vọng lạm phát 1 năm giảm xuống 4.6% so với 4.9% trước đó và kỳ vọng lạm phát dài hạn đối với lạm phát trung bình 5-10 năm ở mức 3%, giống như tháng 11.

Trong tuần này, không có dữ liệu nào được công bố ngày hôm nay. Ngày mai, dữ liệu CPI và chỉ số lạc quan của doanh nghiệp của NFIB sẽ được công bố. Vào thứ Tư, sẽ có quyết định lãi suất của FOMC và giá xuất nhập khẩu. Vào thứ Năm, dữ liệu sản xuất Empire, triển vọng kinh doanh Philly Fed, sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ và đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu sẽ được công bố. Vào thứ Sáu, sẽ có dữ liệu PMI sản xuất và dịch vụ toàn cầu của S&P.

ECB và BoE cũng sẽ đưa ra quyết định lãi suất vào thứ Năm. Thị trường kỳ vọng cả hai ngân hàng trung ương sẽ tăng 50 điểm cơ bản, đưa lãi suất tiền gửi của ECB lên 2% và của BoE lên 3.50%.

Trên thị trường ngoại hối, USD/JPY đã tăng 1.7% lên 136.60 vào tuần trước. AUD/USD tăng nhẹ và tiệm cận ngưỡng 0.6800.