[Market Brief 2.12.2022]: Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều sau dữ liệu PCE và PMI

Chỉ số PCE đã hạ nhiệt nhưng dữ liệu PMI sản xuất mới nhất đã giảm dưới 50 lần đầu tiên sau hơn hai năm. Điều này cho thấy khả năng suy thoái kinh tế trong tương lai. Chứng khoán Mỹ giật trái chiều. Lợi suất trái phiếu Mỹ kéo dài đà giảm cùng với USD.

Nhắc lại những bình luận của Chủ tịch Fed Jerome Powell từ thứ Tư, Thống đốc Michelle Bowman cho biết việc Fed giảm tốc độ tăng lãi suất là thích hợp “do lãi suất đang tiến gần đến mức đủ hạn chế khi chúng tôi xác định mức độ cần thiết để nâng phạm vi mục tiêu.” Bà ấy cũng nói rằng "cho đến khi động thái của Fed thực sự làm giảm tỷ lệ lạm phát, tôi kỳ vọng lãi suất sẽ cao hơn một chút so với dự đoán vào tháng 9". Bà Bowman hy vọng Fed sẽ giữ lãi suất ở mức cao nhất trong “một thời gian” để đảm bảo lạm phát quay trở lại mục tiêu 2%.

Trung Quốc đang bước vào giai đoạn kiểm soát Covid mới. Trong cuộc họp với các chuyên gia của Ủy ban Y tế Quốc gia hôm qua, Phó Thủ tướng kiêm chuyên gia y tế Tôn Xuân Lan cho biết Trung Quốc hiện đang đối mặt với một “tình huống mới” và thừa nhận rằng biến thể Omicron ít nghiêm trọng hơn. Đây là lần đầu tiên một quan chức cấp cao của Trung Quốc thừa nhận sự thay đổi về bản chất của virus. Bà Lan cũng không đề cập đến “Zero Covid” để mô tả chính sách kiềm chế Covid của Trung Quốc. Thay vào đó, bà ấy nói rằng việc “tối ưu hóa” các biện pháp kiểm soát Covid sẽ tiếp tục. Đây là một điểm khác biệt so với các cuộc họp và tuyên bố trước đây, khi các nhà chức trách luôn đề cập đến sự cần thiết phải duy trì chính sách Zero Covid. Chỉ số Shanghai Composite tăng 0.4% và Hang Seng tăng 0.7% trong ngày hôm qua.

Chỉ số Dow Jones giảm 0.6%, S&P500 giảm 0.1% và Nasdaq tăng 0.1%. Euro Stoxx 50 tăng 0.5%. Chỉ số DXY giảm 1.2% xuống 104.73 và tỷ giá EUR/USD tăng hơn 110 pip lên 1.0520.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 8 điểm cơ bản xuống 4.23% và lợi suất 10 năm giảm 10 điểm cơ bản xuống 3.50%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức và Anh lần lượt giảm 12 điểm cơ bản xuống 1.81% và 6 điểm cơ bản xuống 3.10%. Vàng tăng 2% lên 1,803 USD trong bối cảnh USD suy yếu. Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX tăng 0.8% lên 81.22 USD do thị trường kỳ vọng nhu cầu tại Trung Quốc phục hồi.

Đối với dữ liệu của Mỹ:
1) Chỉ số PCE tháng 10 tăng như kỳ vọng 6.0% so với cùng kỳ năm trước và so với mức 6.3% đã điều chỉnh trước đó. Chỉ số PCE lõi, không bao gồm giá lương thực và năng lượng, vẫn ổn định ở mức 5.0% so với mức 5.2% đã điều chỉnh trước đó;
2) Báo cáo hoạt động sản xuất ISM tháng 11 giảm xuống 49.0 (ước tính của Bloomberg: 49.7) so với 50.2 trước đó. Đây là lần đầu tiên sau hơn hai năm, chỉ số này giảm xuống vùng thu hẹp dưới 50. Giá thanh toán giảm xuống 43.0 từ 46.6 trước đó. Việc làm giảm xuống 48.4 từ 50.0 trước đó trong khi số lượng đơn đặt hàng mới giảm 47.2 so với 49.2 trước đó;
3) Thu nhập cá nhân tháng 10 tăng 0.7% so với tháng trước (ước tính của Bloomberg: 0.4%) và so với 0.4% trước đó;
4) Chi tiêu cá nhân tháng 10 tăng 0.8% so với tháng trước, bằng với kỳ vọng của thị trường so với 0.6% trước đó; và
5) Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần 19-26/11 đã giảm xuống 225 nghìn (ước tính của Bloomberg: 235 nghìn) so với mức 241 nghìn đã sửa đổi trước đó.

Hôm nay, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 11, dự kiến ​​sẽ bổ sung thêm 200 nghìn việc làm từ 261 nghìn việc làm trước đó, sẽ được công bố. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ duy trì bằng tháng 10 ở mức 3.7%.

Trên thị trường ngoại hối, JPY đã tăng lên vào ngày hôm qua khi thành viên hội đồng quản trị mới Naoki Tamura nói rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) nên xem xét lại chính sách tiền tệ và mục tiêu lạm phát. USD/JPY giảm 2% xuống 135.30 trong khi AUD/USD tăng hơn 20 pip lên 0.6810.