Nhận định GBP/USD: Phá qua 1.40, Bảng Anh có thể tiếp tục điều chỉnh giảm

Thứ nhất, thị trường quyền chọn đang gửi đi một tín hiệu thận trọng đến phe đầu cơ giá lên. Skew biến động của GBP kể từ thứ Sáu đã rất dốc, quyền chọn risk reversal được giao dịch với mức premium lớn nhất trong năm nay cho chiều giảm giá (nói cách khác, trader đặt cược cho giá xuống sẽ phải trả mức phí cao nhất từ đầu năm tới nay)

Thứ hai, Thị trường giao ngay thể hiện một bức tranh tương tự. Chỉ báo xu hướng của Bloomberg trên khung daily đã chuyển sang xu hướng giảm lần đầu tiên kể từ giữa tháng 12, cho thấy động thái "mean reversion" (điều chỉnh về vùng giá trị hợp lý) đang diễn ra, với nhiều dư địa cho tỷ giá tiến về đường trung bình DMA 55 ngày (hiện ở mức 1.3702). Chỉ báo DeMark trên khung monthly cũng cho thấy xu hướng tăng đang mất động lượng.

Và cuối cùng, vị thế thị trường cũng không còn đứng về phía đồng Bảng. Các nhà đầu tư tổ chức, trụ cột chính giúp GBP tăng giá từ đầu năm ngoái, hiện đang có vị thế Long lớn nhất từng được ghi nhận và khó có thể gia tăng thêm vị thế trong ngắn hạn.