Thị trường Nhật "đại hạ giá": Buffett đứng trước cơ hội lớn

Trong đợt bán tháo gần đây, tính đến thứ Hai, giá trị khoản đầu tư của Buffett vào 5 công ty thương mại lớn của Nhật Bản đã giảm khoảng 980 tỷ Yên (6.7 tỷ USD). Tuy nhiên, đến ngày thứ Tư, khi thị trường chứng khoán Nhật Bản hồi phục, mức lỗ đã thu hẹp còn khoảng 550 tỷ Yên.

Ông Mineo Bito, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành công ty Bito Financial Service, người thường xuyên tham dự các cuộc họp cổ đông của Berkshire Hathaway tại Omaha từ năm 2014, nhận định: "Đây là cơ hội tốt để Buffett có thể mua với giá rẻ hơn".

Theo dữ liệu của Bloomberg, tập đoàn Berkshire Hathaway của Buffett hiện sở hữu trung bình 8.2% cổ phần tại 5 công ty thương mại lớn của Nhật Bản gồm Marubeni, Itochu, Sumitomo, Mitsui và Mitsubishi. Trong đợt bán tháo vừa qua, cổ phiếu Marubeni và Mitsui giảm mạnh nhất, khoảng 31%. Cổ phiếu các công ty thương mại giảm nhiều hơn thị trường chung do lo ngại đồng yên mạnh lên có thể ảnh hưởng tiêu cực đến doanh thu từ nước ngoài.

Tính đến thứ Tư, hệ số P/E đã giảm xuống mức 7.5 và 9.1 lần, tương đương mức thấp hồi quý 2/2023 - thời điểm Buffett tăng tỷ lệ sở hữu.

Ông Hiroshi Namioka, Chiến lược gia tại T&D Asset Management ở Tokyo nhận xét: "Buffett luôn thành công với chiến lược đầu tư giá trị, và có lẽ ông ấy xem định giá hiện tại của cổ phiếu Nhật Bản là một cơ hội tốt".

Định giá của các công ty giao dịch sau đợt bán tháo

Nếu quyết định mua thêm, Berkshire có sẵn nguồn tiền mặt lên tới 276.9 tỷ USD trong quý 2 vừa qua, một con số kỷ lục có được sau khi bán bớt cổ phiếu Apple.

Berkshire chưa phản hồi ngay yêu cầu bình luận.

"Nhà hiền triết xứ Omaha" lần đầu tiết lộ khoản đầu tư vào các công ty thương mại Nhật Bản năm 2020. Ông cho biết Berkshire sẽ không mua quá 9.9% cổ phần nếu không được sự chấp thuận cụ thể của hội đồng quản trị các công ty. Đến tháng 2 năm nay, lợi nhuận từ năm khoản đầu tư này đã đạt 8 tỷ USD.

Việc Buffett ủng hộ chính sách thân thiện với cổ đông của các công ty Nhật Bản đã thu hút sự chú ý của giới đầu tư toàn cầu vào thị trường chứng khoán nước này, giúp chỉ số chứng khoán đạt mức cao kỷ lục vào tháng 7. Mặc dù có ý kiến cho rằng Buffett có thể chuyển hướng sang các công ty bảo hiểm và ngân hàng Nhật Bản, ông Bito cho rằng tỷ phú này vẫn sẽ tập trung vào các công ty thương mại và tìm cách hợp tác.

"Ông ấy thực sự ưa thích các công ty thương mại vì chúng có điểm tương đồng với Berkshire - đều là những tập đoàn đa ngành," Bito nói. "Tôi không nghĩ ông ấy sẽ bán cổ phần vào lúc này."