Thị trường thận trọng hơn khi rủi ro địa chính trị làm lu mờ kỳ vọng cắt giảm lãi suất

Rủi ro địa chính trị leo thang khiến giá dầu tăng

Hợp đồng tương lai dầu thô tăng mạnh vào thứ Hai, kéo dài đợt phục hồi lên hơn 7% trong 3 phiên liên tiếp. Căng thẳng leo thang giữa Israel và Hezbollah cùng những bế tắc trong các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Gaza vào cuối tuần đã đẩy giá dầu lên cao hơn, góp phần hình thành mô hình hai đáy, đây là tín hiệu tăng giá.

Nhưng đà tăng của giá dầu cũng được củng cố khi chính quyền miền đông Libya đóng cửa các mỏ dầu trong khu vực, nơi chiếm gần toàn bộ sản lượng của nước này.

Tuyên bố "bất khả kháng" được đưa ra sau tranh chấp với chính quyền Tripoli khi nỗ lực lật đổ người đứng đầu ngân hàng trung ương Libya.

Dữ liệu kinh tế và báo cáo kết quả kinh doanh của Hoa Kỳ được chú ý

Trên Phố Wall, chỉ số S&P 500 và Nasdaq đều đóng cửa trong sắc đỏ khi đà tăng được thúc đẩy bởi bài phát biểu tại Jackson Hole của ông Powell vào thứ sáu bắt đầu lắng xuống do lo ngại trước thềm công bố báo cáo kết quả kinh doanh của NVIDIA vào thứ tư.

Mặt khác, khi trọng tâm của thị trường chuyển từ thời điểm Fed sẽ cắt giảm lãi suất sang mức độ cắt giảm, nhà đầu tư thậm chí còn chú ý nhiều hơn đến dữ liệu sắp tới.

Dữ liệu về số đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền rất tích cực của Hoa Kỳ đã làm giảm kỳ vọng về khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9, bên cạnh đó, chỉ số niềm tin của người tiêu dùng cũng tăng mạnh hơn dự kiến. Tuy nhiên, số liệu PCE lõi và tiêu dùng cá nhân được công bố thứ sáu sẽ đóng vai trò quan trọng hơn trong việc định hình kỳ vọng cho cuộc họp tháng 9.

Thị trường chứng khoán có thể đã phục hồi

Chứng khoán châu Á bị đè nặng do cổ phiếu công ty mẹ của Temu - PDD Holdings - sụt giảm. Những lo ngại về nhu cầu tiêu dùng yếu kém của Trung Quốc đã làm lu mờ tín hiệu tích cực từ dữ liệu về lợi nhuận công nghiệp, vốn đã tăng lên vào tháng 7.

Tuy nhiên, thị trường chứng khoán châu Âu vẫn khá lạc quan khi các chỉ số chính được thúc đẩy bởi đà tăng mạnh của FTSE 100, dẫn đầu là cổ phiếu lĩnh vực khai khoáng và năng lượng.

Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng phục hồi nhẹ, cho thấy thị trường chứng khoán đã sẵn sàng cho một đợt tăng mới nhưng lại thiếu chất xúc tác mạnh mẽ.

Đồng Yên yếu hơn giúp đẩy đồng USD tăng cao trong bối cảnh đồng GBP và EUR mạnh lên

Trên thị trường ngoại hối, đồng USD ít thay đổi so với rổ tiền tệ vì các cặp tiền tệ chính chủ yếu giao dịch trong phạm vi hẹp, ngoại trừ đồng Yên - suy yếu trên diện rộng. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy tâm lý rủi ro đang được cải thiện.

USD/JPY đã tăng trở lại mức 145 nhưng đồng USD vẫn đang chịu áp lực từ với các đồng tiền khác. GBP/USD đã tăng lên trên 1.3200 và EUR/USD cũng đang ổn định trên mức 1.1170 mặc dù dữ liệu lạm phát vào thứ sáu có khả năng sẽ củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất của ECB vào tháng 9.

Tuy nhiên, đồng AUD có hiệu suất khá kém, chỉ tăng nhẹ trước dữ liệu CPI hàng tháng của quốc gia này vào thứ Tư.