Toàn cảnh thị trường: Châu Á giằng co sau cú bật của Phố Wall

Chỉ số chứng khoán Úc tăng 0.4%, trong khi chỉ số Topix của Nhật Bản suy giảm trong phiên đầu tiên sau kỳ nghỉ kéo dài. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ ổn định sau khi S&P 500 phục hồi 1.3% vào thứ Sáu, chấm dứt đợt bán tháo đã khiến vốn hóa thị trường bốc hơi hơn 1,000 tỷ USD.

Đồng USD biến động trái chiều so với rổ tiền tệ chủ chốt vào đầu phiên thứ Hai, trong khi đồng Yên điều chỉnh giảm một phần đà tăng cuối tuần trước, USD/JPY giao dịch quanh ngưỡng 157. Thị trường đang chú ý đến mức tỷ giá tham chiếu của đồng Nhân dân tệ sau khi tỷ giá nội địa phá vỡ một mốc then chốt lần đầu tiên kể từ cuối năm 2023.

Tâm lý nhà đầu tư đang phân hóa sau khi đà giảm từ các phiên cuối năm ngoái lan sang đầu năm 2025. Kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách tiền tệ và triển vọng tích cực của trí tuệ nhân tạo có thể tiếp tục hỗ trợ đà tăng. Tuy nhiên, căng thẳng thương mại Mỹ - Trung tiềm ẩn có thể cản trở bất kỳ đợt hồi phục nào. Giới đầu tư cũng đang theo dõi sát sao khả năng Bắc Kinh triển khai thêm các gói kích thích.

"Chúng tôi dự báo các nhà hoạch định chính sách sẽ hạ lãi suất tại phần lớn nền kinh tế châu Á trong năm 2025," các chuyên gia phân tích của Goldman Sachs Group nhận định trong báo cáo. "Ngoại lệ chính là Nhật Bản, nơi chúng tôi kỳ vọng lạm phát sẽ duy trì và xu hướng tăng lãi suất sẽ tiếp diễn trong năm nay."

Tại châu Á, nhóm cổ phiếu công nghệ sẽ thu hút sự chú ý sau các diễn biến tích cực trong phiên giao dịch tại New York vào thứ Sáu. Hon Hai Precision Industry (Foxconn) - đối tác mảng lắp ráp của Nvidia và Apple niêm yết tại Đài Loan - đã công bố doanh thu vượt dự báo trong cuối tuần. Kết quả này cho thấy nhu cầu về hạ tầng AI vẫn duy trì mạnh mẽ.

Lịch kinh tế thứ Hai sẽ công bố PMI dịch vụ và tổng hợp Caixin của Trung Quốc, chỉ số lạm phát Thái Lan và số liệu sản xuất công nghiệp của Việt Nam. Ở các thị trường khác, Ngân hàng Trung ương Israel sẽ công bố quyết định lãi suất, cùng với dữ liệu lạm phát Đức và đơn đặt hàng sản xuất của Mỹ.

Tại Hàn Quốc, tòa án đã bác đơn kháng cáo của nhóm luật sư đại diện cho Tổng thống bị luận tội Yoon Suk Yeol về lệnh bắt giữ, theo thông tin từ truyền thông địa phương hôm Chủ nhật.

Phát biểu từ Fed

Tại Mỹ, thành viên hội đồng thống đốc Fed Lisa Cook dự kiến phát biểu tại hội thảo về luật và kinh tế vi mô tại Đại học Michigan. Trước đó vào thứ Sáu, Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin đã bày tỏ quan điểm ủng hộ việc duy trì chính sách thắt chặt tiền tệ trong thời gian dài hơn.

Những phát biểu này, cùng với các số liệu kinh tế Mỹ vẫn duy trì tích cực, làm nổi bật thách thức mà nhà đầu tư phải đối mặt trong việc dự đoán lộ trình lãi suất tương lai, đặc biệt sau động thái chuyển hướng theo hướng thắt chặt của Chủ tịch Fed Powell hồi tháng 12.

Thị trường cũng đang theo dõi khả năng Donald Trump quay trở lại Nhà Trắng trong hai tuần tới.

"Chúng ta cần thêm thông tin rõ ràng vào ngày 20/1 để thị trường có thể định hình kỳ vọng tốt hơn," Laura Cooper, chiến lược gia đầu tư toàn cầu tại Nuveen, chia sẻ trên Bloomberg Television. "Vị thế vượt trội của nền kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục là chủ đề chính ít nhất trong nửa đầu năm, bất kể các chính sách được triển khai là gì."

Trong một diễn biến khác, Tổng thống Joe Biden dự kiến ban hành lệnh cấm phát triển các dự án dầu khí ngoài khơi mới trên diện tích khoảng 625 triệu mẫu Anh vùng ven biển Mỹ, ngăn chặn việc cấp quyền khoan thăm dò tại vùng biển Đại Tây Dương, Thái Bình Dương và phía đông vịnh Mexico.

Giá dầu WTI tăng, mở rộng đà tăng từ tuần trước để giao dịch quanh mức 74 USD/thùng. Giá vàng ít thay đổi ở ngưỡng 2,640 USD/ounce.

Các sự kiện chính trong tuần:

• Số liệu PMI dịch vụ và tổng hợp Caixin của Trung Quốc, thứ Hai
• Dữ liệuPMI dịch vụ và tổng hợp HCOB khu vực Eurozone, thứ Hai
• Chỉ số CPI Đức, thứ Hai
• Số lượng đơn đặt hàng nhà máy Mỹ, PMI dịch vụ và tổng hợp của S&P Global, thứ Hai
• Thành viên hội đồng thống đốc Fed Lisa Cook phát biểu, thứ Hai
• Chỉ số CPI và tỷ lệ thất nghiệp khu vực Eurozone, thứ Ba
• Số liệu việc làm trống, thương mại, ISM dịch vụ của Mỹ, thứ Ba
• Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin phát biểu, thứ Ba
• Chỉ số PPI, niềm tin tiêu dùng khu vực đồng Euro, thứ Tư
• Biên bản họp FOMC, thứ Tư
• Thống đốc Fed Christopher Waller phát biểu, thứ Tư
• Thành viên Hội đồng Quản trị ECB Francois Villeroy de Galhau phát biểu, thứ Tư
• Chỉ số CPI, PPI Trung Quốc, thứ Năm
• Doanh số bán lẻ khu vực đồng Euro, thứ Năm
• Phó Thống đốc BoE Sarah Breeden phát biểu, thứ Năm
• Số liệu chi tiêu hộ gia đình, thứ Sáu
• Việc làm phi nông nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp, niềm tin tiêu dùng Đại học Michigan Mỹ, thứ Sáu

Một số biến động chính trên thị trường:

Cổ phiếu

• Hợp đồng tương lai S&P 500 gần như giữ nguyên tính đến 7:01 sáng giờ Việt Nam
• Chỉ số Topix Nhật Bản tăng 0.3%
• Số liệu S&P/ASX 200 của Australia tăng 0.4%
• Hợp đồng tương lai Euro Stoxx 50 giảm 0.9%

Tiền tệ

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot gần như không đổi
• EUR/USD gần như không đổi ở mức 1.0304
• USD/JPY tăng 0.2% lên 157.53
• USD/CNH gần như giữ nguyên ở ngưỡng 7.3604

Tiền điện tử

• Bitcoin giữ mốc 98,508.15 USD
• Ether giảm 0.1% xuống 3,641.4 USD

Trái phiếu chính phủ

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm Mỹ tăng 2 điểm cơ bản lên 4.62%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm Úc tăng 6 điểm cơ bản lên 4.44%

Hàng hóa

• Giá dầu thô WTI tăng 0.3% lên 74.18 USD/thùng
• Giá vàng giao ngay gần như không đổi