Chi phí "funding" cho đồng USD trên thị trường Interbank đã giảm xuống mức trước đại dịch
Một thước đo về chi phí đi vay ngắn hạn bằng đồng dollar đã giảm xuống mức tiền khủng hoảng Covid-19.
Sau khi tăng gần 140 điểm cơ bản vào cuối tháng Ba, chênh lệch giữa lãi suất LIBOR 3 tháng và lãi suất hoán đổi chỉ số qua đêm (OIS), còn được biết với cái tên chênh lệch LIBOR – OIS, đã giảm 20 điểm cơ bản, mức thấp nhất kể từ tháng Hai/đầu tháng Ba.
Sự gia tăng đột biến trong tháng Ba được thúc đẩy bởi nhu cầu tiền mặt quốc tế, chủ yếu là Dollar Mỹ, khi coronavirus gây ra tình trạng bán tháo trên thị trường chứng khoán toàn cầu. Fed nhanh chóng can thiệp bằng cách đưa ra một loạt các biện pháp nhằm ổn định thị trường tín dụng và mở đường cho việc thực hiện Dollar swap lines với các ngân hàng trung ương khác.
Nói cách khác, Fed đã giải quyết vấn đề thanh khoản bằng cách bơm tiền ồ ạt ra thị trường, theo nhà phân tích nổi tiếng Holger Zschaepitz.
Vì vậy, tình trạng bán tháo gần đây của đồng dollar Mỹ được cho là không có gì quá bất ngờ. Tuần trước, chỉ số DXY đã giảm xuống 92.55, mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2018.
