Giá vàng bật tăng khi mốc hỗ trợ 4,000 USD trụ vững, giá bạc dẫn dắt đà tăng kim loại quý

Giá vàng và giá bạc giao ngay đều tăng trước giờ mở cửa phiên Bắc Mỹ ngày thứ Ba, khi hoạt động mua bù (short covering) nâng đỡ nhóm kim loại quý sau đợt bán tháo tuần trước, trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Mỹ, đồng USD và giá dầu thô vẫn ổn định. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,057.60 USD/oz, tăng 1.26%, còn giá bạc giao ngay quanh 58.92 USD, tăng 4.67% trong phiên.

Biên độ giao dịch đầu phiên của vàng là 3,998.80 đến 4,085.10 USD, đưa giá kim loại này trở lại trên vùng 4,000 USD và thử thách ngưỡng kháng cự quanh mức 4,064 USD được xác định trong thiết lập kỹ thuật ngắn hạn gần nhất. Biên độ đầu phiên của bạc là 56.00 đến 59.37 USD, khi giá bạc hồi phục từ đáy tuần trước và quay lại vùng phản ứng của trader từ 58.53 đến 59.44 USD.

Trạng thái định vị sau loạt dữ liệu kinh tế Mỹ quan trọng gần nhất vẫn ít dovish hơn so với những gì các số liệu lạm phát đầu tháng 7 gợi ý. Dữ liệu CPI và PPI hạ nhiệt ban đầu đã giảm bớt áp lực về một động thái mới của Fed trong ngắn hạn, nhưng doanh số bán lẻ mạnh hơn, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm, chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia bật tăng mạnh và tâm lý tiêu dùng theo khảo sát Đại học Michigan ổn định hơn đã khiến giới giao dịch chưa định giá một bước xoay trục chính sách rõ ràng. Thị trường vẫn xem cuộc họp Fed tháng 7 nhiều khả năng giữ nguyên lãi suất, nhưng tháng 9 vẫn còn để ngỏ, với mức định giá gần nhất cho thấy xác suất khoảng 64% cho một đợt tăng lãi suất. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm quanh vùng 4.60% và chỉ số DXY quanh mức 101.00, khiến giá vàng được nâng đỡ bởi hoạt động mua bù và rủi ro địa chính trị nhưng bị kìm hãm bởi kịch bản lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.

Tình hình Eo biển Hormuz hiện được mô tả rõ nhất là tuyến vận tải vẫn mở nhưng chịu áp lực căng thẳng cao độ dưới sức ép quân sự. Mỹ và Iran một lần nữa giao tranh hằng ngày để giành quyền kiểm soát tuyến đường biển này, trong khi Washington tuyên bố vẫn để ngỏ con đường ngoại giao còn Tehran tiếp tục không chịu nới lỏng quyền kiểm soát hành lang vận tải. Giá dầu Brent lùi xuống dưới 90 USD sau khi các bên trung gian thúc đẩy một lệnh ngừng bắn mới, còn dầu WTI giao dịch quanh 82 USD, nhưng phần phí rủi ro vẫn ở mức cao bởi các vụ tấn công tàu thuyền, lời đe dọa của lực lượng Houthi nhằm vào tàu hàng của Saudi và việc hạn chế lưu thông quanh Hormuz tiếp tục đe dọa dòng chảy năng lượng. Đối với vàng, tác động vẫn mang tính hai chiều: rủi ro địa chính trị hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, nhưng giá dầu cao hơn duy trì rủi ro lạm phát, nâng đỡ lợi suất và giới hạn dư địa tăng của kim loại quý.

Giới giao dịch đang theo dõi các thông điệp từ Fed, diễn biến tiếp theo trong định giá khả năng tăng lãi suất tháng 9 và bất kỳ gián đoạn mới nào đối với các tuyến vận tải qua Hormuz hay Biển Đỏ. Một cú bứt phá bền vững trên 4,064 USD sẽ cải thiện thiết lập kỹ thuật ngắn hạn của vàng, trong khi việc lùi xuống dưới 4,021 USD sẽ khiến vùng nhu cầu 4,000 USD chịu áp lực trở lại.

Ngoài ra, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex giảm nhẹ và giao dịch quanh 82.00 USD/thùng, còn dầu Brent quanh mức 88.30 USD. Chỉ số USD giữ ổn định quanh 101.00. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh vùng 4.60%.

Về mặt kỹ thuật, phe mua vàng đã giành lại lợi thế kỹ thuật ngắn hạn sau khi giá bảo vệ thành công vùng nhu cầu 4,021 đến 4,000 USD và quay lại trên đường trung bình động 50 kỳ tại 4,021.55 USD cùng đường trung bình động 100 kỳ tại 4,038.93 USD. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua là đẩy giá trở lại trên 4,064.08 USD, với một cú bứt phá bền vững hướng tới 4,100.37 USD rồi 4,139.71 USD. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn tiếp theo của phe bán là phá vỡ mốc 4,021.28 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 4,000.00 USD rồi 3,990.15 USD. Ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm ở 4,064.08 USD và tiếp theo là 4,100.37 USD. Ngưỡng hỗ trợ đầu tiên ở 4,021.28 USD rồi đến 4,000.00 USD.

Phe mua bạc đã cải thiện thiết lập kỹ thuật ngắn hạn sau khi giá phục hồi lên trên đường trung bình động 50 kỳ tại 57.68 USD và quay lại gần ngưỡng kháng cự đường xu hướng giảm quanh 58.00 USD. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua bạc là đưa giá trở lại trên 59.15 USD, với một cú vượt qua ngưỡng này hướng tới 62.75 USD rồi 64.86 USD. Mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá vỡ mốc 54.92 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 52.67 USD rồi 50.51 USD. Ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm ở 59.15 USD và tiếp theo là 62.75 USD. Ngưỡng hỗ trợ tiếp theo ở 54.92 USD rồi đến 52.67 USD.