[Market Brief 14.06.2023]: Chứng khoán Mỹ tăng trước thềm cuộc họp FOMC

Diễn biến chính trong phiên giao dịch ngày hôm qua là tâm lý risk-on sau dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ đúng như dự báo. Lạm phát toàn phần và lạm phát lõi cùng hạ nhiệt khiến các nhà đầu tư lạc quan rằng Fed có thể bỏ qua việc tăng lãi suất trong cuộc họp hôm nay. Họ vẫn để ngỏ khả năng tiếp tục thắt chặt, kể cả là vào cuộc họp tháng Bảy. Lạm phát toàn phần hiện ở mức 4% YoY - mức thấp nhất kể từ tháng 3/2021. Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà tăng của chứng khoán Mỹ. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và USD giảm.

Chỉ số DJIA, S&P500 và Nasdaq Composite tăng lần lượt 0.4%, 0.7% và 0.8%. Euro Stoxx 50 tăng 0.7%. Chỉ số DXY giảm 0.3% xuống 103.31. EUR/USD tăng hơn 35 pip lên 1.0790. USD/JPY tăng 60 pip lên 140.22 và AUD/USD tăng hơn 15 pip lên 0.6770

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ tăng 9 bp lên 4.67% và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 8 bp lên 3.81%. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng 4 bp lên 2.42% trong khi lợi suất trái phiếu 10 năm của Anh tăng 10 bp lên 4.43%. Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX tăng 3.4% lên 69.42 USD. Vàng giảm 0.7% xuống 1,944 USD.

Dữ liệu của Hoa Kỳ công bố ngày hôm qua bao gồm:

1. CPI tháng 5 tăng 0.1% MoM, đúng như kỳ vọng của thị trường và giảm so với mức 0.4% của tháng 4. Con số này tương đương 4% YoY, giảm từ mốc 4.9% trong tháng Tư. Lạm phát lõi tăng 0.4% MoM, đúng như kỳ vọng và không đổi so với con số trong tháng Tư. Con số này tương đương 5.3% YoY giảm từ mức 5.5% trước đó
2. Thu nhập trung bình thực tế theo giờ của tháng 5 tăng 0.2% MoM so với -0.6% trong tháng 4, trong khi thu nhập trung bình thực tế theo tuần giảm 0.7% YoY so với -1.2% trong tháng 4;
3. Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB tăng lên 89.4 (Bloomberg dự kiến: 88.5) so với 89.0 trước đó.

Trọng tâm ngày hôm nay sẽ là quyết định của FOMC. Hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang đang định giá 13% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản nhưng vẫn có 72% khả năng tăng lãi suất vào tháng 7 và 80% khả năng vào tháng 9. Thị trường cũng định giá lãi suất giảm 15 điểm cơ bản vào cuối năm.

Thị trường cũng sẽ theo dõi dot plot mới của Fed để xem liệu các thành viên của FOMC dự đoán ra sao về triển vọng lãi suất. Vào tháng 3, mức trung vị năm 2023 là 5.125%, 2024 là 4.25% và 2025 là 3.125%.

Số liệu lạm phát PPI cũng sẽ được công bố. Thị trường kỳ vọng lạm phát PPI toàn phần tháng 5 sẽ giảm từ 2.3% xuống 1.5% và lạm phát PPI lõi giảm từ 3.2% xuống 2.9%.