Nhận định USD/JPY và AUD/USD: USD/JPY tăng mạnh khi quyết định của Fed và BoJ đến gần
Diệu Linh
Junior Editor
USD/JPY tăng 1.02% lên 149.472 trong tuần trước, khi nhà giao dịch chờ quyết định tháng 10 của BoJ và dữ liệu quan trọng của Nhật Bản. Ngôn từ hawkish từ BoJ hoặc bình luận dovish từ Fed có thể kéo USD/JPY giảm về vùng hỗ trợ 145. Thuế quan mới của Trump với các mặt hàng từ dược phẩm đến đồ nội thất cũng làm tăng rủi ro với xu hướng AUD/USD.
Quyết định BoJ đến gần: dữ liệu kinh tế có thể hỗ trợ đồng JPY
Nhà giao dịch chuẩn bị cho dữ liệu kinh tế quan trọng khi quyết định lãi suất tháng 10 của BoJ đang đến gần. USD/JPY đã tăng 1.02% trong tuần kết thúc ngày 26/9, đóng cửa ở 149.472. Kỳ vọng tăng lãi suất BoJ trong tháng 10 suy yếu gần đây đã làm giảm nhu cầu đồng yên. Tuy nhiên, dữ liệu sắp tới có thể khôi phục kỳ vọng điều chỉnh chính sách.
Ngày 29/9, dữ liệu Chỉ số Kinh tế Dẫn đầu (LEI) cuối cùng sẽ được công bố. Theo số liệu sơ bộ, chỉ số đã tăng từ 105.1 trong tháng 7 lên 105.9 trong tháng 8. Một con số cao hơn sẽ củng cố kỳ vọng BoJ tăng lãi suất, hỗ trợ đồng yên. Ngược lại, số liệu yếu sẽ gây áp lực giảm.
LEI cho thấy góc nhìn về tâm lý doanh nghiệp và người tiêu dùng, có thể tác động đến chi tiêu và đầu tư. Xu hướng tăng phản ánh khả năng lương cao hơn, chi tiêu mạnh hơn và áp lực lạm phát do nhu cầu. Xu hướng giảm ngược lại có thể kìm hãm thị trường lao động, giảm tăng trưởng tiền lương, ủng hộ lộ trình ít thắt chặt hơn của BoJ.
Mặc dù LEI đã phục hồi từ đáy 104.2 trong tháng 4/2025, nó vẫn thấp hơn nhiều so với đỉnh 112.2 trong tháng 3/2024.
Diễn giả Fed và triển vọng USD/JPY
Chiều 29/9, phát biểu của các thành viên FOMC như John Williams, Christopher Waller, Beth Hammack và Alberto Musalem có thể ảnh hưởng đến USD/JPY. Bình luận liên quan đến GDP, đơn xin trợ cấp thất nghiệp và lạm phát sẽ là tín hiệu về thời điểm Fed cắt giảm lãi suất.
Nếu Fed nhấn mạnh tạm dừng nới lỏng để đánh giá dữ liệu, USD/JPY có thể vượt 150 và hướng tới đỉnh tháng 8 ở 150.917. Ngược lại, kỳ vọng cắt giảm lãi suất tháng 10 tăng lên có thể kéo cặp tiền xuống dưới hỗ trợ 149.358. Nếu mức này bị phá vỡ, EMA 200 ngày sẽ là hỗ trợ kỹ thuật tiếp theo.
Kịch bản USD/JPY: BoJ hawkish và Fed dovish
- Kịch bản giảm: BoJ hawkish, dữ liệu Nhật Bản mạnh hoặc Fed dovish có thể kéo USD/JPY về 145.
- Kịch bản tăng: BoJ dovish, dữ liệu Nhật Bản yếu hoặc Fed hawkish có thể đẩy USD/JPY về 150.917.
Quyết định lãi suất RBA đến gần, AUD/USD chịu áp lực
Nhà giao dịch cũng theo dõi AUD/USD khi RBA công bố quyết định lãi suất ngày 30/9. Dù dự báo giữ nguyên ở 3.6%, dữ liệu thị trường lao động yếu đã làm tăng kỳ vọng cắt giảm vào tháng 11. Tuy nhiên, CPI hàng tháng tăng từ 2.8% trong tháng 7 lên 3% trong tháng 8 khiến triển vọng chính sách phức tạp hơn.
Sự không chắc chắn này đã đẩy AUD/USD lên đỉnh 0.66279 trong tuần trước. Trong khi đó, thuế quan mới của Trump đối với dược phẩm, xe tải nặng, tủ bếp và nội thất cũng tạo thêm rủi ro cho đồng AUD.
Tác động của thuế quan với chính sách RBA
Thống đốc Michele Bullock lưu ý rằng ảnh hưởng từ thuế quan áp lên Trung Quốc và các đối tác thương mại có thể lan sang kinh tế Úc, dù mức độ chưa rõ ràng. Một số chuyên gia như Shane Oliver cho rằng tác động trực tiếp với Úc là hạn chế, nhưng cảnh báo lạm phát cao có thể khiến RBA khó cắt giảm mạnh.
Ông cũng nhấn mạnh CPI hàng tháng thường biến động mạnh, không nên coi đó là xu hướng dài hạn. Lạm phát Úc vẫn nằm trong khoảng mục tiêu 2-3%, hỗ trợ khả năng cắt giảm lãi suất nhiều lần.
AUD/USD: các kịch bản cần chú ý
- Kịch bản giảm: RBA dovish và căng thẳng thương mại leo thang có thể kéo AUD/USD về 0.65.
- Kịch bản tăng: RBA hawkish và thương mại hạ nhiệt có thể đẩy AUD/USD lên 0.66. Nếu vượt 0.66, cặp tiền có thể hướng tới đỉnh ngày 17/9 ở 0.67071.
Các yếu tố thị trường chính cần theo dõi hôm nay
- USD/JPY: dữ liệu Nhật Bản và bình luận BoJ.
- USD/JPY và AUD/USD: phát biểu từ thành viên FOMC.
- AUD/USD: diễn biến thương mại và bình luận từ RBA.
fxempire
