S&P 500 tiếp tục đà tăng: Thời điểm vàng để mua GDX tại ngưỡng hỗ trợ quan trọng

Cụ thể, vào thứ Hai, chỉ số TRIN đóng cửa ở mức 1.25 và tick ở -294. Đến thứ Sáu, TRIN tăng lên 1.37, trong khi tick giảm mạnh xuống -657. Những con số này cho thấy sự hoảng loạn ngắn hạn trong tâm lý nhà đầu tư, nhưng đồng thời là chỉ báo tích cực hỗ trợ cho xu hướng tăng trưởng dài hạn.

Trên biểu đồ, khu vực được đánh dấu màu xanh dương cho thấy SPY đang tiếp cận dải Bollinger ngoài cùng, chạm vùng kháng cự. Đồng thời, chỉ số VIX – được hiển thị ở cửa sổ dưới của biểu đồ – tăng cùng SPY vào thứ Năm, tạo ra một sự phân kỳ giảm giá. Trong ngắn hạn, SPY (hoặc SPX) có khả năng bước vào giai đoạn điều chỉnh tích lũy, tuy nhiên, xu hướng dài hạn vẫn duy trì đà tăng.

Phân tích kỹ thuật của quỹ chỉ số SPDR, S&P 500, ETF (SPY)

Ở tầm nhìn dài hạn, biểu đồ hàng tuần của SPX tiếp tục phát đi tín hiệu tích cực. Khi SPX thiết lập mức đỉnh mới, tỷ lệ SPX/VIX – chỉ báo quan trọng được theo dõi ở khung dưới – đóng vai trò xác định xu hướng. Nếu SPX đạt đỉnh mới nhưng SPX/VIX giảm, thị trường có nguy cơ xuất hiện phân kỳ giảm giá. Ngược lại, khi cả hai chỉ báo cùng tăng lên mức cao mới, điều đó cho thấy phân kỳ tăng giá, phản ánh xu hướng tích cực hơn. Trong giai đoạn tháng 8 và 9, phân kỳ giảm giá đã xuất hiện (khu vực màu hồng), nhưng sau đó tỷ lệ SPX/VIX đã đảo chiều, đạt mức cao hơn và vô hiệu hóa tín hiệu tiêu cực. Khu vực tô màu xanh lá nhạt trên biểu đồ thể hiện các giai đoạn trước đây có tín hiệu phân kỳ tăng giá, và hiện tại, tín hiệu này đang được củng cố, cho thấy xu hướng tăng trưởng của SPX vẫn vững chắc.

Đồ thị phân tích kỹ thuật của chỉ số S&P 500

Đối với GDX, các chỉ báo kỹ thuật tiếp tục nhấn mạnh xu hướng tăng trưởng dài hạn. Biểu đồ khối lượng mua/bán tích lũy hàng tháng (trên cùng) và chỉ số tăng/giảm tích lũy hàng tháng (phía dưới) với dải Bollinger là công cụ đáng tin cậy để xác định xu hướng. Tín hiệu mua được kích hoạt khi cả hai chỉ báo đóng cửa trên dải Bollinger giữa (được đánh dấu bằng đường xanh lam). Tín hiệu gần nhất đã xuất hiện vào tháng 5/2023, và theo lịch sử, các tín hiệu này kéo dài tối thiểu 1.5 năm, cho thấy rằng xu hướng tích cực hiện tại có thể tiếp tục đến tháng 11/2025 hoặc thậm chí lâu hơn.

Quan sát kỹ biểu đồ GDX hàng tháng, khu vực màu hồng chỉ rõ vùng hỗ trợ mạnh mà GDX đang kiểm tra. Với xu hướng tăng trưởng hàng tháng vẫn được giữ vững, đây là cơ hội đáng chú ý cho nhà đầu tư. GDX đang duy trì tại vùng hỗ trợ quan trọng, trong khi các tín hiệu dài hạn tiếp tục khẳng định triển vọng tích cực. Sự kết hợp của các yếu tố này cho thấy tiềm năng tăng trưởng của GDX và SPX vẫn còn rất lớn, phù hợp cho các chiến lược đầu tư dài hạn.

Đồ thị phân tích kỹ thuật của GDX