Tin tức Chỉ số Dax: Theo dõi dữ liệu việc làm của Mỹ, đàm phán thương mại, và quan điểm của ECB
Diệu Linh
Junior Editor
DAX đạt đỉnh 24,479 sau khi ECB cắt giảm lãi suất vào ngày 5 tháng 6, nhưng những bình luận cứng rắn của Lagarde đã hạn chế đà tăng. Dữ liệu xuất khẩu và sản xuất công nghiệp của Đức có thể thay đổi kỳ vọng về lãi suất của ECB và tâm lý DAX. Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ và các bản cập nhật về thương mại Hoa Kỳ-EU có thể quyết định liệu DAX có tăng trên 24,500 hay giảm xuống 24,000.
DAX lập đỉnh kỷ lục sau quyết định cắt giảm lãi suất của ECB
Chỉ số DAX tăng 0.19% trong phiên giao dịch ngày thứ Năm, 5 tháng 6, nối tiếp đà tăng 0.77% từ ngày hôm trước và đóng cửa ở mức 24,277 điểm. Đáng chú ý, chỉ số này đã vọt lên mức cao kỷ lục 24,479 điểm trước khi điều chỉnh nhẹ và khép phiên dưới ngưỡng 24,300.
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã chính thức cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào ngày 5 tháng 6, đúng như kỳ vọng của thị trường, qua đó thúc đẩy DAX leo lên những mốc cao mới. Tuy nhiên, phát biểu với lập trường "diều hâu" của Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã khiến thị trường đảo chiều, khiến chỉ số chỉ giữ được mức tăng khiêm tốn. Bà Lagarde không đưa ra bất kỳ tín hiệu nào về khả năng tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ, ám chỉ khả năng tạm dừng cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 7.
Ông Oliver Rakau, Kinh tế trưởng tại Oxford Economics và chuyên gia phân tích ECB, nhận định: “Có phần hơi kỹ thuật, nhưng các dự báo của ECB — trong đó có lạm phát lõi duy trì gần ngưỡng 2% mà bà Lagarde nhấn mạnh — đều dựa trên kỳ vọng thị trường về lãi suất. Tôi tin rằng những dự báo này đã phản ánh mức cắt giảm lãi suất dưới 2% vào thời điểm hiện tại. Dường như bà ấy đã phát tín hiệu mạnh hơn cần thiết nhằm hạ kỳ vọng về việc tiếp tục cắt giảm lãi suất trong tháng 7.”
Cổ phiếu ngân hàng dẫn dắt thị trường nhờ lập trường cứng rắn của ECB
Thông điệp cứng rắn từ Chủ tịch Lagarde đã thúc đẩy lực mua mạnh đối với cổ phiếu ngân hàng, trong đó Commerzbank tăng 3,48% và Deutsche Bank tăng 2,02%. Kỳ vọng lãi suất duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn có thể mở rộng biên lợi nhuận ròng của các ngân hàng, qua đó hỗ trợ lợi nhuận ngành tài chính.
Cổ phiếu Bayer cũng ghi nhận mức tăng ấn tượng 4.38% sau khi Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) phê duyệt mở rộng chỉ định sử dụng thuốc Nubeqa trong điều trị ung thư tuyến tiền liệt. Bên cạnh đó, Goldman Sachs đã nâng mức khuyến nghị cổ phiếu từ “Trung lập” lên “Mua”, góp phần đẩy giá cổ phiếu tăng mạnh trong phiên.
Dữ liệu công nghiệp và thương mại của Đức đang được theo dõi sát sao
Ngày thứ Sáu, 6 tháng 6, thị trường sẽ hướng sự chú ý về các số liệu kinh tế từ Đức. Các nhà kinh tế dự báo xuất khẩu của nền kinh tế lớn nhất châu Âu sẽ giảm 0.5% trong tháng 4 so với tháng trước, sau khi tăng 1.1% trong tháng 3. Nhập khẩu được kỳ vọng sẽ giảm nhẹ 0.3%, tiếp nối đà sụt giảm 1.4% của tháng 3.
Nếu dữ liệu thương mại yếu đi, điều đó có thể phản ánh sự chững lại trong nhu cầu của Mỹ dưới tác động của hàng rào thuế quan, từ đó gây sức ép lên các cổ phiếu gắn liền với thương mại quốc tế. Ngược lại, số liệu xuất khẩu tích cực có thể giúp xoa dịu lo ngại về rào cản thương mại và cải thiện tâm lý nhà đầu tư.
FX Empire – Xuất khẩu của Đức
Cũng trong tháng 4. sản xuất công nghiệp tại Đức được dự báo sẽ giảm 1% so với tháng trước, sau mức tăng mạnh 3% trong tháng 3. Điều này trái ngược với các khảo sát gần đây, đặc biệt là chỉ số PMI ngành sản xuất HCOB cho thấy sản lượng tăng trong ba tháng liên tiếp tính đến tháng 5.
Nếu các số liệu công nghiệp và thương mại tiếp tục yếu kém, kỳ vọng về việc ECB sẽ cắt giảm thêm lãi suất nhằm kích thích tăng trưởng có thể hồi sinh. Tuy nhiên, trong kịch bản ngược lại, dữ liệu tích cực có thể củng cố khả năng ECB tạm dừng lộ trình nới lỏng tiền tệ trong thời gian tới, ảnh hưởng đến diễn biến của các cổ phiếu trên DAX.
Bên cạnh đó, các đơn đặt hàng nhà máy của Đức bất ngờ tăng 0.6% trong tháng 4 so với tháng trước, nhờ nhu cầu nội địa và trong khu vực đồng Euro cải thiện.
FX Empire – Sản xuất Công nghiệp của Đức
Phố Wall chịu áp lực giữa căng thẳng Trump–Musk và dữ liệu kinh tế yếu
Tại Mỹ, thị trường chứng khoán ghi nhận đà giảm trong phiên 5 tháng 6 khi căng thẳng leo thang giữa Tổng thống Donald Trump và tỷ phú Elon Musk gây ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Chỉ số Nasdaq Composite giảm 0.83%, trong khi Dow Jones và S&P 500 lần lượt giảm 0.25% và 0.53%. Đáng chú ý, cổ phiếu Tesla (TSLA) sụt tới 14,26%.
Những lo ngại về căng thẳng thương mại tiếp tục phủ bóng lên thị trường. Tổng thống Trump cho biết ông đã có cuộc điện đàm kéo dài với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình và các quan chức Mỹ sẽ sớm gặp gỡ đoàn đàm phán Trung Quốc. Tuy nhiên, những nghi ngờ xung quanh khả năng dỡ bỏ thuế quan khiến nhà đầu tư vẫn giữ thái độ thận trọng.
Thêm vào đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng lên 247,000, từ mức 239,000 trong tuần trước, làm dấy lên lo ngại về sự suy yếu của thị trường lao động — đặc biệt sau báo cáo việc làm ADP kém khả quan.
FX Empire – Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ
Báo cáo việc làm của Mỹ trở thành tâm điểm
Thị trường đang đặt nhiều kỳ vọng vào Báo cáo Việc làm tháng 5 của Mỹ công bố vào thứ Sáu. Các nhà kinh tế dự đoán tốc độ tăng trưởng việc làm phi nông nghiệp sẽ chậm lại, trong khi tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4.2% và tốc độ tăng lương cũng giảm nhẹ.
Nếu tiền lương tăng chậm hơn, tỷ lệ thất nghiệp cao hơn và số liệu bảng lương phi nông nghiệp yếu đi, nguy cơ suy thoái có thể gia tăng, gây sức ép lên các tài sản rủi ro như cổ phiếu DAX. Ngược lại, một báo cáo việc làm tích cực hơn dự báo có thể hỗ trợ đà tăng của thị trường chứng khoán.
FX Empire – Báo cáo Việc làm của Mỹ
Các nhà giao dịch cũng nên theo dõi những diễn biến thương mại Mỹ-EU và phản ứng của Fed đối với Báo cáo Việc làm.
Triển vọng: Các yếu tố xúc tác chính cho DAX
Triển vọng ngắn hạn của DAX phụ thuộc vào Báo cáo Việc làm của Mỹ, các tiêu đề thương mại Mỹ-EU và tín hiệu từ ngân hàng trung ương.
- Trường hợp Tăng giá (Bullish): Những cập nhật tích cực từ các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-EU, một Báo cáo Việc làm của Mỹ lạc quan, và các tín hiệu dovish từ ngân hàng trung ương có thể đẩy DAX lên trên 24,500.
- Trường hợp Giảm giá (Bearish): Bế tắc thương mại, Báo cáo Việc làm của Mỹ yếu hơn, hoặc các tín hiệu hawkish từ ngân hàng trung ương có thể đẩy DAX về mức 24,000.
Tính đến sáng thứ Sáu, hợp đồng tương lai DAX đã giảm 66 điểm, trong khi Nasdaq 100 mini tăng 27 điểm, báo hiệu một tuần kết thúc đầy biến động.
Thiết lập kỹ thuật gợi ý lạc quan thận trọng
DAX giao dịch trên đường trung bình động Hàm mũ (EMA) 50 ngày và 200 ngày, cho thấy đà tăng giá cơ bản.
- Mục tiêu tăng giá: Phá vỡ đỉnh 24,479 vào ngày 5 tháng 6 có thể mở ra cơ hội lên 24,750, đưa 25,000 vào tầm nhìn.
- Rủi ro giảm giá: Thủng ngưỡng 24,000 sẽ mở đường cho giá trướng xuống mức hỗ trợ tại 23,750, sau đó là đáy ngày 23 tháng 5 là 23,275.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày, ở mức 65,93, cho thấy DAX còn dư địa để kiểm tra lại các mức cao gần đây mà không đi vào vùng quá mua (RSI > 70).
Chỉ số DAX – Đồ thị khung Daily – 060625
Kết luận
Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ các cập nhật thương mại Mỹ-EU, dữ liệu kinh tế vĩ mô và tín hiệu từ ngân hàng trung ương để định hướng.
Khám phá các dự báo độc quyền của chúng tôi để xem liệu sự lạc quan về thương mại có thể đưa DAX lên các mức cao mới hay không.
fxempire
