AUD "chao đảo" trước lo ngại gia tăng về triển vọng kinh tế Trung Quốc

AUD đảo chiều đà tăng gần đây vào thứ Ba, chủ yếu do lo ngại ngày càng tăng về sức khỏe nền kinh tế Trung Quốc. Các nhà phân tích chỉ ra rằng đợt dữ liệu kinh tế yếu kém gần đây cho thấy những thách thức nghiêm trọng đối với nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Do Trung Quốc là đối tác thương mại chính của Australia, những biến động về sức khỏe kinh tế Trung Quốc có thể ảnh hưởng đáng kể đến thị trường Australia.

Các nhà kinh tế tại Goldman Sachs và Citi đã hạ dự báo tăng trưởng GDP năm 2024 của Trung Quốc xuống 4.7%, thấp hơn mục tiêu khoảng 5.0% của Bắc Kinh. SocGen mô tả tình hình là một "vòng xoáy giảm tốc", trong khi Barclays nhận định đó là diễn biến "từ xấu đến tệ hơn" và một "vòng luẩn quẩn suy thoái". Morgan Stanley cũng cảnh báo rằng "tình hình có thể suy giảm trước khi hồi phục", theo báo cáo của Reuters.

Đà giảm của cặp tiền AUD/USD có thể bị hạn chế, khi AUD vẫn được hỗ trợ bởi lập trường hawkish của RBA. Trong khi đó, USD chịu áp lực do kỳ vọng ngày càng tăng rằng Fed có thể thực hiện đợt cắt giảm lãi suất mạnh 50 bps vào thứ Tư.

Theo Công cụ CME FedWatch, thị trường dự đoán xác suất 38.0% Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps tại cuộc họp tháng 9. Khả năng cắt giảm 50 bps đã tăng lên 62.0%, tăng từ 50.0% chỉ một ngày trước đó.

Các yếu tố thúc đẩy thị trường hàng ngày: AUD giảm nhẹ do lo ngại về triển vọng kinh tế Trung Quốc

• Chỉ số Niềm tin Tiêu dùng ANZ-Roy Morgan tăng 1.8 điểm, đạt mức cao nhất trong 8 tuần là 84.1. Mặc dù ANZ lưu ý rằng sự gia tăng này diễn ra trên diện rộng, niềm tin vẫn nằm trong vùng bi quan.
• Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan tăng lên 69.0 trong tháng 9, vượt kỳ vọng thị trường ở mức 68.0 và đánh dấu mức cao nhất trong 4 tháng. Sự cải thiện này phản ánh xu hướng tích cực dần trong triển vọng của người tiêu dùng về nền kinh tế Mỹ sau nhiều tháng kỳ vọng kinh tế suy giảm.
• Nền kinh tế Trung Quốc tiếp tục suy yếu trong tháng 8, với hoạt động công nghiệp giảm tốc và giá bất động sản sụt giảm, đẩy Bắc Kinh vào thế phải tăng cường chi tiêu để kích thích nhu cầu. Cục Thống kê Quốc gia đã công bố những số liệu này vào thứ Bảy, theo báo cáo của Business Standard.
• Doanh số bán lẻ của Trung Quốc chỉ tăng 2.1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8, giảm từ mức 2.7% của tháng trước và thấp hơn so với dự báo 2.5% của thị trường.
• Chỉ số PPI của Mỹ tăng 0.2% so với tháng trước trong tháng 8, vượt dự báo tăng 0.1% và mức 0.0% của tháng trước. Trong khi đó, chỉ số PPI lõi tăng tốc lên 0.3% so với tháng trước, cao hơn mức tăng dự kiến 0.2% và đảo chiều từ mức giảm 0.2% của tháng 7.
• Kỳ vọng Lạm phát Tiêu dùng của Úc giảm xuống 4.4% trong tháng 9, từ mức cao nhất 4 tháng là 4.5% trong tháng 8. Diễn biến này phản ánh nỗ lực của NHTW trong việc cân bằng giữa mục tiêu kiềm chế lạm phát và duy trì ổn định thị trường lao động.
• RBA vẫn duy trì lập trường hawkish, với Thống đốc RBA Michele Bullock nhấn mạnh rằng việc xem xét cắt giảm lãi suất còn quá sớm do áp lực lạm phát vẫn dai dẳng. Phó Thống đốc Sarah Hunter cũng chỉ ra rằng mặc dù thị trường lao động vẫn thắt chặt, tăng trưởng tiền lương có dấu hiệu đã đạt đỉnh và dự kiến sẽ tiếp tục hạ nhiệt.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD tiến sát ngưỡng 0.67; kháng cự tiếp theo ở mức cao nhất trong 7 tháng

Biểu đồ AUD/USD trong khung thời gian ngày

Cặp tiền AUD/USD đang giao dịch quanh mốc 0.67 trong phiên thứ Ba. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền đã phá vỡ đường xu hướng giảm dài hạn, báo hiệu sự suy yếu của lập trường bearish. Đáng chú ý, chỉ báo RSI 14 ngày hiện đang nằm trên ngưỡng 50, phản ánh động lượng giá dịch chuyển từ bearish sang bullish.

Về kịch bản tăng giá, việc vượt qua kênh giảm đã mở ra triển vọng bullish cho AUD/USD. Động thái này có thể thúc đẩy cặp tiền hướng tới đỉnh 7 tháng tại 0.679 và test cột mốc tâm lý quan trọng 0.68.

Về mặt giảm giá, AUD/USD có thể tìm được hỗ trợ gần nhất quanh đường EMA 9 ở vùng 0.6719, tiếp theo là đỉnh cũ của kênh giảm tại 0.6690. Nếu quay trở lại kênh giảm, xu hướng bearish sẽ được xác nhận và cặp tiền có thể kiểm định vùng hỗ trợ throwback gần 0.6575, sau đó là đáy kênh giảm tại mức 0.6550.