AUD/USD tăng nhờ đà hồi phục của cổ phiếu công nghệ khu vực

Thị trường châu Á khởi sắc, AUD/USD hưởng lợi

AUD/USD tăng trong phiên châu Á hôm nay, được hỗ trợ bởi đà phục hồi mạnh mẽ của thị trường cổ phiếu khu vực và tâm lý nhà đầu tư cải thiện. Nhật Bản dẫn đầu xu hướng tăng khi nhóm công nghệ kéo chỉ số Nikkei lên cao. Cổ phiếu SoftBank tăng hơn 10% sau khi công ty công bố kế hoạch mua lại bộ phận robot của tập đoàn kỹ thuật Thụy Sĩ ABB — một bước đi mở rộng tham vọng trong lĩnh vực AI. Người sáng lập Masayoshi Son mô tả đây là một phần trong chiến lược phát triển “Physical AI”, kết hợp giữa “trí tuệ nhân tạo siêu phàm và robot” nhằm thúc đẩy giai đoạn cải tiến tiếp theo.

Thị trường Trung Quốc cũng ghi nhận đà tăng mạnh sau kỳ nghỉ lễ, với nhóm cổ phiếu AI và vàng dẫn đầu. Đà phục hồi này giúp giảm bớt tác động từ dữ liệu tiêu dùng yếu và hướng sự chú ý của nhà đầu tư sang Hội nghị Đảng Cộng sản Trung Quốc diễn ra từ ngày 20-23/10, nơi kế hoạch 5 năm lần thứ 15 sẽ được công bố. Giới đầu tư theo dõi sát sao tín hiệu về đầu tư công nghệ, chính sách hạ tầng và đặc biệt là các biện pháp kích thích tiềm năng nhằm duy trì câu chuyện tăng trưởng của Trung Quốc trong năm 2026 và những năm tới.

Đồng USD suy yếu sau biên bản FOMC và lo ngại chính phủ Mỹ đóng cửa

Trong khi đó, đồng USD giảm nhẹ khi nhà đầu tư phân tích biên bản cuộc họp FOMC công bố qua đêm. Biên bản cho thấy các nhà hoạch định chính sách đánh giá khả năng nới lỏng nhanh là thấp, nhưng đồng thuận rằng lãi suất đang trên đà giảm và các đợt cắt giảm có thể diễn ra trong phần còn lại của năm. Tình hình bế tắc chính trị và nguy cơ chính phủ Mỹ đóng cửa kéo dài cũng khiến nhà giao dịch thận trọng, hạn chế mở thêm vị thế mua mới.

Hiệu suất các đồng tiền chính: JPY và EUR yếu thế, CAD và AUD dẫn đầu

Trong nhóm G10, đồng JPY tiếp tục yếu nhất, chịu áp lực từ dòng vốn rủi ro và kỳ vọng Ngân hàng Nhật Bản có thể hoãn việc nâng lãi suất đến năm 2026. EUR đứng thứ hai từ dưới lên khi thị trường chờ biên bản ECB, được dự báo xác nhận việc duy trì lãi suất hiện tại, trong khi bế tắc chính trị tại Pháp tiếp tục gây áp lực lên đồng tiền chung. CHF cũng giảm do nhu cầu trú ẩn an toàn giảm sút.

Ngược lại, CAD dẫn đầu nhóm tiền tệ mạnh, được hỗ trợ bởi triển vọng thương mại tích cực. Thủ tướng Mark Carney cho biết các cuộc đàm phán song phương với Mỹ đang tiến triển, song song với khuôn khổ thương mại khu vực, đồng thời mô tả các cuộc thảo luận với Tổng thống Donald Trump là “chi tiết và hiệu quả”. AUD/USD đứng thứ hai trong nhóm tiền mạnh, chỉ sau CAD, trong khi đồng USD giữ vị trí thứ ba. NZD và GBP dao động trong vùng giữa, với NZD hồi phục nhẹ sau đợt bán tháo do chính sách của RBNZ.

Diễn biến thị trường khu vực và chứng khoán Mỹ

Tính đến thời điểm viết bài, chỉ số Nikkei tăng 1.53%, HSI Hồng Kông tăng 0.10%, Shanghai SSE tăng 1.12%, còn Strait Times Singapore giảm -0.17%. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm giảm -0.006 điểm xuống 1.698%.

Tại Mỹ, chỉ số DOW đóng cửa gần như không đổi, S&P 500 tăng 0.58%, và NASDAQ tăng 1.12%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng nhẹ 0.002 điểm lên 4.129%.

Biên bản Fed cho thấy xu hướng dovish nhưng thận trọng

Biên bản cuộc họp Fed ngày 16-17/9 cho thấy Ủy ban có xu hướng thực hiện thêm các đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, song nhấn mạnh cần thận trọng về tốc độ nới lỏng. “Phần lớn cho rằng có thể thích hợp để tiếp tục nới lỏng chính sách trong phần còn lại của năm,” biên bản nêu rõ.

Tuy nhiên, các quan chức cũng thừa nhận có “nhiều quan điểm khác nhau” về mức độ thắt chặt hiện tại và tốc độ nới lỏng. Một số cảnh báo rằng “điều kiện tài chính cho thấy chính sách tiền tệ có thể không còn quá hạn chế”, kêu gọi sự kiên nhẫn hơn.

Ủy ban nhấn mạnh tầm quan trọng của việc “duy trì cân bằng” giữa hai mục tiêu kép — ổn định giá cả và toàn dụng lao động — đồng thời lưu ý rằng “mức độ lệch khỏi mục tiêu” và “thời gian điều chỉnh” của hai yếu tố này không trùng khớp.

Hiện tại, chỉ số PCE lõi ở mức 2.9%, trong khi tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4.3%. Bản Tóm tắt Dự báo Kinh tế của Fed cho thấy lạm phát dự kiến tăng lên 3.1% cuối năm nay, rồi giảm xuống 2.6% vào năm 2026 và 2.1% vào năm 2027. Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo tăng nhẹ lên 4.5% rồi ổn định.

Điều này hàm ý rủi ro nền kinh tế có thể chịu tác động từ chính sách hạn chế quá mức: giữ lãi suất cao quá lâu có thể khiến thất nghiệp gia tăng và kéo dài. Tuy nhiên, tốc độ nới lỏng cần diễn ra chậm rãi do lạm phát vẫn hạ nhiệt dần trong hai năm tới. Fed không thể mạo hiểm nới lỏng quá nhanh vì có thể kích hoạt lại áp lực giá hoặc làm xói mòn kỳ vọng thị trường.

Tại cuộc họp, Fed đã cắt giảm lãi suất 25 bps xuống 4.00%-4.25%, với Thống đốc Stephen Miran là người duy nhất bỏ phiếu ủng hộ mức giảm 50 bps.

Nhận định kỹ thuật AUD/USD

Điểm xoay hàng ngày: (S1) 0.6566; (P) 0.6578; (R1) 0.6598.

AUD/USD phục hồi sau khi chạm đáy 0.6555 nhưng vẫn nằm dưới ngưỡng kháng cự 0.6628. Xu hướng trong ngày vẫn trung lập. Phá vỡ 0.6628 sẽ kéo dài đà hồi phục từ 0.6519 và hướng đến kiểm tra lại đỉnh 0.6706. Ngược lại, nếu tỷ giá duy trì dưới đường EMA 55 ngày (0.6558), điều này sẽ xác nhận phản ứng từ chối tại ngưỡng Fibonacci 0.6713 và mở ra khả năng giảm sâu hơn về vùng hỗ trợ 0.6413 (mức thoái lui 38.2% từ 0.5913 đến 0.6706 tại 0.6403).

Trên khung tuần, chưa có tín hiệu rõ ràng cho thấy xu hướng giảm từ đỉnh 0.8006 (năm 2021) đã kết thúc. Đà phục hồi từ 0.5913 được xem là điều chỉnh trong xu hướng giảm. Triển vọng vẫn nghiêng về giảm giá chừng nào mức thoái lui 38.2% từ 0.8006 đến 0.5913 tại 0.6713 còn được giữ vững. Tuy nhiên, nếu giá bứt phá ổn định trên 0.6713, cùng với tín hiệu hội tụ tích cực của W MACD, đây có thể là dấu hiệu mạnh cho sự đảo chiều xu hướng tăng, hướng đến ngưỡng kháng cự cấu trúc 0.6941 để xác nhận.