Bài phát biểu của Chủ tịch ECB - Lagarde và dữ liệu GDP Q2 của Mỹ có thể sẽ là mấu chốt quyết định liệu EUR/USD đã false break-out?

EUR/USD giằng co quanh mức 1.0835 vào đầu phiên Á sáng thứ Năm. Mặc dù vậy, cặp tiền này vẫn chịu ảnh hưởng bởi đà giảm của ngày hôm trước trong bối cảnh triển vọng kinh tế của Eurozone ảm đạm và kỳ vọng tăng cao về việc ECB sẽ cắt giảm lãi suất thêm vào tháng 9.

Đầu tuần này, Phó Chủ tịch ECB - Luis de Guindos đã gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 9 khi ngân hàng trung ương có thêm dữ liệu để đánh giá lại tình hình chính sách tiền tệ. Chủ tịch ECB - Christine Lagarde cho biết vào tuần trước sau khi ECB quyết định giữ nguyên lãi suất rằng, việc cắt giảm lãi suất trong tháng 9 là "mở cửa" trong bối cảnh áp lực lạm phát giảm bớt. Kỳ vọng về lần cắt giảm lãi suất tiếp theo của ECB có thể sẽ là yếu tố gây áp lực chính lên EUR trong ngắn hạn.

Ở bên kia bờ Đại Tây Dương, các nhà đầu tư đang đặt 100% niềm tin vào việc Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9 với 25 bps, theo công cụ FedWatch của CME. Bên cạnh đó, dữ liệu từ Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CBOT) cho thấy thị trường hiện dự báo mức cắt giảm 53 bps trong năm 2024.

Hoạt động kinh doanh khu vực tư nhân của Mỹ tiếp tục mở rộng trong tháng 7. Báo cáo sơ bộ cho thấy, mặc dù PMI sản xuất S&P Global giảm xuống 49.5 trong tháng 7 so với mức 51.6 trước đó, nhưng PMI dịch vụ lại tăng lên 56.0 từ 55.3, cao hơn dự báo 54.4. Hơn nữa, PMI tổng hợp S&P Global của Mỹ tăng lên 55.0 trong tháng 7 từ mức 54.8 trước đó.

Vào cuối ngày thứ Năm, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ bài phát biểu của Chủ tịch ECB - Lagarde cùng với dữ liệu GDP Q2 của Mỹ, được ước tính tăng trưởng 2.0%, so với mức trước đó là 1.4%.

Phân tích kỹ thuật

Hiện tại, câu chuyện false break-out có lẽ vẫn đang được chú ý. Phiên giảm ngày hôm qua mặc dù đã cắt xuống đường biên trên mô hình tam giác cân nhưng biên độ và lực là chưa đủ cho một nhịp break, thậm chí đi vào các khung thời gian nhỏ hơn vẫn không có diễn biến đáng chú ý nào. Vì vậy, chúng ta sẽ cần quan sát thêm diễn biến trong các sự kiện sắp tới.

Mặc dù chỉ báo RSI đang hướng xuống nhưng vẫn trên mức 50.0 và nếu quan sát thêm chỉ báo Stochastic trên đồ thị ngày, vẫn có khả năng EUR/USD sẽ bật trở lại. Nguyên do là vì chỉ báo này thường không đi sâu vào vùng quá bán, thêm nữa là đang có dấu hiệu xuất hiện giao cắt, báo hiệu khả năng đảo chiều. Nếu kịch bản này xảy ra, có thể EUR/USD sẽ tích lũy hoặc tăng nhẹ gần đường biên trên mô hình trong vài phiên để kéo RSI lên lại nếu muốn tăng tiếp. Đỉnh tháng 7 tạm tính tại 1.0950 sẽ là kháng cự đầu tiên. Ngược lại, nếu hoàn thành false break-out, EUR/USD sẽ quay trở lại giao dịch trong phạm vi mô hình và có thể hướng về biên dưới ở khoảng 1.0700.

EUR/USD đồ thị ngày