Căng thẳng địa chính trị leo thang và kỳ vọng cắt giảm lãi suất thúc đẩy vàng tăng giá, thu hẹp toàn bộ mức giảm của phiên bán tháo đầu tuần trước

Giá vàng (XAU/USD) giao dịch quanh mức 2,450 USD tại thời điểm viết bài, tăng gần 30 USD/ounce trong ngày do sự hỗ trợ bởi hai yếu tố căng thẳng địa chính trị và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 9. Kỳ vọng lãi suất giảm là yếu tố tích cực vì sẽ làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, một tài sản phi lợi suất.

Cụ thể, Bộ trưởng Quốc phòng Israel - Yoav Gallant, cho biết họ cho rằng Iran sẽ phát động một cuộc tấn công quân sự quy mô lớn vào Israel, theo báo cáo của Axios. Một cuộc tấn công như vậy sẽ làm leo thang đáng kể cuộc xung đột và đe dọa sự ổn định toàn cầu. Về phía kỳ vọng hạ lãi suất, khả năng Fed cắt giảm 25 bps vào cuộc họp tháng 9 là 49.5% và 50 bps là 50.5%, theo công cụ FedWatch của CME.

Dữ liệu PPI và CPI của Mỹ cho tháng 7, sẽ được công bố lần lượt vào thứ Ba và thứ Tư có thể ảnh hưởng đáng đến kỳ vọng về lộ trình lãi suất trong tương lai. Dự kiến ​​CPI của Mỹ sẽ tăng 0.2% trong tháng 7 so với tháng trước, cho cả CPI toàn phần và lõi. Vào tháng 6, CPI toàn phần đã giảm 0.1%, trong khi CPI lõi tăng 0.1%. Nếu con số thực vượt quá kỳ vọng, cho thấy áp lực lạm phát vẫn dai dẳng, điều này có thể khiến thị trường đánh giá lại đáng kể khả năng cắt giảm lãi suất vào cuộc họp tháng 9. Bên cạnh đó, chỉ số PPI cũng được dự báo tăng 0.1% trong tháng 7, hạ nhiệt phần nào so với mức 0.2% của tháng 6.

Phân tích kỹ thuật

Giá vàng hiện đang giao dịch trong một mô hình tam giác cân nhỏ và chúng ta có thể quan sát khá rõ trên cả đồ thị 1D và 4H. Nhịp tăng hiện tại khả năng sẽ tiếp tục cho đến khi đạt mức cao khoảng 2,475 USD trước khi chững lại, ứng với biên trên của mô hình.

Nếu sau đó là một nhịp break-out mô hình đủ thuyết phục, cho thấy sức mạnh vượt trội của phe mua, giá vàng có thể tăng lên ít nhất là 2,550 USD, đo theo ngưỡng Fibonacci mở rộng 1.618. Ngược lại, không loại trừ khả năng giá đang trong quá trình tạo đỉnh thứ ba, tiềm ẩn nguy cơ xảy ra trap và đảo chiều mạnh bởi tin tức có thể là mồ chôn hoàn hảo cho những ai fomo.

XAU/USD khung 4H