Căng thẳng thuế quan trở lại khi vàng giữ vững và chứng khoán đối mặt áp lực

Dữ liệu Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ tích cực hơn dự kiến, cùng với biên bản Fed cho thấy sự chia rẽ giữa các nhà hoạch định chính sách về triển vọng lãi suất, đã hỗ trợ đồng USD.

Tại Nhật Bản, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm sau khi Thủ tướng Sanae Takaichi cam kết theo đuổi chính sách tài khóa chủ động nhưng thận trọng. GDP Nhật Bản yếu hơn kỳ vọng, trong khi lạm phát giảm xuống 2% trong tháng 1, mức thấp nhất trong hai năm.

Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran đã đẩy giá dầu tăng mạnh. Bitcoin đi ngang trong bối cảnh sự quan tâm suy giảm sau đợt điều chỉnh sâu gần đây, trong khi vàng tiếp tục kiểm định các mức cao hơn khi nhà đầu tư tìm đến tài sản trú ẩn an toàn.

Thị trường tuần này

Chứng khoán Mỹ

Chỉ số Dow Jones Industrial Average có một tuần giao dịch khá yên ắng, khi nhà đầu tư tỏ ra thận trọng với các vị thế mua ở vùng giá cao. Đà tăng trong phiên thứ Sáu sau quyết định tạm dừng thuế quan có thể chỉ mang tính ngắn hạn nếu ông Trump tiếp tục có động thái đáp trả. Trong ngắn hạn, kịch bản đi ngang hoặc điều chỉnh giảm có xác suất cao hơn, đặc biệt nếu lo ngại chiến tranh thương mại gia tăng. Kháng cự tại 50,000, 50,500, 51,000 và 51,500, trong khi hỗ trợ tại 49,000, 48,500 và 48,000.

Chứng khoán Nhật Bản

Chỉ số Nikkei 225 đi ngang trong tuần trước khi nhà đầu tư chờ đợi tác động từ các chính sách mới của bà Takaichi đối với tăng trưởng. Tuy nhiên, việc đóng cửa tuần dưới đường trung bình động 10 ngày làm gia tăng rủi ro điều chỉnh ngắn hạn, nhất là khi thị trường đã tăng khoảng 10% từ đầu năm. Kháng cự tại 58,000 JPY, 59,000 JPY và 60,000 JPY, trong khi hỗ trợ tại 56,000 JPY, 55,000 JPY, 54,000 JPY và 53,000 JPY.

USD/JPY

USD/JPY giữ được vùng hỗ trợ quan trọng của năm và bật tăng sau cuộc họp Fed, cho thấy việc cắt giảm lãi suất có thể đến muộn hơn so với kỳ vọng của một bộ phận thị trường. Nhịp phục hồi từ vùng 152 là tín hiệu tích cực, nhưng đường trung bình động 10 ngày vẫn đang dốc xuống. Trong bối cảnh hiện tại, chiến lược bán khi giá tăng có thể phù hợp hơn trong tuần này. Kháng cự tại 156, 158 và 159, trong khi hỗ trợ tại 153, 152, 151 và 150.

Vàng

Vàng kiểm định các mức thấp hơn vào đầu tuần khi thị trường gặp khó khăn trong việc bứt phá khỏi ngưỡng tâm lý 5,000 USD. Đồng USD mạnh lên cũng tạo thêm áp lực bán. Tuy nhiên, giá đóng cửa tuần ở trạng thái tích cực khi lực mua quay trở lại vào cuối tuần, được hỗ trợ bởi lo ngại liên quan đến chính sách thương mại của Mỹ. Kháng cự tại 5,100 USD, 5,200 USD và 5,500 USD, trong khi hỗ trợ tại 4,900 USD, 4,850 USD, 4,800 USD và 4,650 USD.

Dầu thô

Những diễn biến liên quan đến Iran tiếp tục thúc đẩy biến động trên thị trường dầu. Giá đã quay lại vùng kháng cự khi căng thẳng leo thang vào cuối tuần. Một nhịp vượt 67 USD trong trường hợp tình hình xấu đi có thể mở ra cơ hội mua ngắn hạn. Tuy nhiên, hiện tại thị trường vẫn vận động trong biên độ rộng bất chấp rủi ro địa chính trị. Kháng cự tại 66.50 USD, 70 USD và 75 USD, trong khi hỗ trợ tại 60 USD, 55 USD và 50 USD.

Bitcoin

Bitcoin tiếp tục thiếu động lực trong tuần qua, khi giá bị kìm hãm ở vùng thấp hơn và sự quan tâm từ nhà giao dịch còn hạn chế. Nếu căng thẳng thương mại gia tăng khi ông Trump phản ứng trước việc bị ngăn chặn thuế quan, áp lực giảm có thể tiếp diễn trong tuần tới. Kháng cự tại 70,000 USD, 75,000 USD, 80,000 USD và 85,000 USD, trong khi hỗ trợ tại 65,000 USD, 60,000 USD và 55,000 USD.

Trọng tâm tuần này

• Thứ Hai: Đơn đặt hàng nhà máy Mỹ
• Thứ Ba: Niềm tin người tiêu dùng CB Mỹ
• Thứ Tư: CPI Úc, BoJ Core Nhật Bản, CPI EU
• Thứ Sáu: CPI cốt lõi Tokyo và sản xuất công nghiệp Nhật Bản, PPI và chi tiêu xây dựng Mỹ

Khi thuế quan quay trở lại các tin tức, biến động thị trường có thể gia tăng trong tuần này. Sự kiện đáng chú ý nhất là dữ liệu PPI Mỹ vào thứ Sáu, có thể tác động đến kỳ vọng lạm phát và lãi suất. Nhà giao dịch dầu cũng sẽ theo dõi sát tình hình Iran để đánh giá nguy cơ leo thang thêm.