Cảnh báo về mô hình đỉnh đôi của Platinum – Liệu Vàng và cổ phiếu khai thác có đang nối gót?

Platinum phát tín hiệu cảnh báo

Vâng, tôi đang đề cập đến Platinum. Trước khi đi sâu vào phân tích tín hiệu mạnh mẽ từ USDX – tin tức quan trọng nhất trong ngày – hãy cùng xem xét diễn biến của Platinum.

“Bạc trắng” đã tiến sát mức đỉnh cũ.

Điều này có hấp dẫn không? Có thể.

Nhưng có phải là tín hiệu tăng giá? Không hẳn.

Dưới đây là ba lý do chính:

1. Trong bối cảnh dài hạn, đợt tăng giá hiện tại rất có thể đánh dấu một đỉnh quan trọng. Tôi đã phân tích kỹ lưỡng điều này trong báo cáo tuần trước.
2. Hình thái của mô hình đỉnh hiện tại rất giống với những đỉnh trước đây của Platinum – điều đã được tôi phân tích cụ thể trong bài viết ngày 12/6.
3. Khối lượng giao dịch trong nhịp tăng gần nhất lại có xu hướng giảm, củng cố khả năng đây là mô hình đỉnh đôi thay vì khởi đầu cho một xu hướng tăng mới.

Chúng ta hãy nhìn lại Platinum dưới góc độ dài hạn – một phần mở rộng từ lập luận đầu tiên.

Đáng chú ý là chỉ báo Tỷ lệ Thay đổi dựa trên giá Platinum không chỉ chạm đến vùng đỉnh lịch sử – mà còn đạt mức từng báo hiệu các đỉnh quan trọng trước đó. Các đỉnh trong năm 2006 và 2008 đều được theo sau bởi các đợt điều chỉnh kéo dài trên vàng, bạc và cổ phiếu ngành khai khoáng. Đặc biệt, đỉnh năm 2008 là một tiền lệ đáng lưu tâm.

Hiện tại, tình huống đang lặp lại một cách đáng báo động.

Dù Platinum đang tăng giá, thì vàng lại có diễn biến trái chiều.

Giá vàng đã nhiều lần cố vượt qua mức đỉnh đầu tháng 6 nhưng không thành công. Hiện tại, kim loại quý này đang giao dịch dưới ngưỡng Fibonacci thoái lui 78.6% – đồng thời cũng là mức tâm lý quan trọng $3.400.

USD được hỗ trợ bởi yếu tố cơ bản

Và trong khi giá vàng đang giảm, Chỉ số USD vừa phát đi tín hiệu mua lớn mặc dù tâm lý tiêu cực áp đảo (điều này xác nhận mối liên kết với năm 2008).

Sau khi giảm nhẹ xuống dưới đáy tháng 4, chỉ số USD nhanh chóng phục hồi – cho thấy tín hiệu phá vỡ trước đó đã bị vô hiệu hóa một cách rõ ràng, xét cả theo giá đóng cửa hàng ngày.

Sự phục hồi này, kết hợp với các mức hỗ trợ dài hạn vững chắc, đã tạo nên một bức tranh tích cực cho đồng bạc xanh – dù phần lớn nhà đầu tư hiện vẫn hoài nghi (tương tự như thời điểm đáy năm 2008).

Tôi xin trích lại một bình luận đáng chú ý từ một độc giả (nhấn mạnh là của tôi):

“USD đang lao dốc, có cảm giác như nước Mỹ sắp sụp đổ và suy thoái. Tâm lý thị trường thật sự hỗn loạn.”

Liệu nước Mỹ đang thực sự sụp đổ? Rõ ràng là không. Dù tâm lý hiện tại bi quan, nhưng cần nhớ rằng USD vẫn là đồng tiền dự trữ toàn cầu, Mỹ sở hữu nền kinh tế lớn mạnh nhất thế giới (hãy nghĩ tới các công ty công nghệ và AI hàng đầu), và lực lượng quân sự mạnh nhất toàn cầu. Ngoài ra, các chính sách thuế quan gần đây có tác động tích cực tới đồng USD.

Và thế nhưng, tâm lý thị trường vẫn cho rằng USD là “rác”. Điều này tương tự như thời điểm cuối năm 2008 – và rồi đồng USD đã bật tăng mạnh mẽ từ đáy.

Vậy nếu USD tiếp tục giảm? Thực tế, vàng hôm nay đã cho thấy rằng nó vẫn có thể giảm – ngay cả khi USD cũng điều chỉnh. Điều tương tự hoàn toàn có thể xảy ra với cổ phiếu khai thác vàng.

Các yếu tố kỹ thuật hiện tại bao gồm:

• Mức hỗ trợ dài hạn vẫn được duy trì.
• Tín hiệu phá vỡ ngắn hạn đã bị vô hiệu hóa.
• Chỉ báo RSI đang tiệm cận vùng 30 – cho thấy trạng thái quá bán nghiêm trọng.

Thẳng thắn mà nói, nếu nhà đầu tư có thể vượt qua ảnh hưởng tâm lý đám đông (tâm lý là thứ dễ “lây lan”) và tập trung vào các dữ liệu hiện tại, thì rất khó để hình dung ra một bức tranh nào tích cực hơn cho USD trong những tuần và tháng tới. Liệu vàng, bạc và cổ phiếu khai thác có thể tăng trong bối cảnh này – ngay sau khi vàng đã giảm mặc dù USD cũng giảm, và bất chấp căng thẳng quân sự giữa Israel – Iran?

Điều đó có vẻ khó xảy ra.