Chỉ sau ba bài phát biểu, vàng giảm phát một như hệt cái cách mà cậu ta tăng vọt lên mốc 2,450 USD vậy

Trích dẫn lời ông Barr: "Fed sẽ cần phải duy trì chính sách thắt chặt hơn nữa để đảm bảo đạt được mục tiêu lạm phát" trong bài phát biểu hồi 20:00 theo giờ Việt Nam. Chỉ số DXY tăng 0.1% sau phát biểu của ông còn giá vàng thì đã giảm mạnh từ bài phát biểu trước đó của Chủ tịch Fed Bostic.

Giá vàng tăng vọt do căng thẳng địa chính trị và kỳ vọng lãi suất

Giá vàng đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại mới, chạm mức 2,440 USD vào buổi sáng và 2,450 USD vào buổi chiều theo giờ Việt Nam do nhu cầu trú ẩn khi căng thẳng địa chính trị gia tăng. Theo Reuters, nguyên nhân là do Tổng thống Iran, Ebrahim Raisi, cùng các chính trị gia cấp cao khác của Iran đã thiệt mạng trong một vụ rơi trực thăng ở miền Bắc nước này vào cuối tuần qua. Điều này làm gia tăng bất ổn trong một khu vực vốn đã căng thẳng vì xung đột Israel - Hamas.

Các yếu tố hỗ trợ giá vàng

• Căng thẳng địa chính trị leo thang: Nga mở mặt trận thứ hai ở Kharkiv và mối quan hệ chặt chẽ giữa Tổng thống Nga Putin và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình trong chuyến thăm Bắc Kinh gần đây của Putin càng làm gia tăng lo ngại về sự hình thành trật tự mới, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hòa bình thế giới và thương mại tự do.
• Nhu cầu từ các nước BRICS và NHTW tại các nền kinh tế mới nổi: Theo IMF, nhu cầu vàng từ các nước BRICS và NHTW các nền kinh tế mới nổi đã tăng đáng kể trong những năm gần đây như một biện pháp phòng ngừa các lệnh trừng phạt của phương Tây. Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục gia tăng trước những bất ổn gần đây trên thế giới.
• Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất: Vàng cũng được hưởng lợi từ việc kỳ vọng chung cho rằng Fed sẽ duy trì lãi suất ở mức cao hiện tại trong thời gian dài hơn có thể sẽ giảm bớt. Điều này có lợi cho vàng vì sẽ làm giảm chi phí cơ hội nắm giữ tài sản không có lãi suất này so với USD hay TPCP.
• Dữ liệu CPI và Doanh số bán lẻ tháng 4: Sự thay đổi trong triển vọng này đến từ dữ liệu CPI và Doanh số bán lẻ tháng 4 được công bố vào tuần trước. Mặc dù các thành viên của Fed vẫn né tránh tiết lộ thời điểm Fed có thể cắt giảm lãi suất, thị trường vẫn dự đoán 65% khả năng Fed sẽ cắt giảm lần đầu tiên vào tháng 9, dựa trên công cụ CME FedWatch.

Hiện tại, Chủ tịch Fed Jefferson sẽ có bài phát biểu cuối cùng của ngày thứ Hai này. Tuy nhiên, có lẽ sẽ không có quá nhiều biến động bởi ba bài phát biểu trước đó dường như đã phản ánh phần nào lập trường hawkish hiện tại của Fed và giá vàng cũng đã giảm mạnh từ đỉnh lịch sử 2,450 USD.

Phân tích kỹ thuật

Xu hướng ngắn hạn của vàng vẫn là tăng và dự kiến sẽ tiếp tục tăng theo câu thần chú "xu hướng là bạn". Các đường EMA cũng đang xếp đều hướng lên và có xu hướng mở rộng, càng củng cố cho luận điểm này.

Tuy nhiên, chỉ báo RSI đang ở vùng quá mua, cho thấy nhà đầu tư mua vàng với mục đích nắm giữ dài hạn không nên mua mới hoặc tăng tỷ trọng. Khi RSI giảm trở lại vùng trung lập và thoát khỏi vùng quá mua, đây sẽ là tín hiệu để đóng các vị thế mua dài hạn và xác nhận giá vàng chính thức bước vào nhịp điều chỉnh. Vàng có thể tìm thấy hỗ trợ tại đường kênh trên và các đỉnh trước đó ở mức khoảng 2,430 USD.

Vượt qua mức cao nhất mọi thời đại mới 2,450 USD có thể tạo điều kiện cho giá vàng tiếp tục đà tăng lên mục tiêu tiếp theo ở mức tâm lý 2,500 USD. Trên đồ thị trung và dài hạn (ngày và tuần) cũng đang trong xu hướng tăng, hỗ trợ thêm cho giá vàng.

XAU/USD đồ thị 4H