Chỉ số DXY: Đà giảm có thể mở rộng hơn trong tuần lễ then chốt

Vào cuối tuần trước, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ đạt 4.1%, mức cao nhất trong 2.5 năm qua, gây lo ngại trong giới đầu tư rằng nền kinh tế Mỹ có thể đang hạ nhiệt nhanh hơn dự kiến.

Đồng thời, bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 206,000 cao hơn kỳ vọng và tăng trưởng việc làm trong hai tháng trước đó đã được điều chỉnh giảm 111,000. Diễn biến này góp phần vào các dấu hiệu suy yếu của lực lượng lao động.

Mặt khác, Fed bắt đầu đưa ra những thông điệp “dovish" hơn về chính sách tiền tệ, làm tăng kỳ vọng rằng ngân hàng có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Các nhà tham gia thị trường hiện nay dự báo khả năng này lên tới 76%, tăng so với mức 64% trước khi cập nhật.

Từ những kết quả đó, chỉ số DXY đã đảo chiều xu hướng giảm trong biến động duy trì từ tháng 4 so với 6 đồng tiền đối trọng.

Khi bước vào một tuần quan trọng đối với đồng bạc xanh, chúng ta hãy cùng xem xét các yếu tố chính ảnh hưởng đến biến động cũng như các chỉ số kỹ thuật quan trọng nhất cần chú ý.

Chỉ số DXY

Các bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell trong tuần chắc chắn sẽ là chìa khóa cho hướng đi tiếp theo của đồng bạc xanh. Ngoài ra, CPI vào thứ Năm và PPI vào thứ Sáu đã trở nên quan trọng và ảnh hưởng nhiều đối với hướng đi của USD sau dữ liệu kinh tế yếu của tuần trước.

Nếu CPI thấp hơn dự kiến, thị trường có thể sẽ tiếp tục thúc đẩy kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, tăng áp lực lên chỉ số DXY. Ngược lại, một kết quả tốt hơn kết hợp với sự yếu kém gần đây của việc làm có thể tạo ra một xu hướng tăng mới trong chỉ số.

Biểu đồ DXY khung thời gian ngày

Góc nhìn kỹ thuật

Về mặt kỹ thuật, DXY đã giảm xuống mức hỗ trợ quan trọng trong xu hướng giảm một tuần qua. Trên biểu đồ ngày, chỉ số DXY sau khi phục hồi ở mức 106, đã giảm xuống 104.8 theo đà tăng ngắn hạn gần đây và bắt đầu tuần mới quanh mức hỗ trợ Fib 0.618.

Vùng giá này là hỗ trợ vững chắc với giá trị đường EMA 3 tháng. Nếu DXY duy trì được hỗ trợ này trong tuần, có thể trở lại khởi điểm cho một đợt phục hồi mới, dựa trên quan điểm của Powell và dữ liệu lạm phát.

Trong trường hợp này, 105.3 được xem là điểm kháng cự đầu tiên, trong khi chỉ số cần bật lên vùng 106 để củng cố lại xu hướng tăng 2024.

Tuy nhiên, nếu các tuyên bố tuần này vẫn “dovish" và xu hướng giảm lạm phát tiếp tục, DXY có thể giảm về mức 104 và có thể đẩy chỉ số về vùng 102.8-103.5.

Xác suất đảo chiều này có thể do sự gia tăng khẩu vị rủi ro. Xu hướng tăng của thị trường chứng khoán có thể tiếp tục và thị trường tiền điện tử cũng sẽ được hỗ trợ sau đợt bán tháo mạnh mẽ trong những tuần gần đây.

EUR/USD không bị ảnh hưởng bởi cuộc bầu cử ở Pháp

Euro biến động với phạm vi hẹp sau cuộc bầu cử ở Pháp, cho thấy sự đảo chiều bất ngờ trong cuộc bầu cử Pháp có thể đang gây áp lực cho các nhà giao dịch. Tuy nhiên, triển vọng hiện tại cho thấy tác động của tình hình ở Pháp đối với EUR/USD sẽ vẫn hạn chế.

Sự sụt giảm của EUR/USD sau đợt cắt giảm lãi suất của ECB tháng trước, đã tìm thấy hỗ trợ ở vùng 1.060 vào giữa tháng 6 và sau đó bắt đầu tăng, cho thấy cặp tiền tệ này ảnh hưởng nhiều hơn từ dữ liệu Mỹ.

Biểu đồ EUR/USD khung thời gian ngày

Xét đến sự dao động của tỷ giá euro kể từ tháng 4, tỷ giá vẫn duy trì trên 1.081 (Fib 0.618) trong tuần này sau khi quay trở lại từ mức điều chỉnh lý tưởng, cho thấy đồng EUR tiếp tục được hỗ trợ.

Hiện tại, mức 1.0854 (Fib 0.786) là ngưỡng kháng cự quan trọng nhất của EUR/USD tuần này. Nếu một nến ngày rõ ràng có thể hình thành trên mức này, chúng ta có thể thấy cặp tiền có thể phá vỡ xu hướng giảm và di chuyển lên 1.096 trong ngắn hạn.

Ngược lại, EUR/USD có thể gặp khó khăn khi break-out kháng cự 1.085 nếu dữ liệu Mỹ hỗ trợ đồng USD mạnh lên tuần này. Điều này có thể khiến cặp tiền giảm về vùng 1.070.

Tuy nhiên, quyết định lãi suất của ECB sẽ được theo dõi vào tuần tới. Mặc dù ngân hàng dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất tháng này, những tín hiệu cho thấy có thể tiếp tục cắt giảm lãi suất sau cuộc họp, điều này có thể kích hoạt xu hướng giảm của EUR/USD.

Xu hướng tăng của vàng

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Vàng đã mở rộng đà tăng tuần trước, vượt qua đỉnh tháng 5. Trong khi tạm dừng xu hướng tăng vào tháng 5, XAU/USD bắt đầu đi ngang trong phạm vi giữa 2,290 USD và 2,365 USD.

Tuần trước, vàng đã bật lên sau khi tìm thấy hỗ trợ từ sự suy giảm nhu cầu đối với USD. Theo xu hướng ngắn hạn của hai tháng qua, vàng cần đóng cửa trên 2,390 USD mỗi ngày để duy trì xu hướng tuần này. Nếu mức giá này được thiết lập thành công, vùng kháng cự trong khoảng 2,400-2,450 USD sẽ bắt đầu được kiểm tra.

Tùy thuộc vào xu hướng giảm của chỉ số DXY, nếu vàng vượt qua vùng này, có thể tạo ra mức cao kỷ lục mới trong khoảng 2,490-2,550 USD.

Do đó, trong khi mức kháng cự 2,390 USD là quan trọng trong tuần này, mức đỉnh cao nhất trước đó là 2,450 USD có thể một lần nữa được quan tâm. Nếu dự báo về sự tăng giá của đồng USD, vàng có thể giảm xuống vùng 2,330 USD trong ngắn hạn.