Cơ hội lớn từ "thế trận" dầu - khí: Một giảm sâu, một chực chờ bứt phá

Thị trường dầu mỏ tiếp tục đà suy yếu trong phiên giao dịch thứ Hai, kéo dài chuỗi giảm từ tuần trước trong bối cảnh USD hồi phục mạnh sau kết quả bầu cử Mỹ. Nhu cầu từ thị trường Trung Quốc vẫn là mối lo ngại chính khi chỉ số sản xuất công nghiệp và CPI đều suy giảm, phản ánh xu hướng tiêu thụ dầu yếu từ quốc gia nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới.

Đồng USD mạnh lên đang là yếu tố chính tạo áp lực lên giá dầu. Sức mạnh của đồng bạc xanh khiến chi phí mua dầu tăng cao đối với các đồng tiền khác, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu. Giới đầu tư dự báo yếu tố tỷ giá sẽ tiếp tục chi phối diễn biến thị trường dầu, khi đồng USD được hỗ trợ bởi kỳ vọng tích cực từ kết quả bầu cử. Số liệu CPI dự kiến công bố vào thứ Tư được xem là dữ liệu quan trọng tiếp theo có thể tác động đến thị trường năng lượng và hàng hóa. Dầu WTI (CL) đã break-down ngưỡng tâm lý 69 USD/thùng, trong khi dầu Brent (BCO) mất mốc 72 USD/thùng, báo hiệu áp lực giảm đang gia tăng.

Ngược lại, thị trường khí tự nhiên (NG) đang trải qua đợt tăng mạnh, với giá khí tự nhiên Mỹ mở cửa cao hơn đáng kể vào thứ Hai. Đà tăng này diễn ra sau đảo chiều kỹ thuật gần đây, với giá giao dịch trên ngưỡng pivot quan trọng 2.40 USD. Mức này có thể đóng vai trò hỗ trợ mạnh. Thêm vào đó, Bão Rafael đã gây gián đoạn sản xuất tại Vịnh Mexico, tạo thêm yếu tố tăng giá cho khí tự nhiên trong bối cảnh đóng cửa sản xuất đang diễn ra. Khi Chevron và Shell bắt đầu khôi phục hoạt động tại Vịnh, giá khí tự nhiên vẫn nhạy cảm với tiến độ khôi phục sản xuất này. Biến động giá khí tự nhiên gián tiếp bổ sung cho diễn biến thị trường dầu. Nhà đầu tư năng lượng tập trung vào tác động của động thái tiền tệ sau bầu cử Mỹ và gián đoạn nguồn cung do thời tiết.

Trái ngược với thị trường dầu, khí tự nhiên (NG) ghi nhận động lượng tăng mạnh với giá mở cửa bứt phá tại thị trường Mỹ trong phiên thứ Hai. Điều này xuất hiện sau tín hiệu đảo chiều kỹ thuật, với giá neo vững trên pivot quan trọng 2.40 USD - vùng có thể đóng vai trò hỗ trợ mạnh. Nguyên nhân chính đến từ Bão Rafael gây gián đoạn hoạt động sản xuất tại Vịnh Mexico, tạo áp lực thiếu hụt nguồn cung ngắn hạn. Dù Chevron và Shell đã bắt đầu khôi phục hoạt động, giá khí tự nhiên vẫn nhạy cảm với khung thời gian tái hoạt động. Biến động này gián tiếp hỗ trợ thị trường dầu. Tâm điểm của giới đầu tư năng lượng hiện tập trung vào tác động của biến động tỷ giá hậu bầu cử Mỹ cùng các gián đoạn nguồn cung do thời tiết.

Phân tích kỹ thuật dầu WTI (CL)

Biểu đồ ngày - Mô hình nêm giảm mở rộng

Biểu đồ giá dầu WTI trong khung thời gian ngày

Biểu đồ ngày WTI đang hình thành mô hình nêm giảm mở rộng với vùng dao động 62 - 80 USD. Động lượng giảm trong phiên thứ Hai đã tăng cường áp lực bán, với mục tiêu giảm tiềm năng về 62 USD. Giá đang kiểm định dưới SMA 50, trong khi chỉ báo RSI đã break đường centerline, xác nhận xu hướng giảm đang chiếm ưu thế.

Biểu đồ 4H WTI - Chịu áp lực trong ngắn hạn

Biểu đồ giá dầu WTI trong khung thời gian 4 giờ

Biểu đồ 4 giờ cho thấy tích lũy trong vùng 69 - 73 USD với xu thế giảm. Chỉ báo RSI tiệm cận vùng quá bán, tạo kỳ vọng hồi phục kỹ thuật ngắn hạn, tuy nhiên xu hướng giảm vẫn là chủ đạo với ngưỡng hỗ trợ đầu tiên tại 65.60 USD.

Phân tích kỹ thuật dầu Brent (BCO)

Biểu đồ ngày - Mô hình nêm giảm mở rộng

Biểu đồ giá dầu Brent trong khung thời gian ngày

Biểu đồ ngày Brent xác nhận xu hướng giảm với giá đang hướng về ngưỡng hỗ trợ 68.60 USD - được xác định bởi đường trendline của mô hình nêm tăng. Break-out khỏi mô hình cho thấy áp lực bán đang chiếm ưu thế. Giá duy trì dưới cả đường SMA 50 và 200, củng cố kịch bản giảm.

Biểu đồ 4 giờ - Động lượng giảm

Biểu đồ giá dầu Brent trong khung thời gian 4 giờ

Biểu đồ 4 giờ thể hiện giai đoạn tích lũy không có định hướng rõ ràng. Tuy nhiên, việc giá không thể lấy lại mốc 80 USD phản ánh xu hướng yếu và khả năng giảm về ngưỡng hỗ trợ 68.60 USD là kịch bản nhiều khả năng xảy ra. Chỉ báo RSI gần vùng quá bán nhưng động lượng giảm vẫn mạnh, gợi ý rằng xu hướng giảm có thể kéo dài.

Phân tích kỹ thuật khí tự nhiên (NG)

Biểu đồ ngày - Break-out dài hạn

Biểu đồ giá khí tự nhiên trong khung thời gian ngày

Biểu đồ ngày NG cho thấy động lượng tăng mạnh hướng tới vùng kháng cự tam giác 2.65 USD. Giá đang thử thách vùng kháng cự này và có thể kích hoạt đợt tăng giá mạnh nếu bứt phá thành công. Mô hình 2 đáy quanh 2.16 USD xác nhận xu hướng bullish và tăng khả năng break-out. Tuy nhiên, kháng cự tại 2.66 USD có thể dẫn đến điều chỉnh trước đợt tăng tiếp theo.

Biểu đồ 4 giờ - Động lượng tăng

Biểu đồ giá khí tự nhiên trong khung thời gian 4 giờ

Biểu đồ 4 giờ xác nhận break-out khỏi kênh giá giảm. Diễn biến giá trước đó hình thành mô hình đầu vai cổ ngược và thử thách vùng kháng cự mạnh tại 2.66 USD. Vượt ngưỡng này có thể mở đường chinh phục mốc kháng cự 2.80 USD. Cấu trúc giá hiện tại cho thấy NG đang thoát khỏi mô hình tăng dài hạn. Dựa trên các phát triển ngắn hạn, xu hướng tăng dài hạn nhiều khả năng sẽ được duy trì.