Cú hích kép cho đồng AUD: Trung Quốc hạ lãi suất, RBA Hauser "bật đèn xanh"

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã giảm Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 1 năm xuống 3.10% từ 3.35% và LPR kỳ hạn 5 năm xuống 3.6% từ 3.85%, phù hợp với kỳ vọng. Lãi suất thấp hơn được dự kiến sẽ kích thích hoạt động kinh tế trong nước của Trung Quốc, có khả năng làm tăng nhu cầu đối với hàng xuất khẩu của Úc.

Dữ liệu việc làm tích cực của Úc, được công bố tuần trước, đã làm giảm khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thực hiện hạ lãi suất trong năm nay. Triển vọng này đã tiếp tục hỗ trợ cặp tiền AUD/USD.

Phó Thống đốc RBA Andrew Hauser phát biểu tại Hội nghị Thị trường Toàn cầu CBA 2024 ở Sydney vào thứ Hai, bày tỏ sự ngạc nhiên nhẹ về sự tăng trưởng việc làm mạnh mẽ. Hauser lưu ý rằng tỷ lệ tham gia lao động đang ở mức cao đáng kể và nhấn mạnh rằng RBA sử dụng dữ liệu kinh tế làm cơ sở nhưng vẫn sẽ giữ cái nhìn toàn diện, không để bị chi phối hoàn toàn bởi các con số đơn lẻ trong quá trình hoạch định chính sách tiền tệ.

Tóm tắt thị trường

• Đồng USD được hỗ trợ khi dữ liệu gần đây cho thấy sự kiên cường của nền kinh tế Mỹ đã xua tan đồn đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 11. Theo Công cụ CME FedWatch xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11 là 94.3%, không có khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản.
• Ngân hàng Quốc gia Úc (NAB) đã điều chỉnh dự báo về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) trong báo cáo tuần này. NAB cho biết: "Chúng tôi đã cập nhật dự báo về thời điểm cắt giảm lãi suất, hiện kỳ vọng đợt điều chỉnh đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 2 năm 2025, sớm hơn so với dự đoán trước đây là tháng 5." NAB duy trì quan điểm về lộ trình cắt giảm lãi suất dần dần, với dự báo lãi suất sẽ giảm xuống mức 3.10% vào đầu năm 2026.
• Vào thứ Sáu, Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Phan Công Thắng tuyên bố vào thứ Sáu rằng PBoC đã "ban hành hướng dẫn cụ thể về các hoạt động mua lại cổ phiếu và tái cấp vốn nhằm tăng cường nắm giữ, đồng thời nhấn mạnh nghiêm cấm việc các quỹ tín dụng chảy bất hợp pháp vào thị trường chứng khoán."
• Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc tăng trưởng ở mức 4.6% so với cùng kỳ năm trước trong quý 3 năm 2024, giảm nhẹ so với mức tăng trưởng 4.7% trong quý 2 nhưng vượt kỳ vọng thị trường là 4.5%. Trên cơ sở quý, GDP tăng 0.9% trong Q3 2024, cao hơn mức 0.7% của quý trước nhưng thấp hơn dự báo 1.0%. Doanh số bán lẻ của Trung Quốc trong tháng 9 tăng 3.2% so với cùng kỳ năm trước, vượt cả kỳ vọng tăng trưởng 2.5% và con số 2.1% của tháng trước.
• Doanh số bán lẻ Mỹ tăng 0.4% so với tháng trước trong tháng 9, vượt trội so với mức tăng 0.1% của tháng 8 và kỳ vọng thị trường ở mức 0.3%. Đồng thời, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ giảm 19,000 đơn trong tuần kết thúc ngày 11 tháng 10, mức giảm mạnh nhất trong ba tháng qua. Tổng số đơn xin trợ cấp giảm xuống 241,000, thấp hơn đáng kể so với dự báo 260,000 của các chuyên gia.
• Tại Úc, số lượng việc làm tăng mạnh 64.1 nghìn trong tháng 9, đưa tổng số việc làm lên mức kỷ lục 14.52 triệu. Kết quả này vượt xa kỳ vọng thị trường về mức tăng 25.0 nghìn, và cao hơn nhiều so với con số 42.6 nghìn (đã điều chỉnh) của tháng trước. Đáng chú ý, tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4.1% trong tháng 9, tương đương với số liệu điều chỉnh của tháng 8 và thấp hơn dự báo 4.2%.
• Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Sarah Hunter, trong phát biểu hôm thứ Tư, đã tái khẳng định cam kết của ngân hàng trung ương trong việc kiềm chế lạm phát. Bà nhấn mạnh rằng mặc dù kỳ vọng lạm phát vẫn được kiểm soát tốt, áp lực giá cả dai dẳng tiếp tục đặt ra những thách thức đáng kể cho chính sách tiền tệ.
• Chủ tịch Fed Atlanta, Raphael Bostic, tuyên bố rằng ông dự kiến sẽ chỉ có thêm một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm nay, phù hợp với dự báo ông đưa ra tại cuộc họp FOMC tháng trước. Theo Reuters, ông Bostic nói: "Dự báo trung vị là 50 điểm cơ bản, ngoài 50 điểm đã thực hiện vào tháng 9. Riêng tôi dự báo thêm 25 điểm cơ bản."
• Chủ tịch Fed Minneapolis, Neel Kashkari, đã trấn an thị trường bằng cách tái khẳng định cách tiếp cận dựa trên dữ liệu của Fed. Theo Reuters, Kashkari nhắc lại quan điểm của các nhà hoạch định chính sách Fed về sức mạnh của nền kinh tế Mỹ, nhấn mạnh rằng áp lực lạm phát tiếp tục giảm bớt và thị trường lao động vẫn duy trì sức mạnh, bất chấp sự gia tăng gần đây trong tỷ lệ thất nghiệp toàn phần.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ AUD/USD khung thời gian ngày

Cặp tiền AUD/USD giao dịch quanh mức 0.6720 vào thứ Hai. Phân tích kỹ thuật biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền đang nằm dưới đường EMA 9 ngày, cho thấy xu hướng giảm ngắn hạn. Ngoài ra, chỉ báo RSI 14 ngày vẫn dưới 50, xác nhận phe bán đang chiếm ưu thế.

Nếu sụt giảm, cặp tiền sẽ gặp hỗ trợ gần nhất quanh mức 0.6700. Break-down mức này, có thể tạo áp lực giảm lên AUD/USD, đẩy cặp tiền về mức thấp 8 tuần 0.6622, chạm vào ngày 11 tháng 9.

Ngược lại, nếu phe mua chiếm ưu thế AUD/USD có thể kiểm định EMA 9 ngày tại 0.6723, tiếp theo là EMA 50 ngày tại 0.6740. Bứt phá thành công các mức sau có thể hỗ trợ cặp tiền kiểm định mức tâm lý 0.6800.