Dầu đạt mức 100 USD khi lo ngại chiến tranh Iran khiến nhà đầu tư thận trọng và JPY tiến gần vùng can thiệp

Thị trường chứng khoán suy yếu. Cổ phiếu Mỹ giảm tuần thứ ba liên tiếp khi giá dầu tăng làm dấy lên lo ngại về lạm phát và làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sớm. Chỉ số Nikkei của Nhật Bản cũng giảm dù JPY suy yếu. Đồng USD vẫn duy trì sức mạnh khi giá năng lượng cao có thể khiến Fed trì hoãn việc cắt giảm lãi suất.

Dữ liệu kinh tế có tác động hạn chế hơn so với tin tức địa chính trị. GDP của Nhật Bản cao hơn dự kiến, trong khi lạm phát của Mỹ nhìn chung phù hợp với nhận định. Tuy nhiên, GDP và dữ liệu đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ lại yếu hơn dự báo. Giá vàng gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng vì phần lớn rủi ro địa chính trị dường như đã được phản ánh vào giá, trong khi USD mạnh lên đã thúc đẩy một số hoạt động bán ra.

Thị trường tuần này

Cổ phiếu Mỹ

Xu hướng giảm của Dow đã trở nên rõ rệt hơn và trong bối cảnh chiến tranh khó có thể kết thúc nhanh chóng, việc giao dịch theo xu hướng hiện là chiến lược hợp lý. Sự gián đoạn kéo dài từ giá dầu cao và nguy cơ gián đoạn vận tải tại Trung Đông có thể gây áp lực lên kinh tế toàn cầu. Mặc dù thị trường đang trong xu hướng giảm, các nhà giao dịch có thể chờ đợi Dow phục hồi về đường trung bình động 10 ngày trước khi cân nhắc các cơ hội bán mới trong tuần này. Các mức kháng cự lần lượt là 47,500, 48,000, 48,500 và 49,000. Hỗ trợ nằm tại 46,500, 46,000, 45,730 và 45,500.

Cổ phiếu Nhật Bản

Nhật Bản là quốc gia nhập khẩu dầu lớn nên giá năng lượng cao có thể gây áp lực lên chi phí doanh nghiệp và dữ liệu kinh tế, dù chính phủ có kế hoạch giải phóng dự trữ dầu để ổn định nguồn cung. Xu hướng giảm gần đây của Nikkei đã mạnh lên và rủi ro Ngân hàng Nhật Bản can thiệp để hỗ trợ JPY cũng có thể tạo thêm áp lực lên thị trường cổ phiếu. Tương tự Dow, đường trung bình động 10 ngày hiện đang hướng xuống và có thể đóng vai trò kháng cự trong tuần này, trở thành vùng mà các nhà giao dịch cân nhắc tìm cơ hội bán. Kháng cự nằm tại 54,750, 56,000, 57,000 và 58,000, trong khi hỗ trợ ở mức 52,000 JPY, 51,000 JPY và 50,000 JPY.

USD/JPY

Giá dầu cao đang làm gia tăng kỳ vọng lạm phát tại Mỹ, qua đó làm giảm khả năng Fed cắt giảm lãi suất và hỗ trợ USD. USD/JPY đóng cửa ngay dưới mốc 160, khu vực mà Ngân hàng Nhật Bản từng can thiệp trong quá khứ. Thị trường nhận thức rõ rủi ro can thiệp nên các nhà giao dịch có thể thận trọng khi mua ở vùng giá này. Tuy nhiên, nếu xung đột tiếp diễn và Ngân hàng Nhật Bản không can thiệp, cặp tiền có thể tiếp tục mở rộng đà tăng. Kháng cự nằm tại 160, 162 và 165, trong khi hỗ trợ ở 159.00, 158.00 và 156.50.

Vàng

Giá vàng đã cố gắng tăng vào đầu tuần khi căng thẳng tại Iran gia tăng, nhưng nhiều nhà giao dịch đã mua trước đó và USD mạnh hơn đã hạn chế đà tăng. Kết quả là vàng kết thúc tuần ngay trên mốc quan trọng 5,000 USD. Các chỉ báo ngắn hạn chuyển sang tiêu cực nhẹ và nếu thị trường phá vỡ xuống dưới 5,000 USD trong tuần này, một nhịp giảm nhanh có thể xuất hiện. Kháng cự nằm tại 5,200 USD, 5,250 USD, 5,400 USD, 5,418 USD và 5,500 USD, trong khi hỗ trợ tại 5,000 USD, 4,900 USD và 4,850 USD.

Dầu thô

Dầu thô mở đầu tuần với một khoảng trống tăng mới khi giao tranh tại Iran leo thang, nhưng sau đó giá nhanh chóng điều chỉnh về đường trung bình động 10 ngày, nơi đóng vai trò hỗ trợ mạnh. Khi tuần trôi qua, lo ngại ngày càng gia tăng rằng chiến tranh có thể kéo dài và Iran có thể tìm cách làm gián đoạn các chuyến hàng dầu từ Trung Đông. Giá dầu kết thúc tuần ở trạng thái tích cực và dù việc mua gần kháng cự 100 USD có thể đã muộn, chiến lược tìm cơ hội mua khi giá điều chỉnh trong bối cảnh xung đột tiếp diễn có thể phù hợp hơn trong tuần này. Kháng cự nằm tại 100 USD, 110 USD, 120 USD, 125 USD và 130 USD, trong khi hỗ trợ ở 90 USD, 80 USD, 75 USD, 70 USD và 67.5 USD.

Bitcoin

Bitcoin phục hồi từ vùng hỗ trợ trong tuần, thu hút một số hoạt động mua đầu cơ khi điều kiện giao dịch tương đối yên tĩnh và nhiều nhà giao dịch tập trung vào các thị trường khác. Thị trường tiếp tục dao động trong biên độ và chiến lược giao dịch trong phạm vi 65,000 USD đến 75,000 USD vẫn được ưa chuộng trong ngắn hạn. Kháng cự nằm tại 75,000 USD, 80,000 USD và 85,000 USD, trong khi hỗ trợ ở 65,000 USD, 60,000 USD và 55,000 USD.

Trọng tâm tuần này

• Thứ Hai: sản xuất công nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp Trung Quốc, chỉ số sản xuất Empire State NY và sản xuất công nghiệp của Mỹ
• Thứ Ba: quyết định lãi suất RBA của Úc, tâm lý kinh tế ZEW của EU, doanh số nhà đang chờ xử lý của Mỹ
• Thứ Tư: cán cân thương mại Nhật Bản, CPI của EU, chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ, đơn đặt hàng nhà máy và quyết định lãi suất của Fed
• Thứ Năm: tỷ lệ thất nghiệp Úc, quyết định lãi suất và sản xuất công nghiệp BoJ của Nhật Bản, tỷ lệ thất nghiệp và quyết định lãi suất BoE của Anh, giấy phép xây dựng của Mỹ, quyết định lãi suất ECB của EU
• Thứ Sáu: cán cân thương mại EU

Một tuần biến động nữa có thể đang đến gần khi thị trường đánh giá mức độ thiệt hại mà chiến tranh tại Iran có thể gây ra cho kinh tế toàn cầu. Thị trường cổ phiếu tiếp tục suy yếu, làm gia tăng nguy cơ bán tháo nếu tâm lý xấu đi, trong khi giá dầu có thể tăng mạnh trở lại nếu căng thẳng leo thang. USD/JPY cũng đã tiến gần mốc 160, đưa thị trường đến gần vùng mà Ngân hàng Nhật Bản có thể cân nhắc can thiệp.

Một số ngân hàng trung ương lớn sẽ họp trong tuần này. Mỹ, Nhật Bản và Anh được kỳ vọng giữ nguyên lãi suất, trong khi Úc có thể tăng lãi suất. Thị trường sẽ theo dõi sát các tuyên bố từ các ngân hàng trung ương để tìm tín hiệu về định hướng chính sách trong thời gian tới, đặc biệt khi giá dầu cao có thể duy trì áp lực lạm phát và khiến các quyết định lãi suất trở nên phức tạp hơn.